近日，銀監(jiān)會(huì)在2015年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理會(huì)議上透露，截至11月底，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款率為1.31%，較三季度末的1.16%上升了0.15%，較年初的1%上升了0.31%。
臨近年關(guān)，高攀的不良貸款，對(duì)高管來(lái)說(shuō)，難免在與同行的對(duì)比中受到股東以及投資者質(zhì)疑;對(duì)基層員工來(lái)說(shuō)，不良貸款上升，意味著更多貸款逾期或不能收回，進(jìn)一步會(huì)影響到年終績(jī)效評(píng)估和獎(jiǎng)金。
可是，不良貸款率真的越低越好嗎?對(duì)比具有成熟金融體系的歐美諸國(guó)，我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持了比較低的水平，根據(jù)世界銀行搜集的數(shù)據(jù)，截至2013年年末，中國(guó)大陸商業(yè)銀行不良率為1.0%，美國(guó)為3.2%，英國(guó)為3.7%(2012年年末數(shù)據(jù))，法國(guó)4.3%，德國(guó)2.9%，日本2.3%。
另一方面，根據(jù)英國(guó)銀行家雜志公布的全球前1000家銀行利潤(rùn)與資本實(shí)力排行，工行和建行排名前兩位，中行和農(nóng)行也位列前十，中國(guó)主要銀行的稅前利潤(rùn)總額占銀行業(yè)全球利潤(rùn)的32%;其次是美國(guó)，占比為20%。無(wú)外乎業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，相對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)水平，2%以內(nèi)的不良率都在安全邊界之內(nèi)，無(wú)須過(guò)于擔(dān)心。
實(shí)際上，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，適當(dāng)而不是過(guò)低或過(guò)高的不良率更有利于經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。
首先，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，不良率控制在一定水平之下就可以了，問題是如何在這個(gè)不良率水平上避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而這個(gè)不良率水平本身也并非銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)水平可以完全決定的，宏觀經(jīng)濟(jì)周期的變化、企業(yè)盈利能力的波動(dòng)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和信用狀況的變化都對(duì)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行不良率產(chǎn)生較大影響，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，需要做的是，如何針對(duì)外部情況，確定自身的合理風(fēng)險(xiǎn)水平，并在此風(fēng)險(xiǎn)水平上做到利潤(rùn)最大化更為合理。
其次，低不良率不代表銀行未來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)低。銀行的不良率是貸款五級(jí)分類(正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失)中后三類，和各項(xiàng)貸款余額的比值，而不良貸款本身就是已發(fā)生損失，而不是潛在損失，對(duì)未來(lái)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)水平表征意義有限，不具有前瞻性。
最后，應(yīng)增加在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下銀行不良資產(chǎn)的容忍度。有研究表明，宏觀經(jīng)濟(jì)增速每下降1個(gè)百分點(diǎn)，銀行不良貸款隨后可能上升0.3到0.6個(gè)百分點(diǎn)，而以間接融資為主的國(guó)家，不良貸款上升的幅度可能更大。銀行業(yè)是順周期行業(yè)，中國(guó)銀行業(yè)的不良貸款周期的固定資產(chǎn)投資緊密相關(guān)，當(dāng)前階段，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩預(yù)期強(qiáng)烈，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型壓力巨大，固定資產(chǎn)投資增速下滑尤其明顯，銀行不良率不斷攀升也在情理之中。
在未來(lái)利率市場(chǎng)化的大背景下，各家銀行更應(yīng)該找好盈利和風(fēng)險(xiǎn)之間適合自身策略或者經(jīng)營(yíng)特色的動(dòng)態(tài)平衡點(diǎn)，而不是不良率一味求低，監(jiān)管部門或者銀行自身也應(yīng)對(duì)不同地區(qū)、不同行業(yè)和不同產(chǎn)品執(zhí)行不同的不良率，有不同的容忍度。
