中國證券業(yè)協(xié)會日前發(fā)布《自律管理措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法》、《自律監(jiān)察專業(yè)委員會組織規(guī)則》和《自律監(jiān)察案件辦理規(guī)則》三個(gè)有關(guān)自律監(jiān)察的規(guī)則，證券業(yè)協(xié)會會長陳共炎就此在接受中國證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，當(dāng)前是我國證券行業(yè)有史以來最規(guī)范的時(shí)期，行業(yè)的社會形象有所改善，但仍有少數(shù)證券公司和部分從業(yè)人員誠實(shí)守信意識淡漠、社會責(zé)任不強(qiáng)，不能客觀審視自身存在的問題。加強(qiáng)自律監(jiān)察就是要督促行業(yè)自省、自律，做到讓投資者放心、讓社會放心、讓管理部門放心。下一階段，協(xié)會將健全執(zhí)業(yè)檢查工作機(jī)制，完善聯(lián)合執(zhí)業(yè)檢查機(jī)制，強(qiáng)化自律監(jiān)察工作。
中國證券報(bào)：證券業(yè)協(xié)會發(fā)布三大規(guī)則，有什么現(xiàn)實(shí)意義？
陳共炎：近年來，協(xié)會不斷加強(qiáng)自律管理和規(guī)則建設(shè)。截止到2012年6月底，現(xiàn)行有效的自律規(guī)則共有107件，初步建成了較為完善的自律制度體系。2011年，新一屆協(xié)會提出要“著重提高自律規(guī)則的執(zhí)行效力，全面加強(qiáng)自律管理力度，實(shí)現(xiàn)協(xié)會歸位盡責(zé)”。此次發(fā)布的三個(gè)自律監(jiān)察規(guī)則不僅是協(xié)會踐行“自律、服務(wù)、傳導(dǎo)”職能，強(qiáng)化自律規(guī)則執(zhí)行效力、進(jìn)一步歸位盡責(zé)的體現(xiàn)，也是為證券公司創(chuàng)新發(fā)展保駕護(hù)航的一項(xiàng)具體措施，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
第一，加強(qiáng)自律監(jiān)察是促進(jìn)證券行業(yè)進(jìn)一步增強(qiáng)誠信意識和履行社會責(zé)任的客觀需要。市場經(jīng)濟(jì)是誠信經(jīng)濟(jì)，加強(qiáng)行業(yè)自律監(jiān)察是行業(yè)取信于公眾、立足于社會的重要手段之一。自律不嚴(yán)不但會損害市場參與主體特別是廣大中小投資者的利益,也會成為制約資本市場的發(fā)展因素。因此，加強(qiáng)自律監(jiān)察誠信建設(shè)始終是資本市場改革、創(chuàng)新、發(fā)展的基礎(chǔ)性工作。我國證券行業(yè)經(jīng)過20多年的發(fā)展，取得了巨大成就，但在發(fā)展過程中也曾經(jīng)一度出現(xiàn)過較為嚴(yán)重的問題，少數(shù)證券公司和部分從業(yè)人員的違法違規(guī)行為給行業(yè)發(fā)展帶來了極大的危害，損害了行業(yè)形象。
經(jīng)過連續(xù)多年的綜合治理之后，證券行業(yè)的規(guī)范運(yùn)作水平顯著提高，可以說當(dāng)前是我國證券行業(yè)有史以來最規(guī)范的時(shí)期，行業(yè)的社會形象有所改善。但是仍有少數(shù)證券公司和部分從業(yè)人員誠實(shí)守信意識淡漠、社會責(zé)任不強(qiáng)，不能客觀地審視自身存在的問題。加強(qiáng)自律監(jiān)察就是要督促行業(yè)自省、自律，做到讓投資者放心、讓社會放心、讓管理部門放心。證券行業(yè)發(fā)展的目標(biāo)是要強(qiáng)化證券公司的市場主體地位，提高證券公司服務(wù)資本市場、服務(wù)客戶和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的中介能力，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，推動資本市場與社會的和諧發(fā)展。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，證券行業(yè)必須自律、自重、自強(qiáng)。
郭樹清主席在證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會上強(qiáng)調(diào)，證券公司應(yīng)切實(shí)履行行業(yè)責(zé)任、社會責(zé)任和市場責(zé)任。7月25日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》,首次正式把“誠信”納入監(jiān)督管理的范疇,建立了一整套誠信信息的界定、歸集與公開查詢。監(jiān)管部門的誠信監(jiān)督、管理,市場機(jī)構(gòu)的自我誠信約束,失信懲戒、約束,守信激勵、引導(dǎo)等制度機(jī)制，在通過對市場主體誠信信息公開、查詢,強(qiáng)化對失信進(jìn)行懲戒、約束的同時(shí),建立了信息主體合法權(quán)益保護(hù)的相關(guān)制度。按照《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》，協(xié)會對會員公司和從業(yè)人員的自律懲戒及獎勵信息是證券期貨市場誠信信息的一個(gè)重要組成部分。因此，協(xié)會作為行業(yè)自律組織，在指導(dǎo)、推動、監(jiān)督行業(yè)誠實(shí)守信和履行社會責(zé)任方面應(yīng)發(fā)揮更大的作用。發(fā)布三個(gè)規(guī)則，不僅是強(qiáng)化行業(yè)誠信意識和社會責(zé)任的客觀需要，也是協(xié)會“歸位盡責(zé)”履行社會責(zé)任的具體表現(xiàn)。
第二，加強(qiáng)自律監(jiān)察是以合規(guī)促發(fā)展、為創(chuàng)新保駕護(hù)航的重要措施。證券公司在創(chuàng)新過程中難免會有失誤或出現(xiàn)一些問題。對于創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題或失誤，需要合理區(qū)分是操作失誤還是有意違規(guī)，對于操作失誤要有容錯機(jī)制，消除行業(yè)創(chuàng)新的后顧之憂，但對于有意違規(guī)，需要加強(qiáng)自律監(jiān)察。莊心一副主席指出，證券公司創(chuàng)新要“打開空間、守住底線”。這里所說的底線，就是要守住合規(guī)的底線、風(fēng)險(xiǎn)的底線。證券公司的創(chuàng)新行為要合法合規(guī)，不能損害投資者合法權(quán)益；創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)要可測、可控、可承受，不外溢，不形成社會性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從協(xié)會的角度，守住底線，就是要通過加強(qiáng)行業(yè)的自我約束，保障行業(yè)始終沿著正確軌道創(chuàng)新發(fā)展。
協(xié)會在制定三個(gè)規(guī)則過程中，對原有的90多個(gè)自律規(guī)則中涉及自律懲戒措施的條文進(jìn)行了系統(tǒng)梳理及歸并，結(jié)合行業(yè)實(shí)際，明確了自律懲戒措施的劃分標(biāo)準(zhǔn)、種類、實(shí)施原則等問題，使得自律處分更具有可操作性。同時(shí)，制定規(guī)則過程中明確了“懲戒與行業(yè)發(fā)展相協(xié)調(diào)”、“個(gè)人責(zé)任與機(jī)構(gòu)責(zé)任相區(qū)分”、“懲戒與教育相結(jié)合”的原則。在對會員的紀(jì)律處分上，采取嚴(yán)格的程序，堅(jiān)持審慎、客觀、公正的原則，明確規(guī)定對會員的紀(jì)律處分需經(jīng)協(xié)會理事會表決通過。上述原則和程序，體現(xiàn)了公平性、合理性和適度性，代表了行業(yè)對市場新的發(fā)展階段更深刻、更客觀的認(rèn)識，也對自律管理理念賦予了新的內(nèi)涵，即在加強(qiáng)自律管理的同時(shí)，為推動行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展保駕護(hù)航。
第三，加強(qiáng)自律監(jiān)察是強(qiáng)化投資者合法權(quán)益保護(hù)的必要手段。近年來，協(xié)會通過制定相關(guān)自律規(guī)則，規(guī)范會員公司和從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，及時(shí)處理會員單位、詢價(jià)機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的違規(guī)行為，進(jìn)行信息公示和風(fēng)險(xiǎn)提示，加大投入提高投資者教育力度，在一定程度上起到了加強(qiáng)投資者保護(hù)的作用。但從協(xié)會已經(jīng)實(shí)施的處分看，主要是針對參加證券從業(yè)人員資格考試人員、詢價(jià)對象等的違規(guī)行為，對其他行為的監(jiān)察工作尚未全面展開。此次三個(gè)規(guī)則的出臺，既包括了協(xié)會自律處分的實(shí)體規(guī)則，也包括了程序規(guī)則和組織規(guī)則，構(gòu)建了一個(gè)統(tǒng)一的自律處分體系，為協(xié)會全面查處證券業(yè)違法違規(guī)行為提供了制度上的保障，有利于進(jìn)一步規(guī)范證券行業(yè)行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。
中國證券報(bào)：三個(gè)自律規(guī)則有什么特點(diǎn)？
陳共炎：此次出臺的三個(gè)規(guī)則具有如下特點(diǎn)：
一是實(shí)體規(guī)則、組織規(guī)則和程序規(guī)則三位一體，共同構(gòu)建協(xié)會自律懲戒措施的規(guī)則體系，標(biāo)志著協(xié)會自律監(jiān)察工作進(jìn)入制度化、規(guī)范化階段。
二是實(shí)施懲戒措施時(shí)，注重區(qū)分個(gè)人行為和機(jī)構(gòu)行為。美國金融行業(yè)監(jiān)管協(xié)會（FINRA）是全球最大的證券自律組織，其執(zhí)法實(shí)踐表明，自律懲戒主要是針對個(gè)人，個(gè)人的違規(guī)行為數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過機(jī)構(gòu)。從2007年至2011年的五年中，F(xiàn)INRA對機(jī)構(gòu)處以取消會員資格的數(shù)量分別是16家、19家、20家、14家和21家，而對個(gè)人實(shí)施注銷執(zhí)業(yè)證書的分別是338人、363人、383人、288人和329人；對機(jī)構(gòu)采取暫停執(zhí)業(yè)的數(shù)量分別是5家、0家、1家、1家和0家，而對個(gè)人采取暫停執(zhí)業(yè)的數(shù)量分別是288人、321人、363人、428人和475人。個(gè)人違法違規(guī)行為在何種情況下應(yīng)追究機(jī)構(gòu)責(zé)任，這是個(gè)復(fù)雜的問題。協(xié)會在實(shí)施自律懲戒措施時(shí)，堅(jiān)持將個(gè)人責(zé)任與機(jī)構(gòu)責(zé)任區(qū)分開。根據(jù)自律管理對象違法違規(guī)的事實(shí)，對個(gè)人行為與機(jī)構(gòu)行為加以區(qū)分，這對保護(hù)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展是非常必要的。
三是堅(jiān)持陽光執(zhí)法。組織規(guī)則和程序規(guī)則主要是規(guī)范協(xié)會執(zhí)法部門的執(zhí)法行為，充分保護(hù)自律管理對象的知情權(quán)、陳述申辯權(quán)、申請回避權(quán)、復(fù)查或復(fù)核權(quán)，讓協(xié)會辦理的每一起案件都經(jīng)得起檢驗(yàn)。
四是堅(jiān)持自律處罰與行業(yè)發(fā)展相協(xié)調(diào)原則。實(shí)施處罰不是目的，自律監(jiān)察的目的是要督促行業(yè)自我警醒、自我評估、自我檢討、自我修復(fù)，最終服務(wù)于保障和促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新與規(guī)范發(fā)展。
五是遵循懲戒措施與過錯相適應(yīng)原則。對自律管理對象處以自律懲戒措施時(shí)，要以事實(shí)為根據(jù)，以有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和協(xié)會自律規(guī)則為準(zhǔn)繩，要與違法違規(guī)行為的性質(zhì)、情節(jié)以及社會危害程度相當(dāng)，督促自律管理對象規(guī)范執(zhí)業(yè)。
中國證券報(bào)：下一階段，協(xié)會如何推動自律監(jiān)察工作的開展？
陳共炎：三個(gè)規(guī)則的出臺，解決了協(xié)會自律監(jiān)察工作有規(guī)可依問題，具體效果如何，關(guān)鍵在于執(zhí)行。下一階段，協(xié)會將采取兩方面措施強(qiáng)化自律監(jiān)察工作。
一是健全執(zhí)業(yè)檢查工作機(jī)制。建立專門的執(zhí)業(yè)檢查機(jī)構(gòu)，加大對會員單位和從業(yè)人員違反自律規(guī)則和職業(yè)道德行為的查處力度，對那些有損行業(yè)形象、危及行業(yè)誠信、損害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為采取零容忍態(tài)度，堅(jiān)決予以查處。
二是完善聯(lián)合執(zhí)業(yè)檢查機(jī)制。2011年，協(xié)會與證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部、深圳專員辦合作探索建立了聯(lián)合執(zhí)業(yè)檢查機(jī)制，初步形成了協(xié)會自律監(jiān)察通過案件移送機(jī)制連接行政監(jiān)管，通過執(zhí)業(yè)檢查連接會員自律的案件發(fā)現(xiàn)機(jī)制，為加強(qiáng)自律監(jiān)察積累了經(jīng)驗(yàn)，奠定了基礎(chǔ)，取得了良好的效果。下一階段，協(xié)會將在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上繼續(xù)探索聯(lián)合檢查機(jī)制，不斷提高自律規(guī)則的執(zhí)行力，維護(hù)自律規(guī)則的嚴(yán)肅性，增強(qiáng)自律管理的權(quán)威性和有效性，進(jìn)一步凈化證券市場環(huán)境，維護(hù)證券行業(yè)的“三公”形象，樹立投資者對證券市場的信心。
此外，協(xié)會將按照《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的職責(zé)，做好會員公司和證券從業(yè)人員自律懲罰等誠信信息的采集、登記工作。