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2009-03-11 作者:葉苗 來源:上海證券報 |
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我國首個期貨類信托理財產(chǎn)品目前已正式獲批,這也標(biāo)志著我國誕生了首個利用期貨工具理財?shù)睦碡敭a(chǎn)品。 據(jù)了解,這款涉及期貨領(lǐng)域的理財產(chǎn)品名叫“廈門信托·震雷先行者集合資金信托計劃”。該計劃的受托人為廈門國際信托有限公司,投資顧問為上海震雷投資管理有限公司,托管銀行為交通銀行股份有限公司,期貨經(jīng)紀(jì)商為海通期貨有限公司。 業(yè)內(nèi)人士表示,這款產(chǎn)品的推出具有創(chuàng)新意義,它是我國首次利用期貨工具理財?shù)睦碡敭a(chǎn)品,給我國理財市場帶來新的亮點(diǎn);我國期貨市場以散戶參與為主、專業(yè)化程度不高的市場格局也將發(fā)生變化,期貨類信托基金或?qū)⒅鸩匠蔀橹髁鳈C(jī)構(gòu)投資者之一,將大大推動我國期貨市場前進(jìn)的步伐。 “我們的產(chǎn)品已經(jīng)在銀監(jiān)會報備完畢!闭鹄淄顿Y總經(jīng)理郭國旗告訴記者,廈門信托內(nèi)部審核的一整套材料包括律師出具的法律意見書,已經(jīng)送交銀監(jiān)會報備。 據(jù)悉,該信托計劃的投資方向分為穩(wěn)定收益投資和期貨投資兩部分,投資范圍包括國內(nèi)商品期貨、銀行存款、新股認(rèn)購、一年期以內(nèi)由銀行或信托機(jī)構(gòu)發(fā)行的低風(fēng)險理財產(chǎn)品。根據(jù)凈值的不同,將信托資金在兩個投資項目上進(jìn)行合理配置,其中期貨投資最高比例不超過信托計劃凈值的30%。郭國旗表示,這種組合配置能有效控制產(chǎn)品投資風(fēng)險,保障期貨投資在一個較低的風(fēng)險水平下展開,同時也可以利用好期貨投資的保證金交易機(jī)制,發(fā)揮資金的使用效率。 該信托計劃的期限為一年,投資者最低投資額不低于100萬,每個信托計劃參與的自然人投資者不超過50人,法人投資者及300萬以上投資額的個人投資者不限。其中投資顧問,也就是震雷投資自身認(rèn)購不低于五百萬份。該計劃募集規(guī)模不超過1億,固定管理費(fèi)用為信托凈值的2%左右。 “國內(nèi)所有期貨都做,主攻6、7個主要品種!惫鶉毂硎,公司有6個交易員,一個人負(fù)責(zé)2-3個品種。交易以投機(jī)為主,長線、中線、短線、超短線各種模式都有,每一類投機(jī)模式都將分類管理,其風(fēng)控模式也不盡相同!1個億的募集沒什么問題,現(xiàn)在認(rèn)購的份額已經(jīng)不少了。客戶來自于股市和期市,F(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不適合單向操作,期貨的雙向交易更能得到投資者的認(rèn)同! “首先是有一個大的目標(biāo),即凈值不能低于0.8,跌破后該計劃就終止!惫鶉毂硎,圍繞這個目標(biāo),還有一些輔助風(fēng)控手段,比如最大保證金使用比例不能低于10%;當(dāng)天持倉占用保證金不能超過客戶權(quán)益的100%,隔夜不能超過70%。投機(jī)隔夜持倉不超過40%。另外,參與方之一的海通期貨既是經(jīng)紀(jì)商,也承擔(dān)了信托公司賦予的風(fēng)險管理職能。 郭國旗表示,震雷先行者集合資金信托計劃與以往的基金理財產(chǎn)品最大的不同并非投資領(lǐng)域的不同,而是在信托計劃中確定了嚴(yán)格的風(fēng)險管理目標(biāo)。其風(fēng)控能有效地防范市場的極端性風(fēng)險,具有良好的抗風(fēng)險能力;通過凈值管理手段,能較好地保持產(chǎn)品運(yùn)行的穩(wěn)定性。該信托計劃將一個運(yùn)用高風(fēng)險期貨投資工具的理財產(chǎn)品設(shè)計為一個風(fēng)險相對較小又可控的理財產(chǎn)品。
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