2008年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入深度轉(zhuǎn)型調(diào)整期，而中國(guó)也進(jìn)入了由高速增長(zhǎng)到中高速增長(zhǎng)的新階段。中國(guó)的銀行業(yè)在經(jīng)歷了多年的高速增長(zhǎng)之后，隨著利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)、制度改革不斷深入、金融脫媒不斷加劇以及互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的沖擊，傳統(tǒng)的盈利模式也面臨著越來(lái)越大的挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”條件下的“銀行新常態(tài)”就成為一個(gè)新的重要課題。
習(xí)近平總書(shū)記最近多次強(qiáng)調(diào)，我國(guó)發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我們要增強(qiáng)信心，從當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特征出發(fā)，適應(yīng)新常態(tài)，保持戰(zhàn)略上的平常心態(tài)。簡(jiǎn)要地概括，所謂經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”，實(shí)質(zhì)上就是進(jìn)入高效率、低成本、可持續(xù)的中高速增長(zhǎng)階段。
從經(jīng)濟(jì)增速層面看，“新常態(tài)”主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增速換檔回落，從過(guò)去10%左右的高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為7%-8%的中高速增長(zhǎng)。從結(jié)構(gòu)層面看，在“新常態(tài)”下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生全面、深刻的變化，不斷優(yōu)化、升級(jí)。從增長(zhǎng)動(dòng)力層面看，在“新常態(tài)”下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)�！靶鲁B(tài)”有利于就業(yè)充分、收入均衡、社保完善、增長(zhǎng)平穩(wěn)、物價(jià)穩(wěn)定、質(zhì)量提升、民生改善，同時(shí)也將會(huì)面臨一些新的挑戰(zhàn)，如樓市不確定風(fēng)險(xiǎn)的顯性化。
“新常態(tài)”對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)主要在于兩個(gè)方面，一是經(jīng)濟(jì)階段性放緩對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，二是利率市場(chǎng)化和金融脫媒等對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境帶來(lái)的影響。在這兩方面的作用下，銀行業(yè)也可能呈現(xiàn)一些相應(yīng)的“新常態(tài)”變化。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)經(jīng)歷的階段性放緩過(guò)程，會(huì)使得宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)的支撐作用減弱。銀行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的主要原因是經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增長(zhǎng)，據(jù)有關(guān)計(jì)算，根據(jù)過(guò)去的銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的成長(zhǎng)速度為GDP年均增速和通脹率之和，按照未來(lái)中國(guó)年均增速8%計(jì)算，未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的成長(zhǎng)速度將由此前的16.5%回落到11.0%左右，增速回落約為1/3，而增長(zhǎng)放緩會(huì)抑制貸款需求，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況下滑會(huì)使銀行靠存貸利差為主的經(jīng)營(yíng)模式受到挑戰(zhàn)，對(duì)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求也將更高。由于信貸資產(chǎn)目前仍舊是驅(qū)動(dòng)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最穩(wěn)定、最主要的因素，信貸增速的下降就意味著銀行盈利增長(zhǎng)的放緩。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，未來(lái)中國(guó)銀行的利潤(rùn)增幅較此前的年均30%會(huì)大幅度回落。
資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力可能會(huì)帶來(lái)不良貸款規(guī)模的攀升。雖然銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行信貸投向要向化解過(guò)剩產(chǎn)能傾斜，但部分產(chǎn)能過(guò)剩、問(wèn)題突出行業(yè)的企業(yè)在短期內(nèi)仍無(wú)法擺脫經(jīng)營(yíng)困境。從區(qū)域上看，浙江、江蘇、山東三省是歷史上的不良貸款高發(fā)區(qū)，從行業(yè)上看，鋼貿(mào)、光伏、造船等產(chǎn)能過(guò)剩的制造行業(yè)，是銀行不良貸款增長(zhǎng)的高發(fā)行業(yè)。從機(jī)構(gòu)看，股份制銀行和城商行的不良貸款上升速度較快，原因是由于批發(fā)和零售業(yè)中部分中小民營(yíng)企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)資金趨緊等影響，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，引發(fā)資金鏈緊張，導(dǎo)致貸款出現(xiàn)不良。
在“新常態(tài)”的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，利率市場(chǎng)化和金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊會(huì)對(duì)銀行業(yè)造成新的壓力。目前中國(guó)銀行業(yè)利率市場(chǎng)化的程度已經(jīng)很高，一兩年內(nèi)，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，可能不是空話。利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致銀行利差收窄，為維護(hù)利差收入的穩(wěn)定和溢價(jià)能力，銀行必須開(kāi)發(fā)溢價(jià)能力更高的客戶。在直接融資越來(lái)越發(fā)達(dá)，股票和債券市場(chǎng)越來(lái)越完善的條件下，金融脫媒的壓力也給銀行業(yè)帶來(lái)了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)需要進(jìn)行調(diào)整，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，需要更加投行化，表外化，銀行的收入結(jié)構(gòu)需要從高度依賴?yán)睿饾u轉(zhuǎn)向更多依賴中間業(yè)務(wù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行的沖擊主要在于渠道方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在銷售終端和虛擬渠道上面，相比銀行傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)，具有一定的優(yōu)勢(shì)。
在上述挑戰(zhàn)所帶來(lái)的新的市場(chǎng)條件下，銀行業(yè)需要較快地構(gòu)建多維支撐的業(yè)務(wù)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)盈利來(lái)源和渠道的多元化。具體地說(shuō)，適應(yīng)直接融資市場(chǎng)的發(fā)展要求，大力拓展投行和財(cái)務(wù)顧問(wèn)等服務(wù)類業(yè)務(wù)，使收入多元化。另外對(duì)于事關(guān)全局帶動(dòng)性強(qiáng)的重大項(xiàng)目，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，中小企業(yè)、小微、“三農(nóng)”等，可以成為信貸投放的重點(diǎn)領(lǐng)域。加大消費(fèi)信貸的比重，除個(gè)人按揭貸款之外，拓展其他消費(fèi)信貸領(lǐng)域，更加重視零售客戶和提高零售客戶的比重，立足自身?xiàng)l件，發(fā)展優(yōu)質(zhì)特色業(yè)務(wù)。
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，銀行業(yè)也將進(jìn)入中低速增長(zhǎng)的“新常態(tài)”時(shí)代，在多重約束下，規(guī)模的快速擴(kuò)張也許要成為歷史，而注重內(nèi)涵和效益的增長(zhǎng)方式將成為競(jìng)爭(zhēng)的主旋律。在“新常態(tài)”條件下，隨著金融服務(wù)需求的多元化、精細(xì)化、專業(yè)化，商業(yè)銀行必須結(jié)合自身規(guī)模、人員和區(qū)域等優(yōu)勢(shì)，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品創(chuàng)新上走差異化發(fā)展道路，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中取得更多的發(fā)展空間。
