問(wèn)：有評(píng)論說(shuō)巴塞爾協(xié)議3確立了微觀審慎和宏觀審慎相結(jié)合的金融監(jiān)管新模式，您對(duì)此有什么看法？
答：這里面我談兩個(gè)觀點(diǎn)。第一，不要太迷信巴塞爾協(xié)議3里面關(guān)于宏觀審慎監(jiān)管的說(shuō)法。上海陸家嘴舉辦世博會(huì)的時(shí)候，人民銀行召集了一次會(huì)議，我作為邀請(qǐng)代表去的。聽(tīng)完他們的發(fā)言后，我說(shuō)，巴塞爾協(xié)議3是不徹底、不全面的，我們不要太迷信。巴塞爾協(xié)議3說(shuō)穿了就是美國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)之后，總結(jié)了成熟國(guó)家高杠桿的教訓(xùn)，提出的降低杠桿，放慢速度，放大效益等原則。這些原則是對(duì)的，中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家應(yīng)該學(xué)習(xí)。但是在美國(guó)QE2背景之下，巴西、阿根廷、印度、中國(guó)，包括韓國(guó)，甚至包括日本，最擔(dān)心的是美國(guó)流動(dòng)性泛濫對(duì)本國(guó)穩(wěn)定貨幣政策的沖擊，這個(gè)內(nèi)容巴塞爾協(xié)議3是不談的，所以它是不全面的。發(fā)展中國(guó)家、轉(zhuǎn)軌國(guó)家腦子要清醒，在美國(guó)QE2背景之下我們要防止外來(lái)的資本流入，這是保持整個(gè)銀行體系穩(wěn)定性的關(guān)鍵。第二點(diǎn)，我個(gè)人理解，人民銀行現(xiàn)在提出來(lái)動(dòng)態(tài)差別存款準(zhǔn)備金實(shí)際上已經(jīng)體現(xiàn)了宏觀審慎的原則。作為國(guó)家來(lái)說(shuō)，作為宏觀金融改革來(lái)說(shuō)，宏觀審慎監(jiān)管是一個(gè)重大的內(nèi)容，涉及國(guó)內(nèi)金融改革，工程是巨大的，內(nèi)容是非常復(fù)雜的。
問(wèn)：股指期貨在深交所上市，大連商品交易所也啟動(dòng)了內(nèi)部期權(quán)的測(cè)試，同時(shí)市場(chǎng)近期還出現(xiàn)了關(guān)于國(guó)債期貨的討論。您對(duì)最近一段時(shí)間國(guó)內(nèi)交易市場(chǎng)頻頻大動(dòng)作的看法是什么？
答：我總的認(rèn)為，大的戰(zhàn)略想法是趁金融開(kāi)放，金融國(guó)門沒(méi)有徹底打開(kāi)之前，國(guó)內(nèi)各種金融產(chǎn)品的推出越快越好，鍛煉老百姓，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高水平。因?yàn)榻鹑趪?guó)門早晚要打開(kāi)。
在創(chuàng)新開(kāi)放的過(guò)程中間，要時(shí)刻記住配合宏觀調(diào)控，配合以經(jīng)濟(jì)為本的原則。我舉一個(gè)例子。比如說(shuō)講到地方融資平臺(tái)的時(shí)候，我曾經(jīng)說(shuō)，第一要發(fā)揮地方政府積極性，光發(fā)揮銀行積極性不行；第二發(fā)點(diǎn)債可以解決；第三好好算賬，不要簡(jiǎn)單地一刀切，債務(wù)要在限期內(nèi)全部歸還。第四我講到資產(chǎn)重組，把金融股權(quán)賣了獲得的收益要用于還債。
學(xué)西方這些東西我們要警惕。對(duì)地方融資平臺(tái)，銀行借款給地方，現(xiàn)在銀行都搞不清楚風(fēng)險(xiǎn)在哪里，把銀行貸款資產(chǎn)打包賣給老百姓，這種事絕對(duì)不能干，禍國(guó)殃民。要賣可以，在金融街你可以買來(lái)買去，不要忽悠老百姓，不要把風(fēng)險(xiǎn)引給老百姓。
我舉這個(gè)例子想說(shuō)衍生產(chǎn)品也好，各種各樣金融創(chuàng)新也好，第一要加快，金融國(guó)門沒(méi)打開(kāi)之前用來(lái)鍛煉自己，打開(kāi)之后就不怕了。第二要堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)為本，不要為創(chuàng)新而創(chuàng)新。
問(wèn)：您知道很多金融體系的問(wèn)題所在，但是為什么您也提了很多年的建議和方案，政府并沒(méi)有采取行動(dòng)，或者行動(dòng)很緩慢？
答：為什么不采納，我不認(rèn)為是因?yàn)椴块T利益綁架了中央。舉個(gè)例子，如果說(shuō)部門與部門之間有利益問(wèn)題，那么部長(zhǎng)之間的協(xié)調(diào)可以了吧？可是現(xiàn)在部長(zhǎng)都協(xié)調(diào)不下來(lái)干某一件事。我認(rèn)為，不是最高領(lǐng)導(dǎo)不了解底下的問(wèn)題，而是他在認(rèn)知上覺(jué)得這個(gè)事你說(shuō)得也對(duì)，他說(shuō)得也對(duì)，這就很難辦了。我們干部水平是相當(dāng)高的，知識(shí)學(xué)歷都是相當(dāng)高的，而且他們也很努力很執(zhí)著。美國(guó)總統(tǒng)還能休假出去玩，我們國(guó)家的高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)工作是沒(méi)有禮拜天的，所以說(shuō)還是體制的問(wèn)題，要解決這些問(wèn)題還是要改善體制。
