日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)媒體通氣會(huì)，通報(bào)了勝景山河、科冕木業(yè)首發(fā)的有關(guān)保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員的處罰措施，并披露了六件資本市場(chǎng)違法犯罪案件的查處結(jié)果。其中，最引人關(guān)注的無(wú)疑是對(duì)于勝景山河當(dāng)初的保薦代表人、平安證券的投行人員林輝、周凌云的處罰。這兩人因?yàn)椤氨M職調(diào)查工作不完善、不徹底”，未能履行勤勉盡責(zé)的職責(zé)，而被中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)保薦代表人資格。
如果說(shuō)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人解讀市場(chǎng)的四大熱點(diǎn)，是證監(jiān)會(huì)新任掌門(mén)人燒起的“第一把火”，隨后推出的“六大舉措”是“第二把火”的話(huà)，那么，對(duì)于市場(chǎng)違規(guī)機(jī)構(gòu)及人員的嚴(yán)厲處罰則可解讀為郭樹(shù)清燒的“第三把火”。而且，新掌門(mén)人所燒的“三把火”，不僅一一擊中了市場(chǎng)的“要害”，也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)所在。
因?yàn)闆](méi)有履行“勤勉盡責(zé)”的職責(zé)，相關(guān)保薦代表人被監(jiān)管部門(mén)直接“掃地出門(mén)”，這在對(duì)券商保薦行業(yè)的監(jiān)管中尚屬首次。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)于平安證券兩保代的處罰，亦被市場(chǎng)稱(chēng)為“史上最嚴(yán)保代罰單”。
在以往證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)保代資格的案例中，要么是因?yàn)楸Ｋ]代表人履歷造假，要么是因?yàn)闆](méi)有參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉辦的保代培訓(xùn)。即使是在保薦過(guò)程中出現(xiàn)違規(guī)行為，最嚴(yán)重的處罰亦不過(guò)是“12個(gè)月內(nèi)不受理其出具的文件”的監(jiān)管措施。此次監(jiān)管部門(mén)對(duì)于平安證券兩保代的處罰，體現(xiàn)出監(jiān)管從嚴(yán)、處罰從重的監(jiān)管思路。
不僅如此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介相關(guān)責(zé)任人員的處罰同樣是其中的“亮點(diǎn)”。
長(zhǎng)期以來(lái)，違規(guī)成本低一直受到市場(chǎng)的質(zhì)疑與詬病。也正是因?yàn)槿绱�，新股發(fā)行過(guò)程中，無(wú)論是發(fā)行人，還是中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員常常抱著一種僥幸的心理不惜鋌而走險(xiǎn)。最終的結(jié)果是發(fā)行人與中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)責(zé)任人員從市場(chǎng)中竊取了巨額利益，而留下的只有“一地雞毛”。這不僅損害了中國(guó)資本市場(chǎng)的整體利益與廣大中小投資者的利益，也常常導(dǎo)致投資者對(duì)市場(chǎng)失去信心，嚴(yán)重阻礙著中國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展與長(zhǎng)治久安，其危害性自不待言。
此次中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)于勝景山河與科冕木業(yè)首發(fā)的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)與責(zé)任人員進(jìn)行處罰，不僅使違規(guī)者付出了應(yīng)有的代價(jià)，也是在警告那些“玩火者”，如果膽敢跨越“雷池”或踩“紅線(xiàn)”，那么，必然會(huì)受到應(yīng)有的懲罰。因此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)此次開(kāi)出“史上最嚴(yán)保代罰單”，其警示意義以及所產(chǎn)生的威懾力同樣不言而喻。
當(dāng)然，對(duì)于現(xiàn)行的相關(guān)法律法規(guī)，在諸多方面還需要進(jìn)一步完善。筆者以為，其中最主要的是要體現(xiàn)出重典治市的決心與信心。亂市需用重典，對(duì)于違規(guī)者的嚴(yán)管重罰，才是真正的治市之道，也是保護(hù)廣大中小投資者的切身利益之道。
