隨著今年7月份推出的金融“國(guó)十條”允許民間資本進(jìn)入金融業(yè)，一時(shí)間數(shù)不勝數(shù)的上市公司紛紛躋身民營(yíng)銀行申請(qǐng)行列，不少民營(yíng)企業(yè)家都在摩拳擦掌，希望借此機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)由實(shí)業(yè)轉(zhuǎn)向金融業(yè)的“二次創(chuàng)富”。
當(dāng)前銀行之所以能夠?qū)γ耖g資本吸引力如此大，就在于金融業(yè)的利潤(rùn)水平高，特別是銀行，如今年國(guó)內(nèi)16家上市銀行利潤(rùn)總額占到全部上市公司利潤(rùn)的一半以上。不少民營(yíng)企業(yè)家希望升級(jí)成銀行家，通過稀缺的銀行牌照賺大錢或者“給自己的企業(yè)放貸款”。但是當(dāng)民營(yíng)資本同樣地懷著攫取高利潤(rùn)的目的進(jìn)入金融業(yè)時(shí)，其面臨風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更高。
可以說(shuō)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行競(jìng)爭(zhēng)只是信貸規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)而不是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)榫湍壳暗你y行業(yè)管理體制來(lái)看，政府不僅對(duì)信貸規(guī)模進(jìn)行管制，而且也對(duì)銀行定價(jià)進(jìn)行管制。在這種情況下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的權(quán)力過小，或不需要對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)也輕易贏利。加之整個(gè)銀行的信用為政府完全擔(dān)保，哪家銀行貸款規(guī)模大，其利潤(rùn)就高，銀行過度信貸擴(kuò)張并從事高風(fēng)險(xiǎn)的貸款也漸成自然。
盡管銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾提出，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的要義在于發(fā)起人承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底，避免經(jīng)營(yíng)失敗損害存款人、債權(quán)人和納稅人利益，但無(wú)論民營(yíng)銀行如何要求承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底，作為現(xiàn)代銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，它的信用仍然最后是要國(guó)家來(lái)?yè)?dān)保的。民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)后，加上之前諸多的籌建成本，民營(yíng)資本或更傾向于高風(fēng)險(xiǎn)貸款。這可能不利于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)形成有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，反之可能給市場(chǎng)帶來(lái)巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。