周三(6月24日)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和基本面消息寥寥，曾在周二大幅上漲的美元升勢(shì)暫時(shí)放緩，美指周三整體波動(dòng)幅度有限。不過(guò)隨著近來(lái)美國(guó)不斷向好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，加之聯(lián)儲(chǔ)官員偏鷹派的言論，依然讓投資者有理由相信，美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)加息的步伐沒有放緩，加息預(yù)期仍然支撐美元。另一方面，希臘債務(wù)談判又遇到挫折，歐盟峰會(huì)上希臘和各方金主仍然爭(zhēng)論不休。然而市場(chǎng)對(duì)希臘的局勢(shì)關(guān)注度逐漸降低，希臘談判對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的影響有限。
具體市場(chǎng)走勢(shì)上，美元指數(shù)震蕩交投于95關(guān)口上方，日內(nèi)整體波動(dòng)幅度較�。粴W元兌美元震蕩交投于1.12，大幅下跌后市場(chǎng)調(diào)整頭寸；現(xiàn)貨金價(jià)連跌第四日至兩周低位，交易商等待希臘與債權(quán)人磋商，以避免違約的最新消息；油價(jià)下滑逾1%，美國(guó)汽油庫(kù)存急增抵銷原油庫(kù)存減少帶來(lái)的提振。
美元指數(shù)震蕩交投于95關(guān)口上方，日內(nèi)整體波動(dòng)幅度較小。
在隔夜美指大幅上漲之后，漲勢(shì)暫緩。日內(nèi)市場(chǎng)關(guān)注的美國(guó)GDP數(shù)據(jù)符合預(yù)期，并未給市場(chǎng)帶來(lái)太大的波動(dòng)。目前市場(chǎng)的焦點(diǎn)仍然是近來(lái)一系列美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期。
Wells
Capital Management公司首席投資策略師Jim
Paulsen指出，“盡管希臘局勢(shì)動(dòng)搖了市場(chǎng)，但其影響力并不大。GDP數(shù)據(jù)的修正就像是從后視鏡觀察事物一樣。此外，投資者們也知道第一季度GDP的計(jì)算會(huì)遇到季節(jié)性因素問(wèn)題。”
近來(lái)美國(guó)數(shù)據(jù)相當(dāng)正面，加上美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑威爾周二表示今年可能有兩次升息，而且美債收益率走高，都提振美元。
北歐聯(lián)合銀行(Nordea)外匯策略師Neils
Christensen稱，“隔夜美元漲幅已經(jīng)相當(dāng)大，所以日內(nèi)漲勢(shì)暫時(shí)放緩也正常，尤其是美國(guó)今日數(shù)據(jù)面較為淡靜，不會(huì)將美債收益率推得更高。”
巴克萊亞太外匯策略部主管Mitul
Kotecha表示，“市場(chǎng)似乎將注意力重新轉(zhuǎn)向根本因素，比如美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行貨幣政策迥異等。投資者似乎再次降低對(duì)希臘事態(tài)的關(guān)注，我認(rèn)為，這意味著注意力轉(zhuǎn)回到基本面，因此我們將看到美元再現(xiàn)力道。”
當(dāng)日美國(guó)數(shù)據(jù)符合預(yù)期，對(duì)市場(chǎng)影響有限。具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)一季度實(shí)際GDP年化季終值-0.2%，預(yù)期-0.2%，初值-0.7%；美國(guó)一季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率終值0.8%，預(yù)期0.8%，初值0.8%。
對(duì)于該數(shù)據(jù)，評(píng)論指出，由于惡劣氣候和美元走強(qiáng)及能源部門開支削減，美國(guó)一季度經(jīng)濟(jì)略有萎縮；但雖如此由于氣候因素為暫時(shí)性，預(yù)計(jì)第二季度經(jīng)濟(jì)增速將加快，此前多項(xiàng)數(shù)據(jù)對(duì)此有所佐證。此外本次個(gè)人消費(fèi)支出也錄得上升，表明美國(guó)消費(fèi)能力有所走強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步上正軌。
另有分析認(rèn)為，美國(guó)第一季度GDP增速的大幅下滑可能并沒有真實(shí)的反應(yīng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康狀況。經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，美國(guó)政府使用的緩和季節(jié)性波動(dòng)因素對(duì)數(shù)據(jù)影響的計(jì)量模型也是導(dǎo)致美國(guó)第一季度GDP增速下滑的原因之一。
歐元兌美元震蕩交投于1.12，大幅下跌后市場(chǎng)調(diào)整頭寸。
在周二匯價(jià)大幅下跌之后，投資者暫時(shí)調(diào)整頭寸，等待市場(chǎng)進(jìn)一步的指引。當(dāng)日歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好壞參半，雖然希臘談判依舊艱難，但市場(chǎng)對(duì)希臘的關(guān)注程度有所淡化，逐漸把焦點(diǎn)轉(zhuǎn)移到歐美政策差異上來(lái)。
對(duì)于歐洲央行正在實(shí)施的QE措施，歐洲央行管委諾特周三表示，必須向?qū)κ袌?chǎng)承諾的一樣完成資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃。在最初的QE決定公布后，市場(chǎng)的反應(yīng)有些過(guò)頭。目前宏觀風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)消退，但宣布QE成功還為時(shí)過(guò)早。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，日內(nèi)歐元區(qū)數(shù)據(jù)好壞參半，其中法國(guó)GDP表現(xiàn)良好，而德國(guó)IFO商業(yè)景氣指數(shù)表現(xiàn)不及預(yù)期。
具體數(shù)據(jù)顯示，法國(guó)一季度GDP年率終值0.8%，預(yù)期0.7%，初值0.7%。對(duì)于該數(shù)據(jù)，法國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局聲明稱，法國(guó)2014年公共赤字占GDP比重為4%，法國(guó)必須對(duì)2015年的財(cái)政支出保持“警惕”。此外，法國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將法國(guó)第四季度GDP增速?gòu)?%上調(diào)至0.1%。
另外，德國(guó)6月IFO商業(yè)景氣指數(shù)107.4，預(yù)期108.1，前值108.5。德國(guó)智庫(kù)IFO表示，德國(guó)經(jīng)濟(jì)前景和緩。本次商業(yè)景氣數(shù)據(jù)與上周給出的增長(zhǎng)前景預(yù)估并不沖突。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)計(jì)德國(guó)第二季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.6%，第三季增長(zhǎng)0.4%。歐元走軟給經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的推動(dòng)力正在減弱，希臘危機(jī)尚未對(duì)企業(yè)訂單造成影響，但仍舊帶來(lái)不確定性。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)能否繼續(xù)復(fù)蘇還有待進(jìn)一步觀察。
目前市場(chǎng)逐漸淡化希臘談判的影響。周三希臘與債權(quán)人之間的談判未見重大進(jìn)展，但投資人仍樂觀期待協(xié)議可望在短期內(nèi)達(dá)成。歐元集團(tuán)主席Dijsselbloem表示，在希臘問(wèn)題上仍有大量工作要做。
希臘總理齊普拉斯周三稱債權(quán)人并未接受希臘的提議，而彭博援引的消息稱，債權(quán)人將向希臘政府遞交修改后的提議。隨后法新社援引消息稱，希臘拒絕債權(quán)人的修改提議。華爾街日?qǐng)?bào)指出，目前債權(quán)人與希臘的主要分歧在稅項(xiàng)和養(yǎng)老金改革。
一位歐盟匿名官員表示，目前的分歧只在一些細(xì)小的地方，主要是關(guān)于希臘消費(fèi)稅的收入問(wèn)題。
本周一在布魯塞爾舉行的會(huì)議中，官員對(duì)希臘在養(yǎng)老金方面作出的讓步表現(xiàn)出樂觀情緒。歐洲官員希望，歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)可以敲定希臘和三駕馬車都同意的一系列政策。不過(guò)，IMF對(duì)希臘新的經(jīng)濟(jì)提案并不滿意，德國(guó)官員對(duì)于歐盟對(duì)希臘表現(xiàn)出歡迎的速度感到惱火，并警告說(shuō)，還有很多工作要做。德國(guó)總理默克爾也強(qiáng)調(diào)，IMF對(duì)希臘融資計(jì)劃的支持是取得德國(guó)議會(huì)方面支持的關(guān)鍵。
周三IMF主席拉加德表示，希臘改革計(jì)劃不能夠僅僅建立在增稅的基礎(chǔ)之上。她并不希望希臘退歐，也不認(rèn)為歐元區(qū)會(huì)發(fā)生任何爆炸。希臘復(fù)蘇將要求實(shí)施改革，但也將需要?dú)W洲債權(quán)人采取措施來(lái)確保希臘債務(wù)的可持續(xù)。
希臘目前正等待歐元區(qū)發(fā)放72億歐元的救助金，以幫助其償還在6月30日到期的16億歐元IMF的貸款。
現(xiàn)貨金價(jià)連跌第四日至兩周低位，交易商等待希臘與債權(quán)人磋商，以避免違約的最新消息。
金價(jià)本周走低，主要因美元走強(qiáng)，以及對(duì)希臘最終將與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議的樂觀情緒促使投資者青睞諸如股票等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
現(xiàn)貨金跌0.3%，報(bào)每盎司1,174.20美元；現(xiàn)貨銀上揚(yáng)0.8%，報(bào)每盎司15.89美元。
金價(jià)稍早小漲，受助于股市和美元走低，但未能保持上行動(dòng)能，因股市和美元從低位反彈。金價(jià)盤中跌至6月8日以來(lái)最低1,171.03美元。
丹麥?zhǔn)氥y行的商品研究部主管Ole
Hansen說(shuō)，“金價(jià)后市表現(xiàn)仍然會(huì)十分艱困，因其面臨多個(gè)阻力，盡管如此，市場(chǎng)在跌向1,170美元的過(guò)程中仍勉力尋獲部分支撐。我們可以預(yù)計(jì)，目前的區(qū)間波動(dòng)走勢(shì)短期內(nèi)仍將持續(xù)。工業(yè)金屬和鉑金看似將會(huì)反彈，這可能給金市提供少量間接支撐。”
希臘在6月30日前償還16億歐元國(guó)際貨幣基金組織(IMF)貸款的大限將近，如果無(wú)法與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，該國(guó)可能違約。
對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)升息的臆測(cè)今年以來(lái)一直重壓金價(jià)。利率攀升將增加持有無(wú)息黃金的機(jī)會(huì)成本，且對(duì)美元有利。
美國(guó)商務(wù)部周三早些時(shí)候發(fā)布報(bào)告顯示，第一季度經(jīng)濟(jì)有0.2%的萎縮，這個(gè)數(shù)字要遠(yuǎn)低于上一輪估算提出的萎縮0.7%的結(jié)果。
道明證券駐多倫多的高級(jí)商品策略師Mike
Dragosits表示，“隨著時(shí)間的推移，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)逐步好轉(zhuǎn)，這對(duì)金市不利�！�
新德里交易顧問(wèn)企業(yè)英西格尼亞的首席市場(chǎng)分析師Chintan
Karnani說(shuō)，“美國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)將是9月是否會(huì)有加息決定的指標(biāo)。7月和8月如果有更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，那就是預(yù)示會(huì)有連續(xù)兩次加息決定。這也是黃金價(jià)格一直下跌的原因�！�
黃金核心在都柏林的董事Mark
O'Byrne說(shuō)，“國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值數(shù)字相當(dāng)可憐，希臘問(wèn)題的持續(xù)發(fā)展也為黃金價(jià)格的上漲提供一些動(dòng)力。這其實(shí)說(shuō)明黃金市場(chǎng)很大程度上被傳言所控制，資金快進(jìn)快如做多做空，價(jià)格在每盎司1150美元到每盎司1225美元之間波動(dòng)。在現(xiàn)貨黃金中的被動(dòng)配置以及全球性的現(xiàn)貨需求目前對(duì)價(jià)格并沒有直接影響�！�
油價(jià)下滑逾1%，美國(guó)汽油庫(kù)存急增抵銷原油庫(kù)存減少帶來(lái)的提振。
原油周三收低超過(guò)1%，此前政府報(bào)告顯示美國(guó)原油庫(kù)存連續(xù)第八周減少，由此產(chǎn)生的提振被成品油庫(kù)存大幅增加所抵銷。
希臘債務(wù)磋商進(jìn)程的不確定性加重了油市的緊張情緒，盡管伊朗核磋商遭遇障礙為油市帶來(lái)支撐。
布倫特原油期貨收低0.96美元，或1.5%，報(bào)每桶63.49美元；美國(guó)原油收跌0.74美元，或1.2%，報(bào)每桶60.27美元。
美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)稱，上周美國(guó)原油庫(kù)存減少490萬(wàn)桶，接受調(diào)查訪問(wèn)的分析師原本預(yù)計(jì)減少210萬(wàn)桶。EIA說(shuō)，上周汽油庫(kù)存增加68萬(wàn)桶，預(yù)估為減少30.4萬(wàn)桶。上周餾分油庫(kù)存增加180萬(wàn)桶，超過(guò)預(yù)期的增加100萬(wàn)桶。
ClipperData的大宗商品研究主管Matt
Smith說(shuō)，“這個(gè)結(jié)果其實(shí)并不算是太意外，考慮到煉油廠活躍程度的提升以及進(jìn)口規(guī)模的下降，原油庫(kù)存的大規(guī)模減少其實(shí)是合理的�！�
紐約能源對(duì)沖基金Again
Capital合作伙伴John
Kilduff表示�！捌蛶�(kù)存增加蓋過(guò)原油庫(kù)存減少，使庫(kù)存報(bào)告對(duì)油市的影響為中性�！�
Forex.com的技術(shù)分析師Fawad
Razaqzada指出，美國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)量在上周提高，汽油庫(kù)存意外增長(zhǎng)，這顯示這一個(gè)駕駛季并不是非常有活力。
EIA數(shù)據(jù)顯示，截至6月19日該周，美國(guó)汽油需求升至1991年來(lái)同期最高，成品油總需求為2007年以來(lái)同期最高。
伊朗方面，伊朗要達(dá)成核協(xié)議仍然面臨障礙，該協(xié)議將促使西方解除伊朗原油出口制裁。伊朗最高領(lǐng)導(dǎo)人周二排除長(zhǎng)時(shí)期凍結(jié)敏感的核工作的可能性，而伊朗議會(huì)通過(guò)議案，禁止聯(lián)合國(guó)核查人員進(jìn)入其軍事設(shè)施和接觸科學(xué)家，這對(duì)伊朗在6月30日前達(dá)成核協(xié)議構(gòu)成阻力。
行業(yè)通訊刊物七點(diǎn)報(bào)告的分析師Tyler
Richey在周三的客戶報(bào)告中寫道，產(chǎn)量的增長(zhǎng)顯示“產(chǎn)出不斷增長(zhǎng)造成的基本面熊市趨勢(shì)依然沒有變化，這使得美國(guó)原油價(jià)格的近期前景還是在偏低方向的”。
展望未來(lái)一段時(shí)間，油價(jià)可能在6月30日的伊朗核項(xiàng)目協(xié)議達(dá)成之前繼續(xù)下跌。如果與西方國(guó)家就核發(fā)展項(xiàng)目達(dá)成一個(gè)協(xié)議，針對(duì)伊朗的禁運(yùn)制裁可能被很快解除，意味著將有更多供應(yīng)進(jìn)入市場(chǎng)。
