銀行面臨又一次關(guān)口，資產(chǎn)負(fù)債表重組，必須與以往的方法有所不同，體現(xiàn)真實(shí)的信息，采取正確的激勵(lì)機(jī)制。
2003年前后的銀行改革，由政府動(dòng)手為銀行提升資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量。通過剝離壞賬、注資、掛賬等辦法，為上市做好準(zhǔn)備。當(dāng)時(shí)大型國(guó)有控股銀行上市，是這些銀行的一次透明化、公眾化洗禮。
目前銀行業(yè)又一次處于資產(chǎn)負(fù)債表重組的關(guān)口。蛛絲馬跡顯示銀行壞賬上升或超預(yù)期，普華永道與中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的
《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告2013》顯示，超過七成銀行家對(duì)未來三年銀行的收入及利潤(rùn)增長(zhǎng)預(yù)期有所下調(diào)，近六成認(rèn)為其所在銀行未來三年不良貸款率將超過1%。中國(guó)信達(dá)總裁臧景范認(rèn)為，從2011年第三季度開始，中國(guó)銀行業(yè)不良貸款連續(xù)九個(gè)季度持續(xù)上升，如果加上中小金融機(jī)構(gòu)的不良貸款，總共的余額大概有一萬多億元。去年12月13日，中信銀行在上證所和港交所發(fā)布公告稱，為加大不良資產(chǎn)處置力度，完成年末資產(chǎn)質(zhì)量控制目標(biāo)，擬將2013年不良資產(chǎn)核銷額度從20億元增至52億元，比原核銷額度增加32億元。
信息不透明使市場(chǎng)產(chǎn)生焦慮感，近兩年中國(guó)的銀行股大規(guī)模破凈說明市場(chǎng)的憂慮遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了1%左右的不良貸款率，以及凈利潤(rùn)增速略有下滑的預(yù)期。
此時(shí)要做的是讓信息透明而準(zhǔn)確，顯示出負(fù)責(zé)任的改革意志。但近期的一則報(bào)道卻讓人對(duì)此產(chǎn)生懷疑。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，中國(guó)四大國(guó)有銀行之一的中國(guó)銀行股份有限公司開始向其投資銀行子公司出售不良貸款，之后這家子公司將對(duì)這些貸款進(jìn)行重組，以期能回收高于其收購貸款價(jià)格的資金。由于下屬投行子公司對(duì)這些不良貸款的收購價(jià)預(yù)計(jì)將高于外部投資者，中國(guó)銀行就可以計(jì)入相對(duì)較少的貸款損失。中國(guó)銀行行長(zhǎng)陳四清3月26日在總部舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，中行在今年要打一場(chǎng)資產(chǎn)質(zhì)量保衛(wèi)戰(zhàn)。他說，中行采取的措施之一是利用投行手段化解不良貸款。用投行手段化解不良貸款的準(zhǔn)確意義，不應(yīng)該是子公司與母公司之間的數(shù)字游戲，忽悠市場(chǎng)。
《華爾街日?qǐng)?bào)》表示，根據(jù)中國(guó)的會(huì)計(jì)制度，在這些不良貸款被出售后，就不會(huì)再被計(jì)入中國(guó)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表。但根據(jù)西方會(huì)計(jì)制度，此類公司內(nèi)部交易通常不能被認(rèn)定為出售交易。會(huì)計(jì)專家馬靖昊表示，這一說法不準(zhǔn)確，事實(shí)是，被出售后的資產(chǎn)將作為正常資產(chǎn)計(jì)入銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，不良資產(chǎn)從左口袋導(dǎo)入右口袋，奇跡般地化腐朽為神奇。如此會(huì)計(jì)魔術(shù)，其本質(zhì)就是“造假”，粉飾資產(chǎn)負(fù)債表，但資產(chǎn)質(zhì)量并未因此改良。
目前我國(guó)的銀行也算是半市場(chǎng)化的銀行，不能再重演以往的故事。上世紀(jì)末銀行業(yè)復(fù)活，政府引入國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)，剝離、注資、上市等手段建立相對(duì)干凈的殼，由企業(yè)、銀行進(jìn)行多元化、股份化運(yùn)作。當(dāng)初的承諾如今飄向空中，如不良資產(chǎn)管理公司清盤，如銀行業(yè)的徹底市場(chǎng)化，不良資產(chǎn)管理公司不僅未能如他們?cè)诿绹?guó)的同類一樣清盤，讓民眾了解改革的成敗效率，反而成為金融航母，越做越大，四處開花。
任何一次改革，前提是信息正確，處理得當(dāng)。財(cái)報(bào)如同化驗(yàn)單，只有保證財(cái)報(bào)正確，醫(yī)生才能進(jìn)行正確的醫(yī)療;醫(yī)生只有進(jìn)行正確而得當(dāng)?shù)尼t(yī)治，病人才能康復(fù)。
銀行的賬務(wù)信息真實(shí)全面，市場(chǎng)才能進(jìn)行相對(duì)準(zhǔn)確的定價(jià)，改革才能對(duì)癥下藥。自以為聰明的財(cái)務(wù)粉飾，可以做一次不能再二再三，因?yàn)槭袌?chǎng)已經(jīng)領(lǐng)教過，在分不清風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候會(huì)對(duì)中國(guó)的銀行股進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)折價(jià)，目前的股價(jià)正是如此。以真實(shí)數(shù)據(jù)分清責(zé)權(quán)利，建立正確的市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制，以法治約束貸款業(yè)的利益輸送，以數(shù)據(jù)分析控制風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)銀行業(yè)才能真正健康。
粉飾的表既騙不了市場(chǎng)，更可怕的是，有時(shí)候把自己也繞進(jìn)去，以為改革已然大功告成，不必進(jìn)行艱難的制度改革，靠上市、資產(chǎn)處置游戲等等就能提高中國(guó)經(jīng)濟(jì)效率。