證券業(yè)并購重組持續(xù)火熱，又有券商機(jī)構(gòu)意圖以并購方式加碼互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)。日前，湘財(cái)股份發(fā)布公告表示，公司與上海大智慧股份有限公司（簡稱“大智慧”）正在籌劃由湘財(cái)股份通過向大智慧全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并大智慧并發(fā)行A股股票募集配套資金。3月17日晚，湘財(cái)股份意圖減持大智慧的計(jì)劃也被正式“叫?！?。目前，兩家公司A股股票均已停牌。
根據(jù)公告，湘財(cái)股份與大智慧已簽署了《吸收合并意向協(xié)議》，主要內(nèi)容如下：
一是湘財(cái)股份擬通過向大智慧全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并大智慧，同時(shí)擬發(fā)行A股股票募集配套資金。
二是雙方同意就本次重組的具體交易方案、換股價(jià)格、債權(quán)債務(wù)處理、員工安置、異議股東保護(hù)機(jī)制等安排進(jìn)行溝通、論證、協(xié)商后，在正式簽署的交易協(xié)議中進(jìn)行約定。
三是本意向協(xié)議僅為雙方就本次重組達(dá)成的初步意向，具體方案及相關(guān)條款將以雙方另行協(xié)商并簽署正式文件內(nèi)容為準(zhǔn)。
四是本次重組及正式交易文件尚需提交雙方各自董事會、股東大會審議，并經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施。
湘財(cái)股份同時(shí)強(qiáng)調(diào)，截至目前，本次重組的具體合作方案以雙方進(jìn)一步簽署的交易文件為準(zhǔn)。本次重組尚需履行必要的內(nèi)部決策程序，并需經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施，能否實(shí)施尚存在不確定性。
兩家公司隨后發(fā)布了停牌公告，因上述籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，湘財(cái)股份、大智慧A股股票于3月17日開市時(shí)起開始停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。
值得注意的是，此前湘財(cái)股份意圖減持大智慧的計(jì)劃也因此被“叫?！?。3月17日晚間，大智慧公告，由于大智慧與湘財(cái)股份簽署了《吸收合并意向協(xié)議》，正在籌劃由湘財(cái)股份通過向大智慧全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式，換股吸收合并大智慧并發(fā)行A股股票配套資金。鑒于此，湘財(cái)股份決定終止上述減持計(jì)劃。
此前的2015年，湘財(cái)股份與大智慧的合并計(jì)劃曾“初現(xiàn)端倪”。彼時(shí)，大智慧發(fā)布重組預(yù)案，擬以85億元收購湘財(cái)證券100%股權(quán)，不過后續(xù)因大智慧涉嫌違反證券法律法規(guī)被立案調(diào)查，并購湘財(cái)證券的計(jì)劃未果。
在證券行業(yè)并購重組趨勢不斷明確的背景下，湘財(cái)股份與大智慧的此次二度合并嘗試也引發(fā)了市場關(guān)注。
東吳證券研報(bào)認(rèn)為，湘財(cái)證券具有互聯(lián)網(wǎng)基因，與大智慧等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)深度合作多年。經(jīng)紀(jì)與兩融業(yè)務(wù)為湘財(cái)證券發(fā)展核心，投資咨詢業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升，與大智慧合并將有助于進(jìn)一步提高湘財(cái)股份財(cái)富管理板塊的競爭力。不過，投資者還需注意風(fēng)險(xiǎn)，如收購事項(xiàng)推進(jìn)不及預(yù)期、權(quán)益市場大幅震蕩等。
