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繼4月債市的核查風暴后，消息稱銀監(jiān)會已掀起票據(jù)市場整肅風暴。
業(yè)內(nèi)人士表示，在利益驅(qū)使下，違規(guī)票據(jù)融資現(xiàn)象大量存在，尤其是在內(nèi)控薄弱的農(nóng)村中小金融機構。沒有真實貿(mào)易支撐，票據(jù)融資“空轉”現(xiàn)象嚴重。監(jiān)管層一再對票據(jù)風險進行嚴格排查，防止形成票據(jù)“空轉”潮。
今年前四月，票據(jù)融資呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。央行公布數(shù)據(jù)顯示，4月未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加2209億元，同比多增1930億元。而一季度未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加6704億元，同比多增4381億元。
業(yè)內(nèi)人士表示，票據(jù)融資的爆發(fā)式增長醞釀大量風險。票據(jù)業(yè)務兼有結算工具、銀行負債、融資工具、銀行資產(chǎn)等多重角色，其功能可以隨著宏觀形勢的變化而變化。對銀行而言，票據(jù)風險小，成本低，靈活性很大，銀行可以通過票據(jù)貼現(xiàn)來占滿信貸額度。商業(yè)銀行在市場競爭和經(jīng)營業(yè)績的壓力下，十分熱衷于挖掘票據(jù)背后的金融功能。
每一筆票據(jù)業(yè)務的簽發(fā)，都會帶來存貸款兩方面的業(yè)績增長，還有費用收入。在經(jīng)營業(yè)績的壓力下，銀行就有可能放松對企業(yè)資信的審查，甚至忽視真實的貿(mào)易背景，造成“空轉”。
票據(jù)“空轉”表現(xiàn)為存款企業(yè)開出銀行承兌匯票，銀票貼現(xiàn)后，將貼現(xiàn)資金作為保證金再次開出承兌匯票，再次將銀票貼現(xiàn)的做法。
缺乏真實貿(mào)易支撐的循環(huán)，一方面使得票據(jù)業(yè)務與實體經(jīng)濟背離而超常生長，另一方面造成貨幣信貸成倍數(shù)地虛增擴容，形成信貸泡沫。
專家表示，通常，如果信貸出現(xiàn)超速生長，則其中接近30%可能來自于票據(jù)業(yè)務。一旦企業(yè)虧損或出現(xiàn)欺騙行為，整個利益鏈將崩潰。
據(jù)了解，今年以來，遼寧、吉林、黑龍江、山東等省份的農(nóng)信社和村鎮(zhèn)銀行的票據(jù)違規(guī)問題嚴重。因此，銀監(jiān)會掀起票據(jù)業(yè)務全面排查風暴。
實際上，2012年10月初，針對商業(yè)銀行票據(jù)問題，銀監(jiān)會就曾下發(fā)《關于加強銀行承兌匯票業(yè)務監(jiān)管的通知》，要求商業(yè)銀行高度重視銀行承兌匯票業(yè)務風險，審慎開展票據(jù)業(yè)務，同時加強統(tǒng)一授信、授權管理，并且對銀行承兌匯票出現(xiàn)的問題進行嚴肅查處。
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