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3月21日，由《中國(guó)證券投資基金年鑒》主辦、《中國(guó)證券報(bào)》等單位協(xié)辦的“第三屆中國(guó)證券投資基金業(yè)年會(huì)”在北京舉行。會(huì)上，《中國(guó)證券投資基金年鑒》正式發(fā)布首份《中國(guó)基金持有人報(bào)告》。該報(bào)告顯示，當(dāng)市場(chǎng)調(diào)整時(shí)，選擇“繼續(xù)持有”和“擇低追加投資”的被調(diào)查者合計(jì)高達(dá)七成。從被調(diào)查者對(duì)待股票基金虧損的態(tài)度看，76%的持有人選擇了“保持不變”。
投資者教育仍需努力
作為中國(guó)“理財(cái)元年”，國(guó)內(nèi)老百姓的投資熱情在2007年被充分激發(fā)起來(lái)�！吨袊�(guó)基金持有人報(bào)告》顯示，投資者開(kāi)始購(gòu)買基金的時(shí)間主要集中于過(guò)去兩年，其中2007年入市的投資者高達(dá)63.75%。這一結(jié)果與近兩年新增基金開(kāi)戶數(shù)占開(kāi)放式基金總戶數(shù)91%的實(shí)際結(jié)果高度吻合。
在參與調(diào)查的投資者中，以“買基金回報(bào)高”為投資基金目標(biāo)的人占到46.6%，只有9.16%的被調(diào)查者以“退休養(yǎng)老”為目的，說(shuō)明基金投資者入市主要受短期高回報(bào)的影響，尚未將基金作為一種長(zhǎng)期投資工具看待。這也在投資者持有基金年限上得以佐證。只有不到30%的被調(diào)查者認(rèn)為3年以上是長(zhǎng)期投資，48%的網(wǎng)上被調(diào)查者認(rèn)為6個(gè)月以上就是長(zhǎng)期投資。這說(shuō)明新入市的投資者投資經(jīng)驗(yàn)尚缺，尚未將基金作為長(zhǎng)期投資工具看待，投資者教育任重道遠(yuǎn)。
《中國(guó)基金持有人報(bào)告》的主筆人杜書(shū)明表示：“基金投資者主要是近兩年才買的基金，在基金投資上缺乏經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，真正為養(yǎng)老這樣的長(zhǎng)期目標(biāo)來(lái)持有基金的人還不是很多�！�
嘉實(shí)基金副總經(jīng)理李道濱也表示，在市場(chǎng)波動(dòng)的情況下，基金公司不僅應(yīng)該做好投資，同時(shí)應(yīng)該引導(dǎo)投資者用更多的工具來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，把投資者教育當(dāng)作基金公司的重要責(zé)任。
“新進(jìn)來(lái)的投資者虧了錢，很傷心。如果基金公司在這個(gè)階段能夠提供比較好的服務(wù)，及時(shí)解決投資者內(nèi)心的疑惑，才能留住這些投資者，壯大基金投資的隊(duì)伍。從投資的角度講，緊密跟蹤，加強(qiáng)研究，以專業(yè)的精神和態(tài)度爭(zhēng)取最好的回報(bào)才是根本�！蹦戏交鸶笨偨�(jīng)理許小松表示。
持有人對(duì)基金虧損不敏感
近期股市連續(xù)下跌，基金凈值亦受到拖累，基金贖回情況成為市場(chǎng)極為關(guān)注的信息。
《中國(guó)基金持有人報(bào)告》顯示，當(dāng)市場(chǎng)調(diào)整時(shí)，超過(guò)一半的投資者選擇“繼續(xù)持有”，22.74%的投資者選擇擇低追加投資，只有22.69%的被調(diào)查者將擇高賣出，說(shuō)明股票基金持有人在市場(chǎng)調(diào)整時(shí)的心態(tài)比較平穩(wěn)。另外，高達(dá)76%的持有人在基金虧損時(shí)將“保持不變”，選擇賣出的只占8%，選擇繼續(xù)追加投資的占16%。調(diào)查顯示，在贖回基金時(shí)，因“基金虧損”而贖回基金的被調(diào)查持有人僅占6.55%，而“擔(dān)心市場(chǎng)下跌”、“見(jiàn)好就收”和“沒(méi)達(dá)到預(yù)期收益”等因素才是投資者在贖回基金時(shí)考慮的主要因素。
以上數(shù)據(jù)從某種意義上說(shuō)明國(guó)內(nèi)基金持有人通常對(duì)基金虧損并不敏感。不過(guò)，由于近期市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)快速下跌，投資者心態(tài)是否會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變?nèi)灾档眠M(jìn)一步觀察。 |