最高人民法院近日要求，各級法院要“妥善審理民間借貸案件，保護合法的民間借貸關系。”這對處于灰色地帶的民間借貸來說是非常重要，合法的民間借貸行為會受到司法保護，而對于高利貸和非法集資等非法借貸行為則要依法制裁，這意味著對民間借貸要搞疏堵結合的治理之策。
這些年民間借貸行為之所以亂象叢生，一個很重要的原因就是對民間借貸的司法保護不力和重視度不夠，從而讓一些只想借錢不想還錢的人鉆了空子，而且大搞花樣繁多的非法集資和金融傳銷，而非法金融活動又不受法律保護，使受害者投訴無門。長期以來，民間借貸都是靠叢林法則來解決問題，要么是強勢的借款方賴賬不還，要么就是借了高利貸的老板還不起錢之后逃之夭夭或者跳樓，其借貸秩序不是靠法律來維系，而是靠“暴力催收”。顯然，司法的補位既可以保障民間借貸的持續(xù)化發(fā)展，也可以遏制非法金融活動的滋生。
不過，目前對于民間借貸合法與非法的界限劃分仍然比較粗略，對于合法性的范疇僅僅是按照《合同法》和最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定，民間拆借利率不得超過同期同類貸款利率的４倍，超過這一界限的就屬于高利貸的范疇，而這個４倍究竟有多大的合理性誰也不知道。當然，有規(guī)則總比沒規(guī)則好，有司法保護總比叢林法則好。
疏導民間借貸除了必要的司法保護之外，還得從根子上去解決問題。這些年民間借貸之所以興盛，其主要原因是由于國內金融牌照壟斷，金融機構一味求大求全，而缺失為中小企業(yè)和窮人借錢的金融機構，還有信貸資源被嚴重錯配，使得小企業(yè)和個人很難通過正規(guī)的金融渠道獲得資金支持，于是民間金融才得以迅速補位，從這個角度來說民間借貸有一定的合理性和積極作用，主管部門和正規(guī)金融機構應該反思和檢討。
當務之急，建議盡快向民間資本放開金融牌照，鼓勵民間金融創(chuàng)新，允許真正意義上的民間金融機構存在，而不是像目前這樣搞形式主義，雖然允許民間資本介入村鎮(zhèn)銀行，但得由傳統(tǒng)商業(yè)銀行主導發(fā)起，而傳統(tǒng)的商業(yè)銀行已經奠定了自己的市場地位和定位，讓這樣的機構去差異化補位很難，搞不好這些小銀行就成了這些商業(yè)銀行資金騰挪的ATM機，而小銀行和村鎮(zhèn)銀行自身的定位就會喪失。所以，只有徹底打破金融壟斷，不搞特許經營，有了多元化的融資渠道之后，社會資本才會得到有效配置，社會融資成本也會大大降低，對于轉型期的中國實體經濟非常有利。
除此之外，還得盡快放開利率管制，完成利率市場化改革，以解決信貸資源合理配置的問題。
在中國經濟結構轉型和大力發(fā)展新興戰(zhàn)略型行業(yè)之際，如果不改變目前信貸資源配置的畸形格局，則中小企業(yè)和新興戰(zhàn)略型行業(yè)的企業(yè)很難配置到信貸資源，就逼著這類企業(yè)去嘗試民間借貸，顯然當前很有必要盤活傳統(tǒng)的、正規(guī)的金融機構，只有他們服務到位，民間借貸亂象自然會減少。
其實，目前利率市場化改革就僅需要放開存款的上限和貸款的下限，而這也是保護商業(yè)銀行維系存貸利差的最后一道防線。但為了推動中國商業(yè)銀行進一步改革和創(chuàng)新，這一道防線必須要打開，否則商業(yè)銀行永遠都是扶不起的“阿斗”，永遠都沒有業(yè)務創(chuàng)新的動力和積極性。
關鍵是，利率市場化會迫使銀行將部分信貸資金分配給中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)，以獲取貸款利率上浮的空間，從而依靠風險溢價和定價來獲取超額收益，以覆蓋中小企業(yè)貸款的不確定性風險，當信用等級高的大企業(yè)和信用等級低的小企業(yè)，通過利率差使兩邊風險對等后，銀行也就愿意主動給中小企業(yè)貸款，傳統(tǒng)型行業(yè)和大型企業(yè)的貸款也就自然出現(xiàn)縮減，就會改變目前國企、央企超額配置信貸資源的現(xiàn)狀，中小企業(yè)貸款難的局面也將會得以改善，信貸資源分配也將會更加科學，經濟結構轉型才會獲得有效的金融支持。