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【監(jiān)管篇】
面對獨特的監(jiān)管難題必須健全監(jiān)管機制，明晰監(jiān)管職責，吳曉靈表示——銀行監(jiān)管也要降成本
■記者
宋璇 發(fā)自上海
完善商業(yè)銀行的公司治理結構，需要正確處理董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層的關系，探索一條具有中國特色的公司治理之路
“真正實現(xiàn)中國銀行業(yè)的改革，關鍵在銀行公司治理的改革�！敝袊嗣胥y行副行長吳曉靈出席在滬舉行的“2007首屆銀行家高峰論壇”作出以上表示。中國國有商業(yè)銀行改革已取得顯著成就，財務與治理結構上都有了改善，但關鍵的公司治理仍要深化進行。
吳曉靈認為，完善商業(yè)銀行的公司治理結構，需要正確處理董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層的關系，探索一條具有中國特色的公司治理之路。
中國銀監(jiān)會副主席蔣定之也表示，公司治理是中國銀行業(yè)改革的關鍵。當前大型商有銀行必須按照公司治理要求改革，建立起合理的股權結構，健全有效的股東大會、董事會、監(jiān)事會等機構及其議事規(guī)則，并使之真正發(fā)揮作用。
監(jiān)事會代表公司股東和員工負責對董事會和管理人員進行監(jiān)督；獨立董事代表中小股東利益，必須占到上市公司的董事委員會和薪酬委員會的一半以上。此外，金融機構經(jīng)營有很強的外部性，因此還有專門的監(jiān)督機構對其進行審慎性監(jiān)管。
吳曉靈說，在世界上同時設立監(jiān)事會和獨立董事制度的國家恐怕只有中國。因此，國家控股的商業(yè)銀行面臨多方面的審計和監(jiān)督，如何協(xié)調(diào)各個監(jiān)督機構關系，減少重復工作，降低運行成本，促進公司高效運轉(zhuǎn)，是商業(yè)銀行完善公司治理結構的重要問題。
她建議，在處理商業(yè)銀行監(jiān)督機構關系問題上應遵循兩條原則：一是要解決好信息共享問題；二是要明確各個方面監(jiān)督的目標和責任。
“所有監(jiān)督的有效性來自于會計報表的真實性和公司經(jīng)營活動記錄的真實性�！眳菚造`認為，從法律上首先應該明確對會計報表的真實性負責的責任人，然后找一個對真實性進行審計監(jiān)督的第三方，剩下的監(jiān)督機構應該在此報表的基礎上進行數(shù)據(jù)分析，監(jiān)督機構有權對問題進行質(zhì)疑、咨詢，必要時進行現(xiàn)場檢查，這樣就可以避免多個機構，多次重復對所有經(jīng)營活動進行審計，可以極大節(jié)省監(jiān)督資源。
公司經(jīng)營活動的記錄也應該按照相關規(guī)定保存以備審查，盡量減少經(jīng)營管理人員的臨詢，讓他們能夠有更多的時間進行經(jīng)營活動，各監(jiān)督方的監(jiān)督目標也應該厘清，是為保護股東權益，還是為保護社會公眾利益？如果是出于保護股東權益，更多的應該是從董事會層面解決問題。對金融機構的監(jiān)督一般在兩個方面，一方面是來自于股權的監(jiān)督，一方面是來自于社會公眾的監(jiān)督，監(jiān)管機構應該認準自己的位置。
吳曉靈表示，在法制社會中，應該通過法律明確界定各個方面的目標和責任。不作為固然要承擔法律責任，但是超越權限去作為，也不見得會產(chǎn)生好的效果。監(jiān)管不到是不行的，監(jiān)管過度也有可能會產(chǎn)生腐敗。
股份制公司的優(yōu)勢是股東聘請專家進行經(jīng)營管理，為股東創(chuàng)造更大的價值，因而在董事會擬定大政方針和監(jiān)督下，應該給管理層充分的經(jīng)營管理權。實現(xiàn)這一目標的途徑，應該是落實董事會對經(jīng)營管理層的提名權，充分利用市場管理機制。遴選經(jīng)營管理人才，在經(jīng)營層形成良好的激勵約束機制，在此前提上應該減少董事會對經(jīng)營層日常運營的介入，以提高公司的營運效益。
“三會”制度是中國面臨獨特的問題，怎么樣來妥善的處理這個問題，這是今后中國企業(yè)需要進一步研究的問題。
蔣定之認為，“三會一層”（董事會、監(jiān)事會、股東大會和管理層）之間尚未形成暢通的信息溝通機制，有效的制衡關系和明晰的職責邊界，這一系列問題都影響公司治理的完成。
【宏觀篇】
就中國銀行業(yè)所處的國內(nèi)外宏觀環(huán)境，吳敬璉指出——政府應與銀行保持適當距離
政府支持銀行業(yè)發(fā)展的最有效政策，應是建設有序競爭的市場，黨政機關應當與銀行保持適當距離
政府對銀行業(yè)進行監(jiān)管應是合規(guī)性監(jiān)管，即對于銀行業(yè)務活動是否違反法律和法規(guī)的監(jiān)管
政府應健全社會信用體系的司法體系，以法律引導和法庭制裁，使失信行為受到威懾
■記者
張競怡 發(fā)自上海
�。对拢常叭眨谥袣W國際工商學院“首屆銀行家高峰論壇”上，經(jīng)濟學家吳敬璉指出，政府支持銀行業(yè)發(fā)展的最有效政策，應是建設有序競爭的市場，黨政機關應當與銀行保持適當距離。
在吳敬璉看來，黨政機關與銀行應保持適當距離，而不是對銀行的人事、機構和具體業(yè)務進行干預。他認為，近年來我國政府對銀行業(yè)采取一系列的扶植性政策，如放寬對銀行外匯業(yè)務的限制，保持較大的存貸利率差等，但還有一些重大舉措需要研究和施行。
例如，從法律上說，我國對銀行業(yè)仍然實行分業(yè)經(jīng)營，但實際上這種格局已經(jīng)難以維持了。外資銀行和一些金融類控股公司，已經(jīng)可以提供“金融超市”的服務。為讓本土銀行也能提供多樣性金融服務，必須加快研究銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營和相關監(jiān)管問題。
吳敬璉指出，前些年一些地方政府運用手中權力對銀行施加影響，迫使其為自己指定的項目和關聯(lián)企業(yè)貸款，留下一批形象工程和政績工程，造成了當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展過熱，也埋下銀行不良資產(chǎn)積累的隱患。
吳敬璉說：“將核對監(jiān)管變?yōu)殂y行的一項具體業(yè)務，不利于銀行的發(fā)展，今后對國內(nèi)銀行的監(jiān)管也應當做到‘審慎有效’。”他認為，對銀行業(yè)進行監(jiān)管是合規(guī)性監(jiān)管，即對于銀行業(yè)務活動是否違反法律和法規(guī)的監(jiān)管。然而有些監(jiān)管行為例如信貸額度的控制等等超越合規(guī)性監(jiān)管范圍，變成了對銀行企業(yè)活動的微觀干預，這不利于我國金融市場的發(fā)展。
除此以外，在銀行業(yè)發(fā)展的經(jīng)營環(huán)境和政策環(huán)境方面，吳敬璉還建議：一方面要切實轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，把經(jīng)濟增長建立在技術進步和效率提高；另一方面，要建立可靠、有效的社會信用體系，掃除銀行業(yè)發(fā)展的障礙。
吳敬璉指出，從短期的觀點看，宏觀經(jīng)濟管理當局——財政部和中央銀行已經(jīng)采取一些措施來控制貨幣供應總量，并且收到了一定的成效。但是僅僅采取短期調(diào)控措施是不夠的。和東亞一些國家和地區(qū)相類似，中國宏觀經(jīng)濟問題的根源，在于靠投資和出口驅(qū)動的經(jīng)濟增長模式。所以要穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟，從根本上說，要靠轉(zhuǎn)變增長方式，把經(jīng)濟增長建立在技術進步和效率提高的基礎上。不能做表面文章，指望靠行政手段來平抑房價和消費物價的上漲和抑制資產(chǎn)泡沫。
在建立可靠、有效的社會信用體系問題上，吳敬璉指出，對于失信的懲戒必須在法制的基礎上進行，因此嚴格的法律引導和法庭制裁，是使失信行為受到威懾和良好信用文化得以形成的重要手段。目前，我國有關社會信用體系的法律體系大體形成，但是司法體系還存在較大的缺陷。尤其是司法地方化，對社會信用體系的有效運轉(zhuǎn)造成了很大的障礙，必須盡快加以補救。
【未來篇】
創(chuàng)新路 中外資銀行攜手闖
中資銀行的創(chuàng)新在很大程度上是形勢所迫，并且創(chuàng)新性不夠，不少只是重復外資銀行已有的產(chǎn)品和服務
外資銀行通過與中資銀行合作這種“創(chuàng)新”達到資源利用的效率最大化
■記者
張競怡 發(fā)自上海
在日前舉行的中歐國際工商學院“２００７首屆銀行家高峰論壇”上，業(yè)內(nèi)人士指出，面對中國金融業(yè)中外資銀行同臺競技的新形勢，創(chuàng)新將成為中外資銀行必然的戰(zhàn)略選擇。
中資銀行需“自主”創(chuàng)新
作為一家中小型股份制銀行，招商銀行可以作為中資銀行創(chuàng)新的典型。招商銀行行長馬蔚華指出，與國有銀行比，招行網(wǎng)點少，規(guī)模小；與外資銀行比，招行經(jīng)驗不足，在管理上也還有很大的差距。發(fā)展零售銀行業(yè)務，招行原本并沒有多大的競爭優(yōu)勢。但招行之所以能夠在零售業(yè)務領域爭得一席之地，就在于堅持在戰(zhàn)略上主動求變，力求變得早一點、快一點及好一點。
“一卡通”是招行戰(zhàn)略成功的第一站。1995年，招行根據(jù)國內(nèi)個人銀行業(yè)務發(fā)展?jié)摿ψ鞒雠袛�，在國�?nèi)率先推出了第一個基于客戶賬號管理、基于本外幣與定期儲蓄于一體的借記卡——“一卡通”，引發(fā)了國內(nèi)儲蓄業(yè)務的大變革。這種創(chuàng)新讓招行現(xiàn)在在銀行卡業(yè)務上仍占據(jù)著優(yōu)勢。目前，招行發(fā)卡量超過4000萬張，卡均存款余額是全國平均水平的2.5倍。
不過，上海市政府金融服務辦公室副主任方星海指出，雖然創(chuàng)新給中資銀行帶來了不少的業(yè)績提升，近年來中資銀行也不斷推出一系列新產(chǎn)品。但這些創(chuàng)新在很大程度上是形勢所迫，并且創(chuàng)新性不夠，不少只是重復外資銀行已有的產(chǎn)品和服務。從效果來看，對于留住現(xiàn)有客戶具有一定的作用，但對于吸引新客戶的作用則不明顯。
外資銀行在合作中創(chuàng)新
與中資銀行相比，外資銀行具有品牌聲譽高、風險管理和創(chuàng)新能力強、營銷手段先進等方面的優(yōu)勢，并且外資銀行可依托母行混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢，推出結構性的金融產(chǎn)品。
不過，外資銀行的劣勢也顯而易見，主要表現(xiàn)在營業(yè)網(wǎng)點少、人民幣業(yè)務規(guī)模小和急需本土化的經(jīng)營人才等方面。因此，針對自身的強弱項，目前外資銀行把競爭的重點放在加緊業(yè)務擴張和網(wǎng)點布局。同時，突出自身優(yōu)勢，把市場拓展的重點放在優(yōu)質(zhì)個人和中資企業(yè)上。外資銀行也沒有照搬海外產(chǎn)品，而是根據(jù)中國客戶需求進行創(chuàng)新。
外資銀行很清楚自身的薄弱環(huán)節(jié)在短期內(nèi)無法改變現(xiàn)狀的情況，紛紛尋找合作伙伴，將一些后臺的、事務性業(yè)務外包給中資機構，通過這樣的“創(chuàng)新”，外資銀行達到資源利用的效率最大化。
當然，外資銀行的創(chuàng)新并不一帆風順，也需冒著各種風險。高盛董事總經(jīng)理胡祖六指出，外資銀行在華的戰(zhàn)略投資，既是一場盛宴，也有可能面臨一個陷阱。他表示，當前中國金融服務的滲透力很低，無論是汽車信貸、消費信貸、房屋按揭等，比例都遠遠低于發(fā)達國家，還完全沒有達到飽和程度，這都是外資銀行的機會。但由于目前國內(nèi)銀行的治理結構不同，外資參與的難度較大，決策機制和程序非常復雜，還會面臨文化方面的沖突，監(jiān)管方面的審批層次多、利率沒有自由化等又都是風險。
中外資銀行的競爭已經(jīng)白熱化。在此背景之下，加快創(chuàng)新速度已經(jīng)成為各方的共識。而如何將創(chuàng)新的質(zhì)量提升上去，是中資銀行不可避免的坎，也是必須邁過的坎。在競爭中合作，在合作中競爭，外資銀行對中國的銀行改革會起到推動作用。但中外資銀行想在同一片土地上耕耘事業(yè)，豐收業(yè)績，創(chuàng)新是必由之路。
要想“與狼共舞”，必須練就十八般武藝
全能銀行：中國銀行業(yè)發(fā)展新選項？
■宋璇 發(fā)自上海
面對激烈的國際競爭，中國銀行業(yè)現(xiàn)階段應當專注核心業(yè)務，而未來則可以樹立發(fā)展成為全能銀行的目標
國際上有眾多的銀行屬于綜合性金融結構，集投資銀行、保險業(yè)務及資產(chǎn)管理于一身，而中國的銀行目前主要以商業(yè)銀行為主。面對“與狼共舞”的競爭態(tài)勢，中國銀行業(yè)應當如何與國際同行的競爭？
作為全能銀行代表的摩根大通和零售及商業(yè)銀行代表的桑坦德銀行的發(fā)展經(jīng)歷或許能給我們很多的啟示。
全能銀行框架
在過去幾年的中國銀行業(yè)改革中，國有商業(yè)銀行的財務狀況得到極大改觀，收入和利潤穩(wěn)健增長。數(shù)據(jù)顯示，2006年中國四大國有商業(yè)銀行凈資產(chǎn)回報率均達14％以上，股東應享稅后利潤最高達37.6％，核心資本充足率與世界前十大市值銀行相比，均達到世界平均水平。
但是，隨著世界各大銀行相繼進入中國全面開展業(yè)務，中國銀行業(yè)競爭態(tài)勢業(yè)已形成。傳統(tǒng)信貸需求下降、客戶丟失、利潤率降低、核心競爭能力下降、市場丟失已經(jīng)成為中國銀行業(yè)目前面臨的風險，國內(nèi)銀行的核心競爭力亟需提高。
摩根大通銀行一直以來都是國際全能銀行的代表，摩根大通銀行國際總裁Andrew
Crockett在“２００７首屆銀行家高峰論壇”上介紹說，全能銀行與商業(yè)銀行的服務不同，它由六大業(yè)務組成，分別是投資銀行、資產(chǎn)管理、資金和現(xiàn)金管理、私人銀行、零售銀行以及商業(yè)銀行，每部分都有相應的管理團隊與執(zhí)行團隊。
全能銀行的優(yōu)勢在于業(yè)務分布覆蓋了寬廣的客戶群，可以實現(xiàn)“協(xié)同增效”。以增加資本，改善收益穩(wěn)定性。
不可避免的是，如此龐大的機構會面臨許多的問題：人員組成復雜、部門間利益沖突以及文化差異，都是全能銀行面臨的挑戰(zhàn)。
專業(yè)銀行模式
“增長源于對核心業(yè)務和市場的關注”，這也許是中國銀行業(yè)目前應該重點關注的問題。西班牙桑坦德銀行銀行執(zhí)行副總裁安浩德先生介紹了一個零售商業(yè)銀行全球擴張的過程。
桑坦德銀行在短短20年內(nèi)由一家西班牙中型零售及商業(yè)銀行發(fā)展成為全球零售銀行的領軍者。他們的增長戰(zhàn)略就是開發(fā)具有競爭力的商業(yè)模式——以鞏固本土市場的強大地位，開拓海外市場。
為鞏固本土市場地位，運用技術支持來有效控制成本、保持嚴格的風險約束、堅持創(chuàng)新產(chǎn)品和服務成為桑坦德銀行關注的重點。
桑坦德銀行以收購作為其海外擴張的手段，但在收購中需要重點關注核心業(yè)務，發(fā)展核心業(yè)務的強大商業(yè)模式，把非核心領域的資本重新分配給核心業(yè)務，優(yōu)化資產(chǎn)負債。此外，還利用本土特許經(jīng)營模式，開拓其他業(yè)務領域，提供更多服務。
中國銀行業(yè)的選擇
中國銀行副行長朱民在發(fā)言中表示，中國銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是長期的，目前國內(nèi)銀行業(yè)最主要的任務是把握國內(nèi)這個擁有增長速度最快的銀行市場，為此國內(nèi)銀行正在進行內(nèi)部改革與業(yè)務拓展。
針對銀行業(yè)務結構落后的問題，業(yè)務模式變化、產(chǎn)品創(chuàng)新和機制創(chuàng)新、IT發(fā)展和支持、組織架構變化、管理基礎設施建設、人才戰(zhàn)略和培訓、新的服務文化、國際化和戰(zhàn)略投資者合作等一系列問題都是銀行在內(nèi)部根本改革中需要解決。
而在處理業(yè)務單一的問題上，目前國內(nèi)商業(yè)銀行準備開拓新的競爭業(yè)務，比如投資銀行業(yè)務、公司金融服務、消費金融服務等。
全能銀行業(yè)務是銀行業(yè)未來發(fā)展的目標，但就現(xiàn)階段中國銀行業(yè)來說，桑坦德銀行的模式也許更值得借鑒。
首屆銀行家高峰論壇在上海召開
■ 記者 宋璇
張競怡 發(fā)自上海
2007年，中國銀行業(yè)迎來了極具歷史意義的一年。按照入世協(xié)議的規(guī)定，中國金融市場在2006年底實現(xiàn)了全面開放。這為國內(nèi)銀行及一些入駐中國的大型外資銀行帶來了擴大業(yè)務和開拓新市場的寶貴機遇。
與此同時，無論是外資銀行還是中資銀行，都面臨著巨大的挑戰(zhàn)。對外資銀行而言，與中資銀行站在同一起跑線后想要發(fā)力尋求突破，基礎設施匱乏以及缺少熟知中國市場的人力資源，是無法回避的首要難題。而對于中資銀行，如何在當前的形勢下，在最短的時間內(nèi)解決現(xiàn)有體制與創(chuàng)新流程之間的矛盾，也考驗著各方面的智慧。
在國內(nèi)金融業(yè)日益開放的制度環(huán)境和市場競爭中，中國銀行業(yè)改革究竟路在何方？在中外資銀行同臺競技的新形勢下，政府如何以科學的監(jiān)管為銀行業(yè)發(fā)展提供堅實后盾？中外資銀行自身又該以何展望未來新格局？
在此背景下，2007年首屆銀行家高峰論壇于6月30日在上海浦東召開。論壇上，中國人民銀行副行長吳曉靈、銀監(jiān)會副主席蔣定之、中歐國際工商學院教授許小年、吳敬璉、摩根士丹利亞洲主席Stephen
Roach、高盛亞太區(qū)董事總經(jīng)理胡祖六、招商銀行行長馬蔚華、交通銀行行長李軍等就中國銀行業(yè)的前景和改革等話題，發(fā)表精彩演講，為銀行業(yè)發(fā)展出謀劃策。 |