近日，銀監(jiān)會(huì)和國家發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《能效信貸指引》(下稱《指引》)。能效信貸是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為支持用能單位提高能源利用效率，降低能源消耗的信貸融資;重點(diǎn)服務(wù)工業(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能、交通運(yùn)輸節(jié)能等節(jié)能項(xiàng)目、服務(wù)、技術(shù)和設(shè)備有關(guān)的重要領(lǐng)域;信貸方式包括用能單位能效項(xiàng)目信貸，和節(jié)能服務(wù)公司合同能源管理信貸兩種信貸方式。
應(yīng)該說，《指引》是為落實(shí)國家節(jié)能低碳發(fā)展、引導(dǎo)金融信貸持續(xù)健康發(fā)展的重要舉措，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)倒逼的無奈選擇。因?yàn)榭扛吣芎�、高排放、高污染支撐的粗放�?jīng)濟(jì)增長方式，受我國能源限制，不僅難以為繼，且對提高民眾生活幸福指數(shù)無益，受到越來越多有識(shí)之士反對。因而，銀監(jiān)會(huì)與國家發(fā)改委此時(shí)推出《指引》，將引發(fā)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的又一次革命，尤其對推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生態(tài)優(yōu)化、社會(huì)文明進(jìn)步等美好愿景實(shí)現(xiàn)起到至關(guān)重要作用。
之所以要出臺(tái)《指引》，一方面，在于商業(yè)銀行對能效產(chǎn)業(yè)扶持尚未引起足夠重視，或處于起步探索階段，需要監(jiān)管部門和政府宏觀調(diào)控部門引導(dǎo);另一方面，在于能效信貸項(xiàng)目尚處脆弱狀態(tài)，存在很多不足之處，商業(yè)銀行在支持過程中存在不少疑惑和擔(dān)憂，尚需監(jiān)管部門和政府宏觀調(diào)控部門政策扶持。但若僅停留在《指引》階段，缺乏后續(xù)配套跟進(jìn)措施，則政策效果就難遂人愿，或流于形式，無法推動(dòng)整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“低碳循環(huán)”狀態(tài)。以往央行及監(jiān)管部門每次出臺(tái)有關(guān)信貸指引，似乎也都印證了這一點(diǎn)。比如銀監(jiān)會(huì)2012年出臺(tái)的《關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2012〕4號(hào))，由于缺乏過硬監(jiān)督考核及其他政策配套措施，商業(yè)銀行執(zhí)行乏力、積極性不高，信貸投向仍走老路，有不少貸款依然投向了產(chǎn)能過剩、“三高”產(chǎn)業(yè)及低效重復(fù)建設(shè)項(xiàng)目，整個(gè)信貸資產(chǎn)并未進(jìn)入良性循環(huán)狀態(tài)。
因而，《指引》只是在商業(yè)銀行面前勾勒出一幅巨大信貸藍(lán)圖，而有力政策措施才是激勵(lì)商業(yè)銀行付出行動(dòng)的巨大動(dòng)力。為此，筆者認(rèn)為，為避免《指引》落入窠臼，政府宏觀調(diào)控部門及銀行監(jiān)管部門應(yīng)出臺(tái)后續(xù)配套政策措施：
一是發(fā)改委協(xié)同財(cái)政、稅務(wù)等部門及時(shí)出臺(tái)優(yōu)惠財(cái)稅激勵(lì)政策，為商業(yè)銀行有效實(shí)施綠色能效信貸政策消除后顧之憂。對切實(shí)開展能效信貸商業(yè)銀行投放的貸款在營業(yè)稅、所得稅等方面實(shí)行優(yōu)惠，并允許稅前列支風(fēng)險(xiǎn)呆賬準(zhǔn)備金;建立政策性風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對投放綠色效能信貸形成風(fēng)險(xiǎn)損失的，用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金予以彌補(bǔ)沖減。
二是央行和監(jiān)管部門出臺(tái)優(yōu)惠貨幣信貸政策和監(jiān)管政策予以積極扶持。對開展綠色效能信貸成效突出的商業(yè)銀行，實(shí)行定向降準(zhǔn)降息，釋放資金活力和降低資金成本;發(fā)放專項(xiàng)再貸款、發(fā)行綠色金融債等貨幣信貸扶持政策，進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行開展綠色效能政策的勢力。監(jiān)管部門對開展綠色效能信貸的商業(yè)銀行實(shí)施提高不良貸款容忍度、放寬存貸比考核等監(jiān)管措施，進(jìn)一步放開商業(yè)銀行開展綠色效能信貸手腳。
三是商業(yè)要消除各種畏難情緒，主動(dòng)排除各種障礙，推動(dòng)綠色效能信貸政策進(jìn)入實(shí)質(zhì)啟動(dòng)狀態(tài)。要消除抵押物不足心理。避免出現(xiàn)借口效能信貸項(xiàng)目屬于輕資產(chǎn)公司、抵押物不足、拒絕發(fā)放貸款傾向。大膽創(chuàng)新貸款模式如以未來收益權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、履約保函、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等方式，破解節(jié)能服務(wù)公司融資難問題。要消除畏難心理。避免出現(xiàn)借口能效信貸業(yè)務(wù)復(fù)雜、常常出現(xiàn)用款單位和借款單位不一致、甚至涉及一系列物理、化學(xué)和生物等技術(shù)問題而拒絕放貸傾向。商業(yè)銀行要認(rèn)準(zhǔn)效能項(xiàng)目屬于藍(lán)海項(xiàng)目，潛力巨大;只要嚴(yán)格按照《指引》要求，符合國家能效項(xiàng)目準(zhǔn)入要求、財(cái)務(wù)狀況良好、合法合規(guī)經(jīng)營等條件，都可發(fā)放貸款。
