依據(jù)OECD主要國家和金磚五國等31個國家和地區(qū)的樣本數(shù)據(jù),計算1986—2016年FDI的流量和存量業(yè)績指數(shù),發(fā)現(xiàn)2016年中國的流量潛力值為2530億美元,實際值為1360億美元;存量潛力值為3.73萬億美元,實際值為1.25萬億美元。如何挖掘潛力,將潛力轉化為實際投資,科學制定外商投資準入負面清單是首先需要解決的問題。我國利用外資的特征
根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議(UNCTAD)2016年的調(diào)查,對于跨國公司的投資選擇,中國仍然是最具吸引力的東道國。中國吸引FDI的現(xiàn)實表明,總體業(yè)績優(yōu)秀,F(xiàn)DI流入量世界第三,存量規(guī)模(1.35萬億美元)世界第二。但目前面臨諸多挑戰(zhàn):一是國際投資開放度12.1%,在可比的31個樣本國家中,僅僅高于日本,輸入型FDI增長乏力。二是制造業(yè)FDI占比持續(xù)下滑,1997年占62%,2004年為71%,2015年是31%,2016年下降到28%。三是服務業(yè)FDI增長較快,但行業(yè)集中度高,房地產(chǎn)、租賃與商務、零售與批發(fā)、金融、物流約占80%。四是FDI輸出大國對華投資較少,趨勢下滑。美國一直是FDI輸出大國,1996年中國吸引的FDI占美國FDI輸出的4.08%,2006年占1.34%,2016年占0.8%。截至2015年底,中國位居美國對外直接投資存量的第11位,占德國FDI輸出存量的第5位,法國的第11位,日本的第2位,英國的投資存量83%集中在歐洲和美洲。五是跨國并購規(guī)模偏低,2004年占0.5%,2014年為6.2%,2016年提高到15%。與之相比,2005—2015年跨國并購全球平均占比35.7%,同期中國“走出去”占比43%。
實施“負面清單”管理制度的國際經(jīng)驗
基本模式。大約有70個國家和地區(qū)實行“負面清單”管理制度。概括起來有三種模式:第一種東道國自主制定的負面清單(5個);第二種是以雙邊或多邊投資協(xié)定附件形式存在的負面清單(16個);第三種“負面清單”并不是嚴格意義上的清單文本,禁止或限制外資進入的行業(yè)及限制措施散落于該國的憲法、法律、行政法規(guī)、地方性法規(guī)、行業(yè)部門法規(guī)(42個)。
行業(yè)發(fā)布。實施負面清單制度國家的產(chǎn)業(yè)限制分布是第一產(chǎn)業(yè)80項,第二產(chǎn)業(yè)181項,第三產(chǎn)業(yè)488項。聚焦于金融保險、國防軍工、礦產(chǎn)資源、大眾媒體、核能、電信通訊、航空運輸、博彩、醫(yī)療醫(yī)藥、漁業(yè)、農(nóng)業(yè)、房地產(chǎn)和教育。
限制措施。除在清單內(nèi)列明完全禁止投資的領域外,還對部分行業(yè)規(guī)定了一系列限制措施,包括:持股比例限制、審批許可、國籍要求、注冊地要求、最低注冊資本要求、本地成分要求、高管要求、業(yè)績要求、國家安全審查、反壟斷審查等。
限制原因。世界各國“負面清單”的法理基礎包括:一般例外,以保護人類、動植物生命健康以及自然資源為目的所采取的措施等;安全例外,主要包括國家安全審查及關鍵基礎設施保護等;保留措施。發(fā)達國家的限制措施原因主要側重于國防安全、經(jīng)濟安全、資源保護。
對比我國的“負面清單”,清單內(nèi)容、使用范圍、法理基礎、限制措施、行業(yè)分類均與國外有所不同??傮w上存在清單過長、開放度較低,尤其是服務業(yè)領域;對內(nèi)對外清單不統(tǒng)一;調(diào)整頻率過高;行業(yè)分類標準與國際不接軌;缺乏實施細則等。建議我國的“負面清單”管理模式采取第二、第三種并行模式,即國際協(xié)定+內(nèi)外資一致的特定行業(yè)法規(guī),這也是大多數(shù)國家實行的模式。
科學制定外商投資準入“負面清單”關乎FDI流入的規(guī)模和質(zhì)量
雖然我國的“負面清單”經(jīng)歷了4次精簡,但特別管理措施2017版仍保留15個門類、40個條目、95項特別管理措施。2016年《草案》的市場準入負面清單中禁止類和限制類條目328項,細項1629項。且我國對外資的準入管理存在政出多門的情況,亟須建立一個穩(wěn)定、透明、統(tǒng)一、內(nèi)外一致的“負面清單”,并明確“負面清單”的效力高于其他準入管理措施。因此,2017年《國務院關于促進外資增長若干措施的通知》中專門要求完善中國的外資基礎性法律體系,這個體系包括:科學的“負面清單”;針對跨國并購的經(jīng)濟安全審查機制與措施;特殊行業(yè)內(nèi)外資一致的法規(guī)與監(jiān)管體系。
制定“負面清單”的最終目的是開放應該開放的部門。通過總產(chǎn)值、固定資產(chǎn)投資、銷售額為量化指標,我們測算了制造業(yè)、初始產(chǎn)業(yè)和服務業(yè)的開放度,并進行了排序,服務業(yè)整體排列靠后。中國利用FDI的實際產(chǎn)業(yè)分布,也呈現(xiàn)了這一特征。該來的外資都來了,想來的外資不讓來。這就是中國吸引外資具有潛力,但現(xiàn)實不容樂觀的主要原因。
與此同時,“負面清單”的本質(zhì)是促進開放,安全管理是準入后的監(jiān)管措施,不能把事后監(jiān)管作為事前準入的借口?!柏撁媲鍐巍笔墙鉀Q外商投資的準入問題,準入后國民待遇是關系外資的開業(yè)和經(jīng)營問題。僅僅準入,不能經(jīng)營,最終難以吸引跨國公司的投資。
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一方面,金融業(yè)開放將尋求更大力度的突破,確保放寬銀行、證券、保險行業(yè)外資股比限制的重大措施落地。另一方面,制造業(yè)開放力度加大,汽車行業(yè)外資限制放寬在即,相關舉措也將在年內(nèi)落地。