據(jù)媒體披露，今年上半年銀行與房企“貌離神合”，再次打破社會對銀行房地產(chǎn)信貸收緊的無端猜測，16家上市銀行涉房貸款合計金額為12.88萬億元，涉房貸款余額高達(dá)1.09萬億元，其中住房按揭增長超過了8000億元。房貸大幅增長，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)放緩、保增長壓力加大情形下，到底是喜還是憂，是一個值得思考的現(xiàn)實問題。客觀分析并適時修訂房地產(chǎn)信貸政策顯得尤為迫切和重要。
對購房民眾來說，住房按揭貸款增長，可為購房剛需族解決臨時資金困難，讓無房族夢想成真，實現(xiàn)了居者有其房，但同時也可看到，按揭貸款增長必然帶來不利社會后果：一是讓剛需族以未來數(shù)十年收入為高昂代價，影響其他生活支出，其生活幸福指數(shù)可想而知。二是由于按揭貸款增長，為更多人涌入大城市提供了一條“綠色通道”，加大了控制大城市人口增長的難度，大城市生活環(huán)境更加難堪重負(fù)。
房貸增長對處于冰點的房地產(chǎn)行業(yè)來說，無異于久旱逢甘霖，解了燃眉之急，使一些資金瀕臨斷鏈危機(jī)的房企躲過一劫，可避免房地產(chǎn)業(yè)急劇下滑而導(dǎo)致崩盤發(fā)生“硬著陸”壞局。房地產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，還會帶動其上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)如鋼材、水泥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對化解產(chǎn)能過剩危機(jī)也起到了一定作用。但這種靠房地產(chǎn)復(fù)蘇來拉動經(jīng)濟(jì)增長的模式不僅難具可持續(xù)性，而且加大了中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度，使中國畸形經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)短期內(nèi)很難得到有效改觀。同時，由于房地產(chǎn)業(yè)臨時刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)，可能會再次掩蓋壓縮產(chǎn)能過剩及淘汰“三高”企業(yè)的緊迫性，使調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨更大困難。
對實體經(jīng)濟(jì)來說，房地產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇可間接為推動實體企業(yè)發(fā)展提供一定機(jī)會，但同時它也會讓實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生錯覺：關(guān)鍵時候，政府對房企還是要出手相助，尤其在房企遭遇資金困難時，政府更是采取各種救市措施，銀行在信貸政策上都實施了有所傾斜的扶持策略，由此更加堅定各級政府對房地產(chǎn)業(yè)的依賴，房地產(chǎn)業(yè)會成為永不衰敗的產(chǎn)業(yè)，實體經(jīng)濟(jì)將進(jìn)一步喪失“實業(yè)興國”理念和興趣，進(jìn)一步加劇實體經(jīng)濟(jì)“脫實向虛”。無論如何，這對實體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展將是致命打擊，這是一個不得不令人擔(dān)憂的問題。
對地方政府來說，土地財政收入又有了可靠來源，像抓住了“救命稻草”，可暫時緩解財政壓力，尤其是一些債務(wù)巨大的地方政府，能將巨額債務(wù)風(fēng)險往后再推，避免風(fēng)險爆發(fā)，可以說救政府于“水火”之中。但從長遠(yuǎn)看，對發(fā)展實體經(jīng)濟(jì)不利，地方政府仍然會把抓經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要精力放在擴(kuò)大賣地和增加土地財政收入上，對為實體經(jīng)濟(jì)排憂解難責(zé)任性不強(qiáng)、興趣性不濃;甚至對一些關(guān)乎中央支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策措施也難及時貫徹落實，實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境依然難改善，這對振興我國實體經(jīng)濟(jì)不是一件好事。
對銀行來說，繼續(xù)增加房企信貸投入，挽救了一些償貸壓力大和債務(wù)危機(jī)房企的資金“斷鏈”命運，確保了一些房企不會在貸款到期之后違約，防止壞賬明顯上升。同時，銀行還可從信貸增長中獲得較高利潤，這對銀行來說似乎不失為一個萬全之策。但從長遠(yuǎn)看，銀行在房企上累放貸款會越來越多，難以自拔，無異于飲鴆止渴，而且對其他實體經(jīng)濟(jì)信貸投放會減少，難以緩解實體經(jīng)濟(jì)融資難現(xiàn)狀。尤為嚴(yán)重的是，銀行對房地產(chǎn)貸款繼續(xù)保持較高增長態(tài)勢，還會把社會其他資金吸引到房地產(chǎn)中來，使房地產(chǎn)業(yè)“升溫不斷”，使金融風(fēng)險越來越大。
為此，銀行部門要掌握好一個度，既防止房地產(chǎn)信貸“一刀切”把房地產(chǎn)貸款全部壓死;又要防止矯枉過正，使房地產(chǎn)業(yè)過度膨脹，防止出現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)加泡沫化。同時，也要保持理性行為，不能為防范不良貸款和自身利潤而向房地產(chǎn)業(yè)注入過多貸款，使注入的貸款量剛好滿足房企正常運轉(zhuǎn)，防止房地產(chǎn)業(yè)金融高杠桿化。尤其要對個人按揭房貸掌握好分寸，政府和金融部門有責(zé)任向購房者正確宣傳房貸，提示購房族量力而行;防止發(fā)生一味鼓動購房者盲目按揭，導(dǎo)致個人過度負(fù)債。
