一場席卷基金、私募、保險(xiǎn)和券商等機(jī)構(gòu)的“老鼠倉”稽查風(fēng)暴，讓長期在資本市場吞噬投資者財(cái)富的各類“老鼠”人人自危。在“捕鼠神器”大數(shù)據(jù)系統(tǒng)助力之下，證監(jiān)會(huì)自去年9月以來已立案調(diào)查“老鼠倉”案件41起，涉及20家各類金融機(jī)構(gòu)，39名個(gè)人被移送公安機(jī)關(guān)。
從披露的信息來看，“老鼠倉”在整個(gè)金融鏈條上都有跡可循，從傳統(tǒng)的公募基金、券商資管部門，到保險(xiǎn)公司旗下資產(chǎn)管理公司，再到托管銀行工作人員，“碩鼠”無處不在。雖說在大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)的“照妖鏡”下，一些違規(guī)人員現(xiàn)了“鼠影”，但這并不意味著所有違規(guī)行為都得到了懲治。
由于“老鼠倉”操作本身隱蔽性極強(qiáng)，鏈條覆蓋面廣，客戶遭受的往往是難以察覺的隱性損失，極易在市場波動(dòng)中隱沒，所以，發(fā)現(xiàn)此類違法行為的難度極大。又加之不同類型金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，面臨不同的監(jiān)管制度，多頭監(jiān)管易讓部分別有用心之人鉆空子。以近期保險(xiǎn)業(yè)曝出的多起“老鼠倉”為例，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)雖然公開參與證券市場交易，但沒有明文禁止從業(yè)人員進(jìn)行證券投資，通過親屬、朋友等的賬戶過橋走賬，成了相關(guān)人員“老鼠倉”操作的常見手法。
可見，對(duì)于“老鼠倉”的監(jiān)管，除了不斷提升技術(shù)層面的“治標(biāo)”手段外，還需要在“治本”上下足工夫。
一方面，需加大對(duì)“老鼠倉”等違法行為的查處力度，重典治亂，加大民事賠償責(zé)任，引進(jìn)公益訴訟，引入懲罰性賠償，并且在對(duì)違法者嚴(yán)懲不貸的同時(shí)，必須鏟除老鼠倉生存的土壤和溫床，改變基金、私募、保險(xiǎn)和券商等機(jī)構(gòu)無需為“老鼠倉”擔(dān)責(zé)的狀況，讓其擔(dān)負(fù)連帶責(zé)任，促使機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)控制度。
另一方面，各個(gè)金融監(jiān)管部門還應(yīng)群策群力，勁往一處使，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有必要時(shí)聯(lián)合執(zhí)法，形成完整的體制機(jī)制“保障鏈條”，集中力量對(duì)付那些露出馬腳的“大老鼠”。此外，資產(chǎn)管理業(yè)還需完善內(nèi)部治理規(guī)則，形成誠信的市場環(huán)境，鼓勵(lì)客戶以“用腳投票”的方式監(jiān)督潛在的“老鼠倉”行為，金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)從業(yè)人員也要常懷對(duì)法律的敬畏之心，恪守職業(yè)道德。只有從制度至監(jiān)管、從金融公司風(fēng)控到基金經(jīng)理職業(yè)操守的各個(gè)方面均加以提高完善，才能真正做到保護(hù)眾多投資者的利益，維護(hù)市場根基，維護(hù)資本市場健康發(fā)展。
