IPO重啟后的首輪發(fā)行上市接近尾聲，除了仍處于暫緩發(fā)行狀態(tài)的奧賽康、慈銘體檢、太平洋石英、宏良股份等4股之外，東易日盛、登云股份、嶺南園林均已完成網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行，掛牌的新股數(shù)為45只。
至此，超九成拿到上市批文的企業(yè)已如愿以償，而因各種原因不得不停下上市步伐的4家企業(yè)目前還在等待相關(guān)部門的核查結(jié)果。究其暫緩原因，可謂五花八門，比如奧賽康因老股轉(zhuǎn)讓規(guī)模過大飽受市場質(zhì)疑，慈銘體檢受《證券發(fā)行與承銷管理辦法》影響需進一步核實材料，太平洋石英收到舉報材料應(yīng)準備應(yīng)訴，宏良股份則是受媒體質(zhì)疑，發(fā)行進程仍在擱淺之中。
這4家企業(yè)何時恢復(fù)發(fā)行，只有等待核查結(jié)果出來方能知曉。而同樣需要等待的，還有新股發(fā)行定價過程的整體抽查結(jié)果。1月15日，證監(jiān)會下令對52家首批發(fā)行公司的新股定價過程進行抽查，現(xiàn)已過去一整月時間，具體抽查過程、抽查結(jié)果有望公布。
作為新股發(fā)行承銷過程的常態(tài)化工作，新股發(fā)行的過程監(jiān)管備受關(guān)注。尤其奧賽康緊急停發(fā)一事，體現(xiàn)出的老股轉(zhuǎn)讓政策實際表現(xiàn)和政策意圖的巨大反差，正考驗本輪新股發(fā)行制度改革的成色和監(jiān)管層進一步推進新股發(fā)行制度市場化、法制化的改革決心。核查結(jié)果究竟如何，眾人正屏氣期待。
按照證監(jiān)會此前部署，對本輪抽查中出現(xiàn)的發(fā)行人和主承銷商在路演推介過程中使用除招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人其他信息的，中止其發(fā)行，涉嫌違法違規(guī)的將依法處理。這意味著在強化信息披露、強化監(jiān)管執(zhí)法與事后問責的監(jiān)管思路下，一旦有企業(yè)在新股發(fā)行過程中觸及“紅線”，監(jiān)管部門會毫不手軟地追究到底、處罰到位，該中止的中止，該放行的放行，遏制違法行為的蔓延，使市場功能正常發(fā)揮，這也符合證監(jiān)會將“主營業(yè)務(wù)”從審核審批向監(jiān)管執(zhí)法轉(zhuǎn)型，將“運營重心”從事前把關(guān)向事中、事后監(jiān)管轉(zhuǎn)移的定位。
3月份發(fā)審會重啟在即，市場各方都在期待新股定價過程的抽查結(jié)果盡快公布，一方面可以給出合規(guī)范本，讓擬上市企業(yè)可以據(jù)此準備上市資料，另一方面對違規(guī)者的處罰，也可以讓后來者引以為戒，真正做到新股發(fā)行改革的市場化、法制化、透明化。