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中國證監(jiān)會有關(guān)部門負責人5日在京表示，經(jīng)國務院同意，中國證監(jiān)會將于近期啟動證券公司融資融券業(yè)務試點工作。
該負責人介紹說，近期中國證監(jiān)會將發(fā)布證券公司融資融券業(yè)務試點有關(guān)問題的通知，進一步明確試點證券公司的資質(zhì)條件和標準，并按照行政許可法的要求，公示證券公司融資融券業(yè)務試點，審批內(nèi)容、格式、標準和程序，建立公開透明的受理、審核和專家評價制度。
融資融券業(yè)務將按照試點先行、逐步推開的原則進行。根據(jù)證券公司的凈資本規(guī)模，合規(guī)狀況，凈資本風險控制指標和試點方案的準備情況擇優(yōu)批準首批符合條件的試點證券公司，之后將根據(jù)試點的情況，在總結(jié)經(jīng)驗完善辦法的基礎(chǔ)上逐步擴大試點范圍。為適應我國證券市場多樣化差異化的實際情況，試點單位的范圍兼顧不同類型和不同地區(qū)的證券公司，試點期間只允許證券公司利用自有資金和自有證券從事融資融券業(yè)務，同時抓緊進行轉(zhuǎn)融通業(yè)務的設計和準備。試點工作取得成效后融資融券業(yè)務將會成為我國證券公司的常規(guī)業(yè)務。
同時，上海、深圳證券交易所將適時公布融資融券試點的標的證券的范圍和名稱。試點期間，中國證監(jiān)會將對申請試點的證券公司實施窗口指導，由試點證券公司根據(jù)自身的實際情況，通過適當提高融資融券客戶的資質(zhì)條件，資產(chǎn)的門檻，和在本公司從事證券交易的期限，以及適度提高保證金比例和擔保比例等審慎措施，防范業(yè)務風險，維護行業(yè)有序競爭的局面。
有關(guān)人士提醒投資者充分認識：從事融資融券交易既可以放大盈利，同時也可能加大虧損，所以應當在具備一定證券投資經(jīng)驗和相應風險承擔能力，并了解熟悉相關(guān)業(yè)務規(guī)則后審慎考慮是否參與此項業(yè)務。
中國證監(jiān)會啟動融資融券試點同時，將加強對違規(guī)融資活動的打擊力度，禁止任何機構(gòu)和個人未經(jīng)批準開展融資融券業(yè)務，嚴肅查處各種非法的融資融券活動，保護投資人利益，保障融資融券業(yè)務的規(guī)范有序發(fā)展。
一些市場人士認為，目前是推出融資融券業(yè)務較好時機，試點風險可控的，試點規(guī)定的融資融券客戶保證金比例比較高，試點證券公司還會根據(jù)自身情況提高風險控制比例，所以融資融券業(yè)務的財務杠桿效益并不是很大。由于試點階段，融資融券業(yè)務資金和證券的來源為證券公司的自有資金和自有證券，而目前在證券公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)當中，貨幣資產(chǎn)比例比較高，證券資產(chǎn)比例相對較少，其中只有可供出售的金融資產(chǎn)科目下的標底證券才用于融券業(yè)務，現(xiàn)階段融資規(guī)模會大于融券的規(guī)模。市場出現(xiàn)大量賣空是不可能的，根據(jù)現(xiàn)有證券公司的實際情況也是融資規(guī)模大于融券規(guī)模，即便從成熟市場來看，也是融資規(guī)模明顯大于融券規(guī)模。證券公司融資融券業(yè)務試點的推出是我國資本市場改革發(fā)展的一項重要措施也為當前的證券市場注入新的活力，對促進我國資本市場穩(wěn)定發(fā)展與改革創(chuàng)新具有積極的意義。
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