今后，無論國企還是民企，只要不涉及敏感領域和地區(qū)，10億美元以下的境外投資將不再需要送發(fā)改委各級部門核準，而只需要提交表格備案即可。這是日前由國務院公布的《政府核準的投資項目目錄(2013年本)》中的最新規(guī)定。為貫徹這一規(guī)定，國家發(fā)改委相關部門正在加緊修訂《境外投資項目核準和備案辦法》，該《辦法》將大幅下放對境外投資的審批權限，建立以備案制為主的境外投資管理體制。
備案制有利于企業(yè)走出去
我國現(xiàn)行境外投資管理體制以核準制為主，確立于2004年，是規(guī)制境外投資的重要手段，是對企業(yè)經濟活動的一種政府管理。我國現(xiàn)行境外投資核準制度包括兩個部分：一是由商務部及省級商務主管部門對企業(yè)境外直接投資進行核準，凡屬規(guī)定情形的企業(yè)境外投資均須報商務部或省級商務主管部門核準;二是由國家和省級發(fā)改委對境外投資資源開發(fā)類和大額用匯類項目的核準，稱為項目核準。資源開發(fā)類項目指在境外投資勘探開發(fā)原油、礦山等資源的項目，中方投資者的投資額以限額(2004年為3000萬美元，2011年放寬到3億美元)為界，分別由國家發(fā)改委和省級發(fā)改委核準。大額用匯類則指資源開發(fā)領域外的項目，中方投資額以限額(2004年為1000萬美元，2011年放寬到1億美元)為界，分別由國家發(fā)改委和省級發(fā)改委核準。
在2011年基礎上，此次最新的規(guī)定為“中方投資10億美元及以上項目，涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的項目，由國務院投資主管部門核準”。商務部數(shù)據(jù)顯示，2013年1月~11月，我國境內投資者共對全球156個國家和地區(qū)的4522家境外企業(yè)進行了直接投資，累計實現(xiàn)非金融類直接投資802.4億美元，同比增長28.3%。另據(jù)統(tǒng)計，在2013年上半年40余起海外并購案例中，僅有中海油收購加拿大尼克森公司一起并購案金額高達15.1億美元，其他并購案金額均未超過10億美元。從目前境外投資項目實踐來看，10億美元以下項目由核準變?yōu)閭浒�，將改變過去境外投資審批過程中的環(huán)節(jié)過多、材料復雜、程序繁瑣狀況，縮短審批時間，會激發(fā)國內企業(yè)的投資熱情與積極性，推動境外投資規(guī)模的擴大。
放松管制是管理體制改革方向
從世界范圍看，各國對境外投資大都經歷了從一開始的嚴格限制到逐步放松管制的過程。韓國從1996年起對限額以下的海外投資實行投資自由化，印度2003年修改其海外投資的“自動通道”，符合條件的海外投資無需政府事先批準。在境外投資管理體制上，放松管制是改革的基本方向，備案制應成為主要的政府管理手段。所謂備案制，是不需要經過行政主體的實質性審查，只需履行登記備案程序即可取得相應的資格。對于那些無需設立核準的事項，取消核準制而代之以備案制，可消除現(xiàn)存核準環(huán)節(jié)的境外投資障礙，較好地體現(xiàn)公開、公平、便捷和效率原則。
國家發(fā)改委2004年《境外投資項目核準暫行管理辦法》已對特定對象在一定范圍內實行了備案制。依據(jù)該辦法，中央管理企業(yè)可以自主決策其投資的中方投資額限額以下的資源開發(fā)類和其他類境外投資項目，并報國家發(fā)展改革部門備案，這無疑在一定程度上推進了境外投資“自由化”。但是現(xiàn)行備案制僅為國家發(fā)改委在境外投資項目核準中采用，且其適用的范圍較為狹窄，即僅適用于為數(shù)不多的中央管理企業(yè)，準予其進行自主決策就是給予其免于核準的“尚方寶劍”，而數(shù)量眾多的其他企業(yè)不能享受這一待遇。這使得原本就占有各種資源等優(yōu)勢的中央管理企業(yè)在境外投資項目核準制度方面又取得了優(yōu)勢地位，很難說這樣的差別性備案制是公平的。
建立以備案制為主的管理體制
一是應擴大備案制的適用范圍，這也是此次新規(guī)的主要內容。要使各種企業(yè)享有同等的權利，不應僅局限于中央管理企業(yè)。而且也不應僅適用于境外投資項目，而是應該統(tǒng)一適用于所有的境外投資。
二是應建立核準制的“負面清單”管理模式。1月8日國務院常務會議決定，逐步向審批事項的“負面清單”管理邁進。目前境外投資核準條件有兩種方式，商務部采用否定列舉的方式規(guī)定核準條件，這類似于“負面清單”管理，國家發(fā)改委則采用肯定列舉的方式規(guī)定了核準條件。采用否定列舉的效果明顯優(yōu)于肯定列舉，采用否定列舉，即境外投資只要不違反公共利益的要求就能獲得核準，擴大了企業(yè)境外投資自由權利的范圍，限制了政府規(guī)制境外投資活動的范圍，并使核準制更為簡便和具有效率。
作為一個新興市場大國，我國對境外投資實行核準制具有其必要性和合理性。但是，為適應我國經濟發(fā)展和促進境外投資的需要，現(xiàn)行核準制必須進行改革，基本方向是將政府規(guī)制限定在維護國家安全和公共利益的范圍內，并進一步完善市場經濟機制，將投資者的境外投資自由權利逐步地歸還給投資者。此外，應建立統(tǒng)一、高效的核準機構，消除目前的雙重核準現(xiàn)象;逐步縮小核準制的范圍，擴大備案制的范圍;健全境外投資的鼓勵和引導措施，加強境外投資的事后監(jiān)管和服務，完善公司治理。