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反商業(yè)賄賂:證券市場最有可能取得突破
2013-07-25   作者:熊錦秋  來源:證券時報
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  近日有人向媒體和上海市紀委舉報,擬借殼上市的某公司的董事長涉嫌在生產(chǎn)經(jīng)營中長期進行商業(yè)賄賂,僅2009年就行賄364筆,被指“日行一賄”。
  事實上,商業(yè)賄賂現(xiàn)象在我國各行各業(yè)非常普遍,是我國市場經(jīng)濟發(fā)展中的一個毒瘤,已經(jīng)侵入商業(yè)活動的幾乎所有領(lǐng)域。商業(yè)賄賂使市場競爭變成賄賂、人情及關(guān)系網(wǎng)的惡性博弈,破壞了公平競爭秩序,導(dǎo)致劣幣驅(qū)逐良幣,侵害了人民群眾的利益。
  新一屆中央領(lǐng)導(dǎo)集體上任后不久,提出改進工作作風(fēng)“八項規(guī)定”以及“六項禁令”,反腐之風(fēng)勁刮全國。但“八項規(guī)定”直接約束對象是政治局委員,“六項禁令”的主要約束對象是各部門各單位及其黨員干部,這些規(guī)定更多針對政務(wù)領(lǐng)域。根據(jù)《聯(lián)合國反腐敗公約》,商業(yè)賄賂也是一種腐敗行為,也就是說,在所有市場經(jīng)濟領(lǐng)域同樣需要大力推進反腐敗、反商業(yè)賄賂行動。筆者認為,在所有市場經(jīng)濟領(lǐng)域中,證券市場是最有必要率先推進反商業(yè)賄賂的領(lǐng)域。證券市場涉及千千萬萬投資者利益,奉行公開、公平、公正的“三公原則”,市場對公平正義的追求尤為迫切,其最大功能就是優(yōu)化資源配置,而商業(yè)賄賂直接破壞公平競爭,使得市場配置資源的作用失靈,商業(yè)賄賂行為與證券市場的發(fā)展目標可謂格格不入、水火不容。
  在證券市場領(lǐng)域,反商業(yè)賄賂也最有可能取得突破性成果。在所有市場經(jīng)濟領(lǐng)域,證券市場的約束法規(guī)相對來說更為繁多健全一些,比如要求發(fā)行人和上市公司定期向市場公開提供真實、完整、及時的信息披露,有些商業(yè)賄賂成本需要走賬,這些信息就可能在企業(yè)的財務(wù)信息披露中露出蛛絲馬跡,從而讓社會上的財務(wù)專家發(fā)現(xiàn)。另外,由于市場涉及到廣大投資者自己的切身利益、其監(jiān)督積極性也相對更強一些,容易形成全民監(jiān)督局面,而且投資者和各類市場主體涉及各行各業(yè),更能提供隱藏幕后的各種商業(yè)賄賂線索。反對商業(yè)賄賂,證券市場完全可以作為一個突破口或試驗田。
  為打擊證券市場的商業(yè)賄賂行為,筆者建議:首先,成立專門組織領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)和辦事機構(gòu)。按規(guī)定,商業(yè)賄賂行為由縣級以上工商行政管理機關(guān)監(jiān)督檢查,工商機關(guān)在監(jiān)督檢查商業(yè)賄賂行為時,可以對行賄行為和受賄行為一并予以調(diào)查處理。建議由國家工商行政管理總局、證監(jiān)會、公安部成立“打擊證券市場商業(yè)賄賂”領(lǐng)導(dǎo)小組,并成立相應(yīng)辦公室,對外公布舉報電話,收集證券市場有關(guān)商業(yè)賄賂信息。一般商業(yè)賄賂行為由工商部門查處、涉嫌商業(yè)賄賂犯罪的由公安部門跟進查處,證監(jiān)會在其中協(xié)助查處。
  其次,實行舉報有獎制度。對查實的證券市場商業(yè)賄賂行為,給予舉報者一定獎勵。
  其三,證券市場要對商業(yè)賄賂行為實行一票否決制。對發(fā)生單筆1萬元以上商業(yè)賄賂的企業(yè),在一定時間內(nèi)禁止其上市、再融資;對涉及商業(yè)賄賂的人員,無論是行賄受賄,都不允許擔(dān)任上市公司、證券公司等證券市場主體的董監(jiān)高。
  其四,完善證券市場制度減少產(chǎn)生商業(yè)賄賂機會。比如中技樁業(yè)兩次謀求IPO上市不成,轉(zhuǎn)而謀求借殼上市,兩種上市標準不統(tǒng)一,直接影響市場公平,也讓嚴格的IPO發(fā)審意義大降;而且由于借殼上市門檻較低、社會公眾對這個審核通道難以實施有效監(jiān)督,本身也可能滋生一些商業(yè)賄賂行為。
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