“海峽兩岸司法實(shí)務(wù)研討會”日前在廈門舉辦，來自海峽兩岸100多名司法實(shí)務(wù)界、法律學(xué)術(shù)界人士圍繞兩岸司法熱點(diǎn)問題展開研討。法律界人士表示，出于規(guī)避大陸對臺商投資限制政策、避免雙重征稅等目的，臺商在大陸隱名投資成為普遍現(xiàn)象，由此引發(fā)權(quán)益糾紛不斷，而大陸立法和司法制度尚缺乏對于隱名投資糾紛解決的完善規(guī)定。
專家提出，去年5月，最高人民法院出臺司法解釋對隱名投資者權(quán)益在一定范圍內(nèi)予以保護(hù)，但由于條文適用范圍較窄，缺乏對隱名投資問題的系統(tǒng)規(guī)定，隱名投資糾紛仍呈現(xiàn)多發(fā)態(tài)勢。建議從完善立法、建立多元化糾紛解決機(jī)制、加強(qiáng)配套制度建設(shè)等方面對隱名投資現(xiàn)象加以規(guī)范，保護(hù)相關(guān)各方合法權(quán)益。
江蘇省高級法院民三庭法官王天紅說，隱名投資是臺商在大陸投資的重要方式之一，是指實(shí)際投資人與公司章程、股東名冊、外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書或其他工商登記資料記載的投資人不一致的法律現(xiàn)象。
王天紅、福建省高級法院法官朱彤、廈門中級法院法官周宗良說，從實(shí)踐來看，臺商在大陸“青睞”隱名投資的原因主要有4項(xiàng)：
規(guī)避大陸對外商投資的限制。大陸對于臺商投資以外資對待，對其投資形式、領(lǐng)域有限制，臺商很難以自身名義直接投資這些限制或禁止的領(lǐng)域。一些臺商為了規(guī)避政策，采取了隱名投資的方式，以大陸人士或企業(yè)作為顯名股東，而自己以隱名股東的身份實(shí)際承擔(dān)出資義務(wù)和行使經(jīng)營管理的權(quán)利。
規(guī)避審批注冊程序，方便在大陸設(shè)立企業(yè)。目前大陸法律對于外商投資企業(yè)的設(shè)立規(guī)定了較為繁瑣的手續(xù)，一些臺商為避開這些程序，較快地成立企業(yè)開展經(jīng)營，選擇以大陸人士名義設(shè)立內(nèi)資企業(yè)的隱名投資方式。
規(guī)避臺灣當(dāng)局的限制及避免雙重征稅。臺灣當(dāng)局長期以來對臺商到大陸投資采取了限制措施。為了避開臺灣地區(qū)“經(jīng)濟(jì)部投資審議委員會”的審批，一些臺商只得采取隱名投資方式“偷跑”到大陸投資。由于目前兩岸尚未簽署稅收雙邊協(xié)定，臺商如果經(jīng)“投審會”報(bào)批手續(xù)再到大陸投資，將面臨雙重征稅。
臺商對大陸政策與法律不夠了解。大陸地區(qū)法律對于隱名投資沒有明確規(guī)定，我國臺灣地區(qū)則允許隱名投資，且對投資者權(quán)益保護(hù)做出明確規(guī)定。一些臺商不熟悉大陸法律、政策，忽視了大陸審批和注冊公司程序，形成隱名投資。
與會的江蘇、福建、河南等地法官及臺灣地區(qū)法官表示，近年來，隨著臺商在大陸投資項(xiàng)目和金額的不斷增加，隱名投資糾紛呈現(xiàn)逐年增長趨勢。實(shí)踐中，隱名投資糾紛主要有4類：
返還出資糾紛。在臺商投資企業(yè)處于資不抵債之時(shí)，為了逃避債務(wù)，實(shí)際投資人否認(rèn)出資，以借款為由起訴要求名義股東返還出資，而名義股東否認(rèn)借款關(guān)系，并以雙方之間是委托出資關(guān)系，企業(yè)的注冊資本由實(shí)際投資人繳納，其不是真正股東提出抗辯。
股東資格確認(rèn)糾紛。在臺商投資企業(yè)經(jīng)營良好之時(shí)，當(dāng)名義股東以“自己是登記的股東”為名，侵犯實(shí)際股東投資權(quán)益，隱名股東以雙方之間存在委托投資法律關(guān)系為由提起訴訟，請求確認(rèn)其股東身份，進(jìn)而享有投資權(quán)益。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛。實(shí)際投資人欲成為公司股東，與名義股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之后，名義股東沒有辦理審批手續(xù)，實(shí)際投資人遂提起訴訟，請求責(zé)令名義股東辦理審批手續(xù)，履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
名義股東、實(shí)際投資人與不知情的第三人之間的債權(quán)債務(wù)糾紛。當(dāng)名義股東或?qū)嶋H投資人因經(jīng)營公司業(yè)務(wù)與不知情的第三人之間發(fā)生債權(quán)債務(wù)糾紛時(shí)，第三人起訴要求名義股東或?qū)嶋H投資人承擔(dān)債務(wù)，名義股東或?qū)嶋H投資人往往以自己不是公司的股東提出抗辯。
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隱名投資的臺商面臨四大風(fēng)險(xiǎn) |
與會法律專家認(rèn)為，根據(jù)大陸法律及相關(guān)司法解釋，公司章程、股東名冊、外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書、工商登記資料的記載是確認(rèn)股東身份的法定文件。臺商采取隱名方式進(jìn)行投資，雖然是實(shí)際投資人，但沒有記載在這些法定文件中，其股東身份是不被法律所承認(rèn)的。這對臺商行使股東權(quán)利構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，一旦與名義股東產(chǎn)生糾紛，或者與侵害公司權(quán)益的第三人產(chǎn)生糾紛，臺商往往處于十分不利的地位，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
名義股東侵占實(shí)際投資人的股權(quán)。由于實(shí)際投資人權(quán)益的保護(hù)在目前的立法中難以找到充分的依據(jù)，一些名義股東在公司發(fā)展壯大之后，在利益的驅(qū)使下會無視實(shí)際投資人的權(quán)益，假戲真做，侵占實(shí)際投資人投資權(quán)益。
名義股東擅自轉(zhuǎn)讓股權(quán)。名義股東具有實(shí)際支配股權(quán)的權(quán)利，如果名義股東不經(jīng)實(shí)際投資人的同意即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人，將造成實(shí)際投資人投資利益損失。
名義股東擅自處分公司資產(chǎn)。名義股東利用自己的股東身份，采取將公司的財(cái)產(chǎn)抵押給債權(quán)人，或制造虛假債務(wù)，達(dá)到侵占實(shí)際投資人資產(chǎn)的目的。
名義股東對外負(fù)債帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在名義股東對外負(fù)債的情況下，債權(quán)人可能會要求名義股東以其持有的股權(quán)清償債務(wù)，對實(shí)際投資人的權(quán)益造成損害。
去年5月，最高人民法院出臺司法解釋提出：“合同約定一方實(shí)際投資、另一方作為外商投資企業(yè)名義股東，不具有法律、行政法規(guī)規(guī)定的無效情形的，法院應(yīng)認(rèn)定該合同有效�！�
與會專家認(rèn)為，司法解釋在一定程度上承認(rèn)了隱名投資的效力，但由于缺乏對隱名投資問題的系統(tǒng)規(guī)定，法院在處理類型多樣的隱名投資糾紛時(shí)仍處于“無法可依”狀況，實(shí)踐中該類糾紛仍呈現(xiàn)多發(fā)態(tài)勢。
與會專家建議完善立法，對隱名投資原則、投資范圍、投資協(xié)議性質(zhì)及效力、投資人法律地位、隱名投資人與名義投資人關(guān)系、隱名投資法律適用等問題作出規(guī)定；根據(jù)《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》(ECFA)內(nèi)容，從立法層面擴(kuò)大臺商在大陸投資領(lǐng)域，從源頭減少隱名投資爭端。
利用信托投資、隱名投資協(xié)議公證等制度維護(hù)投資人合法權(quán)益。臺商隱名投資人根據(jù)大陸《信托法》規(guī)定，與大陸的名義投資者簽訂信托合同，約定權(quán)利義務(wù)，將自己的財(cái)產(chǎn)交付受托人進(jìn)行經(jīng)營管理，減少隱名投資帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)。此外，臺商在進(jìn)行隱名投資時(shí)與名義股東簽訂隱名投資協(xié)議，明確雙方權(quán)利義務(wù)，特別是明確實(shí)際出資人為股東或由出資人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。通過對隱名投資合同進(jìn)行公證，由大陸公證部門對隱名投資協(xié)議的內(nèi)容進(jìn)行完整性和合法性的審查，賦予投資合同更強(qiáng)的證據(jù)效力。
利用多元化涉臺糾紛解決機(jī)制妥善處理隱名投資糾紛。充分發(fā)揮臺商協(xié)會、臺辦、法院、司法局、工商等部門作用，多部門協(xié)作，以調(diào)解方式解決隱名投資糾紛。涉案當(dāng)事方可以在法院主持下進(jìn)行調(diào)解或和解，也可以通過民間調(diào)解機(jī)構(gòu)達(dá)成調(diào)解協(xié)議，還可以在行政主管機(jī)關(guān)的主持下達(dá)成行政調(diào)解協(xié)議，快速、妥善處理糾紛。