|
存款保險制度的構建，僅是為了保證利率市場化改革中金融體系的穩(wěn)健性
我國長期以來的利率管制政策，導致金融機構喪失自主定價權，嚴重束縛了金融業(yè)的充分競爭，不利于市場發(fā)揮資源有效配置的作用。因此，要促進金融業(yè)有效競爭，推動利率市場化改革刻不容緩。
在當前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定的情況下，推動利率市場化改革，必須有針對性的控制系統(tǒng)性風險，因此建立存款保險制度就顯得極其重要。日前，中國人民銀行發(fā)布的《2012年金融穩(wěn)定報告》中稱，目前我國推出存款保險制度的時機已經(jīng)成熟。
推動利率市場化改革，必將對目前受到保護的銀行利差收入帶來壓力，并考驗著商業(yè)銀行的抵御風險能力和風險定價能力，同時也給小銀行帶來更大的經(jīng)營壓力。存款保險制度的建立，可有效應對利率市場化帶來的沖擊：
第一，利率市場化改革會使銀行以占領市場為由進行利率競爭，導致經(jīng)營風險加大，存款保險制度的建立可以有效保護儲戶利益，提高存款人對銀行的信任和投資信心；
第二，利率市場化會改變銀行借款客戶的結構，導致潛在的信用風險增加，存款保險制度的建立能夠防止個別金融機構倒閉的傳染效應，抑制銀行擠兌引發(fā)的銀行業(yè)危機；
第三，利率市場化所帶來的利率波動增加了銀行面臨的利率風險，而存款保險制度實行的差別費率能使保費與銀行的風險程度掛鉤，這種強制性的規(guī)定將倒逼銀行提高經(jīng)營效率和公司治理機制，從而增強應對風險沖擊的能力；
第四，存款保險制度的構建能夠完善銀行的市場推出機制，為利率市場化改革提供公平的競爭機制；
第五，存款保險制度的建立，能為金融業(yè)構建安全的防火墻，防止系統(tǒng)性風險的出現(xiàn)及擴散，為利率市場化改革提供一個穩(wěn)定的金融環(huán)境。
因此，存款保險制度是推動利率市場化改革中的一項輔助措施，應該在利率市場化改革全面鋪開之前構建完整，該項措施主要是保證金融體系在利率市場化改革進程中的穩(wěn)定性。
對于我國而言，推進利率市場化改革，要從增量和存量兩個層面來進行。所謂增量層面，就是有效的增加金融供給和服務，擴大金融創(chuàng)新的力度，建立多層次的金融體系。增量層面改革的目的就是增加當前金融體系的市場層次性和微觀主體，提供多元化的“儲蓄向投資轉化”的渠道，打破目前金融體系中“銀行獨大”的局面，為利率市場化改革創(chuàng)造一個公平有效的競爭環(huán)境，增量層面的推進也是利率市場化改革的必要基礎；而存量層面，就是對目前金融體系中不合理的狀況進行修正和完善。
首先，完善當前金融機構的公司治理機制，提高金融機構風險定價和抗風險的能力，使之真正成為具有一定競爭力的市場微觀主體，從而適應市場經(jīng)濟中的“優(yōu)勝劣汰”機制；
其次，推動商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉型和業(yè)務轉型，積極培養(yǎng)商業(yè)銀行多元化的盈利增長點，通過多元化的盈利模式來提高商業(yè)銀行的市場競爭力；
再次，對目前阻礙資金跨市場流動的法律規(guī)定進行修正，促進資金的跨市場流動。存量層面改革的目的就是使金融機構成為真正的市場主體，并使之具有多元化的盈利模式，以更好的應對利率市場化帶來的沖擊。
存量層面的推進是利率市場化改革成功與否的重要保障。
總之，存款保險制度的構建，僅是為了保證利率市場化改革中金融體系的穩(wěn)健性，而增量和存量層面的推進，才是成功進行利率市場化改革的關鍵所在。
|