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中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議召開在即，預(yù)計(jì)此次會(huì)議對(duì)明年信貸規(guī)模會(huì)有個(gè)明確規(guī)定。在未來信貸收緊的政策背景下，中國銀行業(yè)應(yīng)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營轉(zhuǎn)型。
我國商業(yè)銀行長期以來主要依靠存貸款業(yè)務(wù)獲取收益。在這種依靠擴(kuò)張規(guī)模獲取盈利的經(jīng)營模式下，商業(yè)銀行很難有主動(dòng)調(diào)整和控制資產(chǎn)規(guī)模的動(dòng)機(jī)和能力。并且，鑒于資本充足率對(duì)信貸資產(chǎn)擴(kuò)張形成的壓力，商業(yè)銀行會(huì)千方百計(jì)通過資本市場融資渠道或發(fā)行次級(jí)債等方式來增補(bǔ)資本，一旦資本彈藥充足之后，就又會(huì)著手新一輪信貸擴(kuò)張。今年以來，商業(yè)銀行就是沿著這樣的邏輯在運(yùn)行。管理層在年初制定信貸目標(biāo)為7.5萬億，并嚴(yán)格要求金融機(jī)構(gòu)按照3:3:2:2的節(jié)奏投放。但從執(zhí)行情況看，近幾個(gè)月貨幣信貸反彈，信貸需求旺盛，信貸擴(kuò)張勢(shì)頭較強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，繼9月之后，10月信貸新增再超預(yù)期達(dá)5877億元，如按全年所定規(guī)模計(jì)，11月、12月總共只剩6100億元。而有消息稱，至11月前三周，全年新增信貸已超7.5萬億元。
但是，當(dāng)前流動(dòng)性過剩形勢(shì)下，商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張沖動(dòng)受制于管理層的種種政策約束。11月19日，中國銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于加大農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工流通信貸資金支持力度的緊急通知》，要求規(guī)范銀行業(yè)信貸資金流向，以支持農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、流通。22日，銀監(jiān)會(huì)召集相關(guān)部門人士開會(huì)，布置即將展開的地方政府融資平臺(tái)貸款抽查。確保年底之前，必須完成對(duì)壞賬的核銷，做到賬銷、案存、權(quán)在，繼續(xù)關(guān)注時(shí)效，在有效期內(nèi)保全和回收。另外，據(jù)悉，目前，四大國有銀行及交行、招行、中信銀行已被監(jiān)管層列為系統(tǒng)性重要銀行，這就意味著，這些銀行不僅面臨更高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管要求。而且，作為上市銀行，其業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展動(dòng)態(tài)，會(huì)更加引起廣大證券投資者的關(guān)注。再有，23日，央行副行長胡曉煉在貨幣信貸工作座談會(huì)上表示，下階段將繼續(xù)引導(dǎo)貨幣信貸向常態(tài)水平回歸，并控制好今年后兩個(gè)月信貸投放的節(jié)奏和力度。并稱，數(shù)量型工具和價(jià)格性工具以及宏觀審慎管理的方式都是央行“保持銀行體系流動(dòng)性合理適度”的手段。
由此看來，下一步，央行有可能通過“升值+加息+上調(diào)存款準(zhǔn)備金率+發(fā)行央票+資本管制”等一系列政策組合拳加強(qiáng)金融調(diào)控，不排除對(duì)大行和“放貸大戶”繼續(xù)實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金制度，而且，定向央票也可能會(huì)被使用。
當(dāng)然，管理層不太可能大幅收縮下一年信貸投放指標(biāo)，因?yàn)槲覈?jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，需要信貸資金繼續(xù)給予大力支持。根據(jù)國家發(fā)改委調(diào)查，到目前為止，總規(guī)模在4萬億元的投資總體執(zhí)行情況是好的，主要被用于直接惠及民生的保障性住房、衛(wèi)生、環(huán)保，包括水利、鐵路、公路、機(jī)場等基礎(chǔ)設(shè)施，支持技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)技術(shù)改造，對(duì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮了重要作用。顯然，在整體趨于收縮的情況下，明年的信貸政策還會(huì)有保有壓，區(qū)別對(duì)待。尤其是在加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)方面會(huì)給予很大的政策傾斜和支持。
面對(duì)這樣的金融與經(jīng)濟(jì)環(huán)境，新的一年，商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的任務(wù)非常急迫。
商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型，銀行自身的發(fā)展戰(zhàn)略先要設(shè)法轉(zhuǎn)型。明年是“十二五”規(guī)劃開局之年，依據(jù)“十二五”規(guī)劃精神，商業(yè)銀行一方面要結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，科學(xué)制定戰(zhàn)略規(guī)劃，并與業(yè)務(wù)領(lǐng)域的具體目標(biāo)有機(jī)結(jié)合，另一方面，要注重提高宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析研判能力，更好地把握我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代的方向和趨勢(shì),抓住機(jī)遇，力爭實(shí)現(xiàn)銀行與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的雙贏。
在銀行發(fā)展模式上，立足于深化結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，構(gòu)建資源節(jié)約型的發(fā)展模式。轉(zhuǎn)變的具體途徑，筆者以為，應(yīng)從資本高消耗轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本低消耗高產(chǎn)出；從高碳金融發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)榈吞冀鹑诎l(fā)展模式；從依靠信貸投放著力支持項(xiàng)目擴(kuò)張尤其是房地產(chǎn)信貸項(xiàng)目擴(kuò)張的投資金融轉(zhuǎn)變?yōu)榇罅Πl(fā)展消費(fèi)金融；從個(gè)別業(yè)務(wù)市場領(lǐng)先轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵臉I(yè)務(wù)市場主導(dǎo)；從低水平價(jià)格競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楦咂焚|(zhì)價(jià)值創(chuàng)造；從網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)為主轉(zhuǎn)變?yōu)榱Ⅲw化全方位的渠道服務(wù)；從業(yè)務(wù)經(jīng)營上的“紅海戰(zhàn)略”轉(zhuǎn)變?yōu)椤八{(lán)海戰(zhàn)略”；從業(yè)務(wù)發(fā)展主要依靠信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌熘虚g業(yè)務(wù)發(fā)展。
在績效考核機(jī)制上，逐步轉(zhuǎn)向以價(jià)值管理為核心的綜合效益考核，從追逐規(guī)模的粗放型經(jīng)營模式向重視平衡風(fēng)險(xiǎn)與利潤、重視質(zhì)量效益的集約型模式轉(zhuǎn)變。在探索構(gòu)建科學(xué)合理的績效考核體系的過程中，著力體現(xiàn)對(duì)退出落后產(chǎn)能、走節(jié)能環(huán)保、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)道路的激勵(lì)，推動(dòng)銀行信貸從量的擴(kuò)張向質(zhì)的提升轉(zhuǎn)變。
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