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昨日，一封舉報(bào)信在網(wǎng)上傳開，稱三金藥業(yè)招股說明書中1995年、1996年、1997年3年工資總額和實(shí)際工資總額不符。同時(shí)，三金藥業(yè)中高層管理人員向桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)秘密借款購股事宜沒有披露。業(yè)內(nèi)人士表示，如果調(diào)查屬實(shí)，三金藥業(yè)可能面臨IPO被撤的結(jié)果。
備受矚目的IPO首單三金藥業(yè)，日前被舉報(bào)“信息披露不實(shí)”。記者昨日聯(lián)系監(jiān)管層相關(guān)人士，對(duì)方表示，已經(jīng)對(duì)此事件表示高度關(guān)注。而在業(yè)界的一片嘩然中，昨日，三金藥業(yè)公布了最終發(fā)行價(jià)格為19.8元。部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此發(fā)行價(jià)偏高。
突如其來的舉報(bào)信
昨日，一封《關(guān)于桂林三金藥業(yè)股份有限公司招股說明書不實(shí)之處》的舉報(bào)信在網(wǎng)絡(luò)上盛傳。這份舉報(bào)信稱，招股說明書中桂林三金藥業(yè)1995年、1996年、1997年3年工資總額和實(shí)際工資總額不符。同時(shí)，這位舉報(bào)人還曝出，三金藥業(yè)中高層管理人員向桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)秘密借款購股事宜沒有披露。
此消息一出，業(yè)界一片嘩然。一位券商投行人士告訴記者，“如果調(diào)查表明三金藥業(yè)的確存在違規(guī)現(xiàn)象，可能要面臨IPO被撤的結(jié)果。這是我國IPO歷史上從未有過的情況�！�
記者以投資者的身份聯(lián)系了廣西證監(jiān)局相關(guān)部門，對(duì)方表示，“此事已經(jīng)受到了局里領(lǐng)導(dǎo)的高度關(guān)注，但對(duì)于事件具體內(nèi)容不予披露，一切以公司公告為主�！�
同時(shí)，記者從相關(guān)渠道了解到，目前證監(jiān)會(huì)內(nèi)部氣氛非常緊張，對(duì)于首單IPO突遭“舉報(bào)門”也有些“措手不及”。
“純屬無稽之談”
在這封舉報(bào)信中，舉報(bào)人周明透露，三金藥業(yè)中高層管理人員存在向桂林三金藥業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)秘密借款購股一事，同時(shí)還出示了桂林三金藥業(yè)集團(tuán)催其歸還22萬元借款的通知以及歸還“購股借款”時(shí)財(cái)務(wù)的收款收據(jù)等文件。
對(duì)此，三金藥業(yè)董事長鄒節(jié)明在6月24日的深圳詢價(jià)會(huì)上當(dāng)場(chǎng)否認(rèn)，“這純屬無稽之談�，F(xiàn)在上市要求越來越嚴(yán)，我們又是在審批最嚴(yán)格的時(shí)間獲得上市資格，絕對(duì)沒有這樣的事情發(fā)生�！�
三金藥業(yè)的另一名高管也表示，當(dāng)年參與公司改制的管理人員，都是靠自己的積蓄，或者向親戚朋友借款來購買股份的，公司沒有借錢給任何人購買股份。
而根據(jù)周明的說法，證監(jiān)會(huì)已于6月24日下午給予了他回復(fù)。該份回復(fù)寫道：“感謝您對(duì)我們的信任！您所反映的問題屬于舉報(bào)投訴內(nèi)容，請(qǐng)您盡快按照信訪條例向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局信訪部門以書面形式提出舉報(bào)，以使您反映的情況盡快進(jìn)入我們的調(diào)查程序。”
深圳一家券商投行人士認(rèn)為，由于舉報(bào)人反映的是招股說明書“不實(shí)”，因此如果要進(jìn)行調(diào)查的話，必須找到充分的證據(jù)，這需要一段時(shí)間。借款買股雖然是一種違規(guī)現(xiàn)象，但如果作為一種激勵(lì)高管買股的方式，同時(shí)如果三金藥業(yè)的這筆借款已經(jīng)還上了，那么，對(duì)該公司上市進(jìn)程不會(huì)有太大影響。
發(fā)行價(jià)略顯偏高
同時(shí)，“集萬千寵愛于一身”的三金藥業(yè)最終發(fā)行價(jià)也于昨日晚間公布。19.8元的發(fā)行價(jià)格雖然仍在市場(chǎng)預(yù)期的20元范圍內(nèi)，但部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此價(jià)格有些偏高。
根據(jù)桂林三金保薦機(jī)構(gòu)招商證券的相關(guān)研究報(bào)告顯示，三金藥業(yè)合理估值定價(jià)可獲得2009年22至26倍市盈率的支撐，因此估值區(qū)間在17至21元。按照2008年攤薄后0.6元每股收益計(jì)算，19.8元的發(fā)行價(jià)格市盈率高達(dá)33倍。
一位券商策略研究員告訴記者，“這樣的市盈率并不便宜，這可能與新股發(fā)行新規(guī)有關(guān)，機(jī)構(gòu)在申報(bào)價(jià)格時(shí)怕填得太低而與‘打新’失之交臂。再加上三金藥業(yè)是IPO重啟后的首單，市場(chǎng)熱炒在所難免。但目前可能性較大的是，一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行和二級(jí)市場(chǎng)的首日價(jià)格會(huì)比較接近�！�
招商證券此前提醒投資者，由于首次采取市場(chǎng)化定價(jià)發(fā)行，有可能出現(xiàn)發(fā)行價(jià)格偏高導(dǎo)致上市后即跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。 |