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長(zhǎng)期以來(lái)，由于我國(guó)沒(méi)有明確的法律規(guī)定支持“應(yīng)收賬款擔(dān)保融資”，中小企業(yè)大量的應(yīng)收賬款因此成為無(wú)法流動(dòng)的“沉淀資產(chǎn)”，使得本來(lái)就缺少信用融資的中小企業(yè)融資更加困難。
自10月1日起實(shí)施的《物權(quán)法》第223條規(guī)定“應(yīng)收賬款可以出質(zhì)”，并明確規(guī)定在應(yīng)收賬款上可以設(shè)立質(zhì)權(quán)，用于擔(dān)保融資。這意味著，企業(yè)以自身?yè)碛械膽?yīng)收賬款為擔(dān)保就可以向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，盤(pán)活應(yīng)收賬款成為《物權(quán)法》時(shí)代中小企業(yè)融資的新選擇。
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| 為中小企業(yè)融資已成為銀行關(guān)注的重點(diǎn)之一。新華社發(fā) (劉德斌
攝) | 應(yīng)收賬款“解凍”帶來(lái)三大利好
應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的發(fā)展，可以緩解不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保貸款過(guò)于集中產(chǎn)生的不良影響，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。
據(jù)中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)蘇寧介紹，目前我國(guó)企業(yè)以應(yīng)收賬款形式存在的資產(chǎn)高達(dá)5.5萬(wàn)億元，相當(dāng)于2006年我國(guó)GDP的1/4強(qiáng)。如此規(guī)模巨大的資產(chǎn)“解凍”，給正在快速發(fā)展中的中國(guó)投融資市場(chǎng)帶來(lái)三大利好：
第一，
有利于解決中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問(wèn)題。中小企業(yè)由于種種原因難以獲得銀行的信用貸款，又缺乏充足的不動(dòng)產(chǎn)向銀行申請(qǐng)抵押貸款�！段餀�(quán)法》頒布之前，沒(méi)有明確將應(yīng)收賬款列入質(zhì)押物的范疇，商業(yè)銀行開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)缺乏法律依據(jù)。
以中國(guó)第二經(jīng)濟(jì)大省山東為例，2006年山東共有中小企業(yè)55.5萬(wàn)戶(hù)，占這個(gè)省企業(yè)總數(shù)的99%，其中規(guī)模以上中小企業(yè)有3萬(wàn)多戶(hù)。據(jù)估算，中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約60%是應(yīng)收賬款和存貨等動(dòng)產(chǎn)，不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)有限。而據(jù)企業(yè)征信數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)計(jì)算，截至2007年8月，山東省中小企業(yè)質(zhì)押貸款僅占全部貸款余額的7.37%，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資存在很大的市場(chǎng)潛力�！段餀�(quán)法》的頒布使應(yīng)收賬款質(zhì)押合法化，擴(kuò)大了企業(yè)可以擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)范圍，對(duì)于改善中小企業(yè)融資狀況具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。
第二，
為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)開(kāi)拓了市場(chǎng)。《物權(quán)法》的出臺(tái)直接推動(dòng)了金融創(chuàng)新，擴(kuò)大了擔(dān)保物的范圍，使金融資產(chǎn)得到更加安全、有效的保障，為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)開(kāi)拓了新的市場(chǎng)。
仍以山東為例，截至2007年8月，僅山東省規(guī)模以上的工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額即為2266億元，存在巨大的市場(chǎng)潛力。商業(yè)銀行一方面可以擴(kuò)大客戶(hù)群體，為大量中小企業(yè)發(fā)放應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款，為更多的企業(yè)和個(gè)人提供融資服務(wù)；另一方面商業(yè)銀行接受應(yīng)收賬款作擔(dān)保時(shí)，權(quán)利可以得到充分的法律保障，可以提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，有利于增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力。
第三，
有利于改善融資擔(dān)保結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)企業(yè)融資高度依賴(lài)于不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，加劇了擔(dān)保資源的稀缺程度，使融資環(huán)境尤其是貸款環(huán)境更趨緊張。企業(yè)高度依賴(lài)不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，使得房地產(chǎn)成為銀行的主要間接資產(chǎn)，加大了企業(yè)和銀行的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，缺少不動(dòng)產(chǎn)的中小企業(yè)和農(nóng)民融資困難，發(fā)展受到限制。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的發(fā)展，可以緩解不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保貸款過(guò)于集中產(chǎn)生的不良影響，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。
盤(pán)活應(yīng)收賬款應(yīng)及時(shí)進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記
事實(shí)上，在國(guó)際金融市場(chǎng)上，應(yīng)收賬款擔(dān)保融資并非新鮮事物，而是一種擔(dān)保融資的主流趨勢(shì)。
根據(jù)世界銀行對(duì)全球130個(gè)國(guó)家和地區(qū)的調(diào)查，83%的國(guó)家和地區(qū)支持應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。
為支持企業(yè)積極盤(pán)活“應(yīng)收賬款”，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川于今年9月30日簽署2007年第4號(hào)中國(guó)人民銀行令：《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》于10月1日起實(shí)施。與此同時(shí)，人民銀行充分借鑒美國(guó)、加拿大等國(guó)家現(xiàn)代動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)并建成了基于互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)。
中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行征信管理處處長(zhǎng)王富全介紹說(shuō)，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記由當(dāng)事人自主登記，登記人對(duì)信息的真實(shí)性負(fù)責(zé)，登記系統(tǒng)僅負(fù)責(zé)接收、保存、展示登記人錄入的信息，不進(jìn)行任何人工干預(yù)。登記公示系統(tǒng)能夠揭示應(yīng)收賬款上存在的擔(dān)保權(quán)益，使第三人通過(guò)查詢(xún)登記系統(tǒng)，迅速、便捷、清楚地了解應(yīng)收賬款上存在的權(quán)利質(zhì)權(quán)，并在信貸決策時(shí)參考。
應(yīng)收賬款質(zhì)押登記可以產(chǎn)生對(duì)抗第三人的效力，以應(yīng)收賬款出質(zhì)并在該系統(tǒng)登記的，比出質(zhì)在前但未在該系統(tǒng)登記的，享受優(yōu)先質(zhì)權(quán)。如果在同一應(yīng)收賬款上設(shè)置了多個(gè)質(zhì)權(quán)，則按照時(shí)間優(yōu)先原則確定登記獲得質(zhì)權(quán)的優(yōu)先順位，誰(shuí)的登記時(shí)間在前，誰(shuí)的質(zhì)權(quán)就在先。
值得一提的是，雖然應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)是向社會(huì)公眾開(kāi)放的，但是并不會(huì)泄漏銀行與企業(yè)的商業(yè)秘密。登記公示系統(tǒng)只要求記載質(zhì)押合同的當(dāng)事人的基本身份信息、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的描述、達(dá)到界定質(zhì)押的應(yīng)收賬款的范圍即可，不要求提供當(dāng)事人融資交易的細(xì)節(jié)，從而起到質(zhì)權(quán)公示、保護(hù)交易安全又不暴露商業(yè)秘密的效果。
根據(jù)人民銀行制定的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定，應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。具體包括下列權(quán)利：一是銷(xiāo)售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷(xiāo)售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用等；二是出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)；三是提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；四是公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)；五是提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。
哪些“應(yīng)收賬款”最受銀行青睞
“應(yīng)收賬款”擔(dān)保融資業(yè)務(wù)將成為下一步銀行爭(zhēng)奪中小企業(yè)客戶(hù)的焦點(diǎn)之一。
《物權(quán)法》與《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》的同步實(shí)施，為銀行開(kāi)展“應(yīng)收賬款”擔(dān)保融資業(yè)務(wù)提供了法律上的保障，一旦貸款方償還貸款出現(xiàn)問(wèn)題，銀行作為“應(yīng)收賬款”的債權(quán)人將對(duì)收回“應(yīng)收賬款”享有優(yōu)先權(quán)；此外，全國(guó)集中統(tǒng)一的登記公示系統(tǒng)不僅實(shí)現(xiàn)了信息的低成本登記，而且有利于銀行隨時(shí)隨地對(duì)“應(yīng)收賬款”信息進(jìn)行低成本的查詢(xún)和監(jiān)管。因此，“應(yīng)收賬款”擔(dān)保融資業(yè)務(wù)將成為下一步銀行爭(zhēng)奪中小企業(yè)客戶(hù)的焦點(diǎn)之一。
對(duì)于渴望通過(guò)應(yīng)收賬款擔(dān)保融資的中小企業(yè)而言，新的融資大門(mén)雖然已經(jīng)開(kāi)啟，但到底怎樣的應(yīng)收賬款最能獲得銀行的青睞，如何通過(guò)日常對(duì)應(yīng)收賬款的管理和搭配來(lái)獲得融資，卻并非易事。深圳發(fā)展銀行濟(jì)南分行貿(mào)易融資部總經(jīng)理范廣文、工商銀行山東省分行信貸管理部劉洪波等專(zhuān)業(yè)人士建議：
第一，
從“應(yīng)收賬款”本身的性質(zhì)而言，交易的真實(shí)性是基本條件，連續(xù)性和穩(wěn)定性是重要條件。相比而言，中小企業(yè)與同一客戶(hù)交易的次數(shù)越多，客戶(hù)延遲還款的次數(shù)越少，交易產(chǎn)品因?yàn)橘|(zhì)量問(wèn)題被客戶(hù)退回的頻率和比率越小，由此產(chǎn)生的“應(yīng)收賬款”獲得貸款的可能性也就越大。
第二，
從“應(yīng)收賬款”的債務(wù)人角度來(lái)看，債務(wù)人的信用越好，債權(quán)人(如中小企業(yè))獲得貸款的可能性越大。一般而言，大企業(yè)因?qū)嵙^強(qiáng)、穩(wěn)定性好，中小企業(yè)同大企業(yè)交易產(chǎn)生的“應(yīng)收賬款”獲得貸款的可能性較大。
第三，
從“應(yīng)收賬款”交易的標(biāo)的物來(lái)看，盡管貨物交易和服務(wù)交易產(chǎn)生的“應(yīng)收賬款”都可能獲得貸款，但前者獲得貸款的可能性更大。此外，貨物交易中，類(lèi)似鋼材、棉花、大豆等大宗原材料交易產(chǎn)生的“應(yīng)收賬款”，獲得貸款的幾率較大。
第四，
從“應(yīng)收賬款”本身的期限來(lái)看，應(yīng)收賬款的期限越短，其“流動(dòng)性”也越強(qiáng)，獲得貸款的幾率也越大。
此外，中小企業(yè)還可以根據(jù)自身融資的需要，對(duì)結(jié)構(gòu)、期限等不同的“應(yīng)收賬款”進(jìn)行合理搭配，然后集中向銀行申請(qǐng)貸款。此前，深圳發(fā)展銀行就曾專(zhuān)門(mén)針對(duì)“出口應(yīng)收賬款”推出集合性質(zhì)的“池融資”業(yè)務(wù)，那些相對(duì)固定地為國(guó)外多個(gè)買(mǎi)家出口貨物、交易頻繁、筆數(shù)多、單筆交易金額又很小、交易記錄長(zhǎng)期保持良好的中小出口企業(yè)，可以將其多次貿(mào)易形成的零散應(yīng)收賬款集合成“池”，抵押給深圳發(fā)展銀行，即可從該行獲得貸款。 |