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新版《中華人民共和國增值稅暫行條例》將于２００９年１月１日起施行。此次增值稅改革將生產(chǎn)型增值稅調(diào)整為消費型增值稅，允許企業(yè)抵扣新購入設備所含的增值稅，同時取消進口設備免征增值稅和外商投資企業(yè)采購國產(chǎn)設備增值稅退稅政策，將小規(guī)模納稅人的增值稅征收率統(tǒng)一調(diào)低至３％，將礦產(chǎn)品增值稅稅率恢復到１７％。
“此次增值稅改革的全面鋪開，可以使一些企業(yè)的成本降低，讓多個行業(yè)從中受益，尤其是對設備投資占比較高的行業(yè)影響更為顯著。”東北財經(jīng)大學財政學院傅穎教授在接受本報記者采訪時表示。
水電、機械等行業(yè)受益明顯
“目前處于虧損邊緣的電力和水供應，由于行業(yè)投資規(guī)模依然較大，增值稅抵扣會大大改善行業(yè)虧損狀況，水電行業(yè)應該是最大的受益行業(yè)�！睎|北證券金融研究所行業(yè)部經(jīng)理周思立在接受中國經(jīng)濟時報記者采訪時表示。
他認為，水電行業(yè)需要投入大量的設備、儀器等固定資產(chǎn)，在低利潤的情況下，增值稅的轉(zhuǎn)型，有利于降低水電行業(yè)的成本。
統(tǒng)計數(shù)字顯示，２００７年水電生產(chǎn)和供應業(yè)構(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金是１０６７．１４億元，其中設備投資占７０％；而２００７年水電生產(chǎn)和供應業(yè)的利潤總額為４４２．３７億元。經(jīng)周思立測算，設備購置增值稅抵扣可能帶來的凈利潤增長達到２８．７％。
受益較大的還有機械制造業(yè)。中信建投經(jīng)濟研究所分析師高曉春在接受本報記者采訪時表示，增值稅的轉(zhuǎn)型，可以減輕機械制造業(yè)下游行業(yè)稅收負擔，增加現(xiàn)金流，刺激其進行設備投資、技術改造升級。
高曉春給記者算了一筆賬。以購買１００萬元的設備測算，假設有足夠的銷項稅額用于抵扣，當年允許抵扣的固定資產(chǎn)進項稅額１７萬元，減少的城建稅、教育費附加等稅種共計１．２７５萬元，再加上由于折舊減少而在以后年度多交的所得稅總和４．２５萬元，可以增加企業(yè)現(xiàn)金流１４．０２５萬元。
同時，他也表示，建筑、農(nóng)業(yè)等投入產(chǎn)出比較低的行業(yè)，由于行業(yè)利潤率較低，增值稅抵扣會對行業(yè)利潤生產(chǎn)較大的積極影響。
對于其它行業(yè)，多位專家認為，此次增值稅的改革，行業(yè)擴大再生產(chǎn)投資中設備投資占比較高的行業(yè)，受到的積極影響較大，如采掘、信息技術、煤炭、化工、通訊等設備投資比重高的行業(yè)受益較為突出。
推動投資作用有限
“增值稅轉(zhuǎn)型可以降低企業(yè)固定資產(chǎn)投資的成本，增強企業(yè)的投資意愿，但由于抵扣范圍依然較小，對企業(yè)投資熱情的推動作用相對有限�！敝芩剂⒄J為，增值稅轉(zhuǎn)型對投資的促進作用是長期的、溫和的，對合理引導投資結(jié)構(gòu)的作用更大些。
他向記者分析了２００７年的投資結(jié)構(gòu)。２００７年，全國固定資產(chǎn)投資總額為１３．７２萬億元，其中設備工具購置投資總額為３．１４萬億元，占固定資產(chǎn)投資總額的２３％，能夠納入增值稅抵扣范圍的設備購置投資額占固定資產(chǎn)投資總額的５％——６％；而占固定資產(chǎn)投資比重較高的土地、知識產(chǎn)權等無形資產(chǎn)以及房屋、建筑物等不動產(chǎn)不在抵扣范圍內(nèi)。
從中可以看出，在本輪投資過熱過程中，我國在地方基建和房地產(chǎn)等方面的投資比重較高，而這些行業(yè)都是設備投資占比較低的行業(yè)；制造行業(yè)在設備更新改造方面的投資力度卻相對較弱。
然而，令周思立擔憂的是，在新增值稅抵扣的執(zhí)行過程中，涉及到抵扣額的確認審批、地方政府稅收利益等具體問題，實際執(zhí)行效果還有待觀察。
以東北地區(qū)增值稅轉(zhuǎn)型試點為例，試點前測算預計可減少東北地區(qū)試點企業(yè)稅收每年１５０億元，而實際在試點的三年半時間內(nèi)，東北地區(qū)實際累計總共抵扣退稅不到１００億元。
不過，高曉春認為，在整個國民經(jīng)濟增速下降的情況下，下游行業(yè)進行設備投資、技術升級的積極性不強，從而對設備的需求在時間上有滯后的問題。從長遠來看，消費型增值稅政策將會起到放大效應，加快企業(yè)進行設備升級改造，從而帶動機械產(chǎn)品需求快速增長。 |