二、外資對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的參與進(jìn)一步加深
(一)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)投資規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大
2010年，國(guó)家外匯管理局共批準(zhǔn)22家QFII機(jī)構(gòu)投資額度合計(jì)
30.5億美元。其中，新批12家QFII機(jī)構(gòu)投資額度18.50億美元，追加9家QFII機(jī)構(gòu)投資額度13億美元，收回1家QFII機(jī)構(gòu)投資額度1億美元。截至2010年末，累計(jì)批準(zhǔn)97家QFII機(jī)構(gòu)共計(jì)197.2億美元額度。
2010年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)13家境外機(jī)構(gòu)的QFII資格，其中11家為資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，1家為政府投資機(jī)構(gòu)，1家為其他機(jī)構(gòu)投資者，長(zhǎng)期資金管理機(jī)構(gòu)在全部QFII中所占比例已達(dá)到69%。截至2010年12月底，QFII總數(shù)達(dá)106家，其中91家QFII已開展投資運(yùn)作。
2010年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)對(duì)QFII業(yè)務(wù)模式和投資運(yùn)作的持續(xù)監(jiān)管，積極研究QFII參與股指期貨問(wèn)題，起草了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者參與股指期貨交易指引》。目前，《指引》已獲國(guó)務(wù)院原則同意并已公開征求意見，待完善后發(fā)布實(shí)施。
(二)外資銀行類金融機(jī)構(gòu)的新設(shè)、參股及其經(jīng)營(yíng)情況
2010年，中國(guó)銀行(3.35,0.06,1.82%)業(yè)對(duì)外開放進(jìn)一步擴(kuò)大，在華外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)資本和撥備充足、資產(chǎn)質(zhì)量良好，流動(dòng)性和盈利狀況較好。截至2010年末，有45個(gè)國(guó)家和地區(qū)的185家銀行在華設(shè)立了216家代表處；有14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立了37家外商獨(dú)資銀行(下設(shè)分行223家)、2家合資銀行(下設(shè)分行6家，附屬機(jī)構(gòu)1家)。外商獨(dú)資財(cái)務(wù)公司有1家，另有25個(gè)國(guó)家和地區(qū)的74家外國(guó)銀行在華設(shè)立了90家分行。
截至2010年末，共有32家中資商業(yè)銀行引進(jìn)41家境外投資者，引進(jìn)外資余額為384.2億美元，其中2010年引進(jìn)外資54.2億美元；16家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)5家境外投資者，引進(jìn)外資余額為0.8億美元，2010年引進(jìn)外資0.3億美元；9家中資銀行在海外上市，引進(jìn)資金余額為630.8億美元，其中2010年海外上市引進(jìn)資金137.4億美元。
2010年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)新批準(zhǔn)1家外資法人銀行從事人民幣零售業(yè)務(wù)，允許符合條件的外資法人銀行辦理國(guó)債承銷業(yè)務(wù)，允許外資法31資料來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
人銀行發(fā)行銀行卡。截至2010年底，獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行44家、外資法人銀行35家，獲準(zhǔn)從事金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外資銀行機(jī)構(gòu)56家。
截至2010年末，在華外資銀行資產(chǎn)總額1.74萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)29.13%，占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的1.85%；各項(xiàng)貸款余額9103億元，同比增長(zhǎng)26.4%，占全部金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的1.79%；各項(xiàng)存款余額9850億元，同比增長(zhǎng)40.3%。在華外資法人銀行平均資本充足率為18.98%，核心資本充足率為18.56%。
(三)外資證券類金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)積極參與證券期貨市場(chǎng)截至2010年底，先后有中金公司等13家合資證券公司獲準(zhǔn)設(shè)立，其中長(zhǎng)江巴黎(長(zhǎng)江證券(12.69,0.13,1.04%)和法國(guó)巴黎銀行合資)已終止合資變更為內(nèi)資證券公司，目前合資證券公司共12家，其中2010年最新批準(zhǔn)3家。此外，根據(jù)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)管理辦法，外資還可以依法通過(guò)QFII購(gòu)買上市證券公司股權(quán)。
截至2010年底，先后有37家合資基金管理公司獲準(zhǔn)設(shè)立，其中17家合資基金公司的外資股權(quán)已達(dá)49%。2010年，中外合資基金管理公司增加了3家，其中2家為新設(shè)成立，1家為由內(nèi)資公司轉(zhuǎn)為合資公司。
截至2010年末，上海、深圳證券交易所各有3家特別會(huì)員，并各有38家和22家境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)直接從事B股交易。此外，還有8家境外證券交易所駐華代表處、156家境外證券類經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)駐華代表處獲準(zhǔn)成立。
根據(jù)CEPA及相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議的安排，截至2010年底，中國(guó)證監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)了蘇皇金融期貨亞洲有限公司、新際經(jīng)紀(jì)香港有限公司、摩根大通經(jīng)紀(jì)(香港)有限公司分別參股銀河期貨經(jīng)紀(jì)有限公司(現(xiàn)更名為銀河期貨有限公司)、中信期貨經(jīng)濟(jì)有限責(zé)任公司(現(xiàn)更名為中信新際期貨有限公司)及中山期貨經(jīng)紀(jì)有限公司(現(xiàn)更名為摩根大通期貨有限公司)，出資比例分別為16.68%、42%及49%。
2010年，蘇皇金融期貨亞洲有限公司以現(xiàn)金方式向銀河期貨有限公司增資3002萬(wàn)元，中方股東也進(jìn)行了同比增資。增資后，蘇黃金融期貨亞洲有限公司出資金額為5003萬(wàn)元，占銀河期貨注冊(cè)資本的比例仍然為16.68%。
(四)外資保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)的新設(shè)、參股及其經(jīng)營(yíng)情況截至2010年底，全國(guó)共有保險(xiǎn)公司146家，已開展?fàn)I業(yè)的有131家。其中，外資保險(xiǎn)公司54家，包括外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司19家，壽險(xiǎn)公司28家，再保險(xiǎn)公司7家。此外，有23個(gè)國(guó)家和地區(qū)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在15個(gè)城市設(shè)立了169家代表機(jī)構(gòu)。
截至2010年底，外資保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)為2621億元，較年初增加569億元，增長(zhǎng)27.71%，占全部保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)的5.19%，同比上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。
2010年，外資保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入634.3億元，占市場(chǎng)份額為4.37%，比上年同期增加0.25個(gè)百分點(diǎn)。其中，外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為42.83億元，市場(chǎng)份額為1.06%；外資壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為591.47億元，市場(chǎng)份額為5.63%。在北京、上海、深圳、廣東外資保險(xiǎn)公司相對(duì)集中的區(qū)域保險(xiǎn)市場(chǎng)上，外資保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額分別為16.31%、17.94%、7.88%、8.23%。
2010年5月，經(jīng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，勞合社再保險(xiǎn)(中國(guó))有限公司在原有業(yè)務(wù)范圍的基礎(chǔ)上，在上海市及已設(shè)立分公司的省市，增加以下保險(xiǎn)業(yè)務(wù)：一是財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；二是短期健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)。自此，英國(guó)勞合社進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)三年后終獲直接承保業(yè)務(wù)資格，公司性質(zhì)也由再保險(xiǎn)公司變更為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。
(五)外資對(duì)境內(nèi)上市企業(yè)的并購(gòu)情況
2010年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與商務(wù)部配合，依法支持了四川雙馬水泥股份有限公司向拉法基集團(tuán)子公司拉法基中國(guó)海外控股公司發(fā)行股份認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)、帝亞吉?dú)W高地控股有限公司要約收購(gòu)四川水井坊(21.78,0.27,1.26%)股份有限公司、嘉士伯啤酒廠香港有限公司收購(gòu)重慶啤酒(64.26,-0.27,-0.42%)股份有限公司股權(quán)事宜。
(六)外資對(duì)黃金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的參與程度不斷提高
1、外資金融機(jī)構(gòu)在黃金市場(chǎng)的交易量增長(zhǎng)較快。
外資銀行會(huì)員入市初期，因受一些政策限制，總體交易量不大。
2010年9月份以后，外資銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2010年，瑞士信貸銀行股份有限公司上海分行獲準(zhǔn)成為上海黃金交易所會(huì)員；截至2010年底，共有五家外資商業(yè)銀行獲準(zhǔn)參與黃金市場(chǎng)。2010年，外資銀行會(huì)員自營(yíng)業(yè)務(wù)量217.3噸，比上年增加181.3噸，是上年的6倍，占銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)的10.3%，比上年增加了8個(gè)百分點(diǎn)。2010年某些月份，外資銀行會(huì)員可以排進(jìn)自營(yíng)業(yè)務(wù)的前十名，外資銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?/P>
2、外資銀行在銀行間人民幣外匯市場(chǎng)、外幣對(duì)現(xiàn)貨及衍生品市場(chǎng)的交易量均大幅增長(zhǎng)。
2010年，外資金融機(jī)構(gòu)在銀行間人民幣外匯市場(chǎng)交易非�；钴S，市場(chǎng)份額大幅上升。在人民幣外匯市場(chǎng)上，外資金融機(jī)構(gòu)交易規(guī)模同比增長(zhǎng)41.6%，遠(yuǎn)高于整個(gè)市場(chǎng)16%的增長(zhǎng)速度，其市場(chǎng)份額大幅上升，占比為33%，較2009年上升6個(gè)百分點(diǎn)。其中，外資做市商的市場(chǎng)份額上升2個(gè)百分點(diǎn)，為25%。截止2010年底，銀行間人民幣外匯市場(chǎng)共有外資會(huì)員104家，占市場(chǎng)會(huì)員總數(shù)的36%，比上年末下降4個(gè)百分點(diǎn)。
在外幣對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)上，外資金融機(jī)構(gòu)的交易規(guī)模增長(zhǎng)明顯，市場(chǎng)份額持平。2010年，外資金融機(jī)構(gòu)在外幣對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易規(guī)模同比增長(zhǎng)44%，市場(chǎng)份額為72%，與2009年基本持平。2010年，外資金融機(jī)構(gòu)在外幣對(duì)衍生品市場(chǎng)的交易同比大幅增長(zhǎng)128%。截止2010年底，外幣對(duì)市場(chǎng)共有外資會(huì)員41家，占市場(chǎng)會(huì)員總數(shù)的43%。
3、外資金融機(jī)構(gòu)在銀行間本幣市場(chǎng)份額有所增長(zhǎng)。
2010年，外資金融機(jī)構(gòu)38在銀行間本幣市場(chǎng)份額有所增長(zhǎng)，全年交易規(guī)模達(dá)23.64萬(wàn)億，占2010年度總交易規(guī)模的6.52%，市場(chǎng)份額同比增加0.65個(gè)百分點(diǎn)，其中貨幣市場(chǎng)份額有所下降，而債券市場(chǎng)份額則出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。外資金融機(jī)構(gòu)在利率互換市場(chǎng)交易的份額最大，達(dá)到46.43%。
交易規(guī)模增長(zhǎng)方面，外資金融機(jī)構(gòu)除了在買斷式回購(gòu)、債券遠(yuǎn)期和遠(yuǎn)期利率協(xié)議等市場(chǎng)的交易量有所下降外，在其余子市場(chǎng)的交易規(guī)模都出現(xiàn)了不同幅度的增長(zhǎng)，其中利率互換市場(chǎng)交易規(guī)模增速最快，同比增長(zhǎng)217.54%，現(xiàn)券市場(chǎng)、質(zhì)押式回購(gòu)與信用拆借市場(chǎng)的交易規(guī)模增幅分別為57.38%、24.44%和19.82%。
截至2010年底，銀行間本幣市場(chǎng)共有外資銀行成員95家，新增15家，31家外資銀行通過(guò)人民幣利率互換業(yè)務(wù)制度備案，18家外資銀行通過(guò)人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議制度備案。
4、外資金融機(jī)構(gòu)在基準(zhǔn)利率建設(shè)方面作用進(jìn)一步增強(qiáng)。
2010年，外資機(jī)構(gòu)在基準(zhǔn)利率建設(shè)方面作用進(jìn)一步增強(qiáng)。2010年外資銀行在16家Shibor報(bào)價(jià)行中依然占據(jù)2個(gè)席位，分別為匯豐銀行(中國(guó))有限公司和渣打銀行(中國(guó))有限公司，在10家Shibor場(chǎng)外報(bào)價(jià)行中也占據(jù)與上年相同數(shù)量的3個(gè)席位，分別為花旗銀行(中國(guó))有限公司、三菱東京銀行(中國(guó))有限公司和德意志銀行(中國(guó))有限公司。此外，在17家對(duì)以Shibor為基準(zhǔn)的利率互換業(yè)務(wù)進(jìn)行報(bào)價(jià)的機(jī)構(gòu)中，外資機(jī)構(gòu)占據(jù)5席，較上年增加了美國(guó)銀行上海分行和德意志銀行(中國(guó))有限公司2家機(jī)構(gòu)。
同時(shí)，外資金融機(jī)構(gòu)通過(guò)繼續(xù)積極參與利率衍生品市場(chǎng)交易而推動(dòng)了Shibor基準(zhǔn)利率的建設(shè)。2010年外資金融機(jī)構(gòu)參與的以Shibor
為基準(zhǔn)的利率互換交易規(guī)模達(dá)4584.83億元，增長(zhǎng)275.34%，占2010年以Shibor為基準(zhǔn)的利率互換交易總規(guī)模的37.94%。2010年遠(yuǎn)期利率協(xié)議全部以3個(gè)月Shibor為基準(zhǔn)達(dá)成，其中外資金融機(jī)構(gòu)的交易占32.09%。