環(huán)球外匯6月2日訊美元指數(shù)周一(6月1日)走強(qiáng)，值得一提的是美元/日元觸及12年半高位，因美國制造業(yè)和建筑支出數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，而對希臘違約的擔(dān)憂重燃，拖累歐元走軟。當(dāng)日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國5月制造業(yè)擴(kuò)張加速，4月建筑支出急增至近六年半高位。數(shù)據(jù)提振對美國經(jīng)濟(jì)體質(zhì)的樂觀情緒，并提振了對美聯(lián)儲將在今年升息的信心。
CitiFX的G10匯市策略部全球主管Steven
Englander表示�！笆袌龅膿�(dān)心有所緩解，這進(jìn)一步證實(shí)首季成長大幅放緩只是異常現(xiàn)象。”上周五數(shù)據(jù)顯示美國首季GDP萎縮0.7%。
最新公布的數(shù)據(jù)推動(dòng)美元/日元升至2002年12月以來最高124.920日元。數(shù)據(jù)凸顯美聯(lián)儲與日本央行的政策路徑背道而馳，目前美聯(lián)儲正在準(zhǔn)備收緊政策，而日本央行仍在執(zhí)行超寬松政策。
法國巴黎銀行駐紐約的匯市策略師Vassili
Serebriakov在談到美國數(shù)據(jù)對美聯(lián)儲升息預(yù)期產(chǎn)生的影響時(shí)表示，“數(shù)據(jù)并沒有重大轉(zhuǎn)變，但它使市場預(yù)期向更為強(qiáng)硬的方向傾斜，在現(xiàn)階段，美元/日元的交投主要受貨幣政策背離這一因素影響。”
美銀美林(Bank
of America Merrill
Lynch)分析師周一表示，堅(jiān)持看多美元/日元觀點(diǎn)，認(rèn)為該組合匯率不太可能反轉(zhuǎn)趨勢。因?yàn)槊绹墒幸呀?jīng)開始回升，這使美元長期上漲趨勢回升的可能性大大提高。
鑒于這個(gè)觀點(diǎn)，美銀美林認(rèn)為目前美元/日元突破124.59關(guān)鍵阻力表示匯率將繼續(xù)向上測試128.45位置。美銀美林分析師表示，“反彈受到123.44/122.76位置的強(qiáng)勁支撐。同時(shí)在原有通道的高點(diǎn)121.86/122.02位置支撐非常明顯，很難繼續(xù)下行�！�
美聯(lián)儲在近10年來首次升息預(yù)計(jì)將吸引投資資金流入美國，從而提振美元。
Pioneer
Investment Inc.駐波士頓的外匯策略主管Paresh
Upadhyaya稱，外匯基金在4月份和進(jìn)入5月份后表現(xiàn)不佳，但是真正的表現(xiàn)不佳是美元多頭在放棄。
摩根士丹利(Morgan
Stanley)的外匯策略師負(fù)責(zé)人Ian
Stannard表示，“最近的美元匯率的上修在我們看來證明了市場的判斷錯(cuò)誤，美元已經(jīng)回歸到長期上升趨勢之中�！�
分析師稱，對希臘的擔(dān)憂重壓稍早歐元，之前希臘未能在自己設(shè)定的周日最后期限前與債權(quán)人達(dá)成改革換貸款協(xié)議。希臘必須償還一筆周五到期的國際貨幣基金組織(IMF)貸款，其現(xiàn)有的救助計(jì)劃將在6月30日到期。
美數(shù)據(jù)整體支撐強(qiáng)勢美元
美國方面周一公布了美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)制造業(yè)指數(shù)以及美國商務(wù)部的消費(fèi)支出數(shù)據(jù)。制造業(yè)指數(shù)的結(jié)果高于預(yù)期，顯示美國顯示美國制造業(yè)在經(jīng)過第一季度疲軟之后已經(jīng)開始復(fù)蘇。同時(shí)消費(fèi)支出數(shù)據(jù)增長意外停滯，顯示美國民眾近期對于經(jīng)濟(jì)前景仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，同時(shí)表明美國經(jīng)濟(jì)整體徹底復(fù)蘇仍然需要一段時(shí)間。但是美國4月PCE物價(jià)指數(shù)并不乏亮點(diǎn)，4月美國國民收入和儲蓄率有所上升，表明引起PCE下行的僅僅是人們的消費(fèi)更趨謹(jǐn)慎而非經(jīng)濟(jì)惡化。
美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國5月ISM制造業(yè)指數(shù)升至52.8，預(yù)期52.0，前值51.5。ISM在今天的報(bào)告中稱，指數(shù)高于50意味著制造業(yè)擴(kuò)張。這是制造業(yè)指數(shù)連續(xù)第30個(gè)月處于或高于50。
美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率增幅為1.2%，不及市場預(yù)期的1.4%和前值1.3%；4月PCE物價(jià)指數(shù)月率為持平，預(yù)期增長0.1%。美國4月個(gè)人支出月率為持平，不及預(yù)期增幅0.2%和前值增幅0.4%；但是美國4月個(gè)人收入月率增幅為0.4%，超出市場預(yù)期的0.3%。
華爾街日報(bào)稱，美國消費(fèi)者支出占經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出比重超過三分之二，是經(jīng)濟(jì)增長關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力；但盡管近來美國擺脫惡劣天氣狀況，就業(yè)市場正創(chuàng)造更多工作崗位，且汽油價(jià)格也遠(yuǎn)低于一年前水平，但消費(fèi)者卻沒有加大支出力度，近幾月來美國民眾顯然傾向?qū)⒐?jié)省的開支用于儲蓄。
路透社稱，此次數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期，錄得2009年末以來最小增幅且核心PCE年率已經(jīng)連續(xù)36個(gè)月低于2%通脹目標(biāo)；而這主要是由于家庭購買汽車量大幅減少并將多余的錢用來存儲蓄使得消費(fèi)依舊不景氣，此次數(shù)據(jù)表明美國經(jīng)濟(jì)增速在第二季度初始有所放緩。
Ameriprise
Financial Inc.高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Russell
Price稱，消費(fèi)支出仍有所抑制，表明二季度開局消費(fèi)支出疲軟，進(jìn)而使得經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期仍存風(fēng)險(xiǎn)。Price還補(bǔ)充道，盡管如此，還是認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長將獲得動(dòng)能，因?yàn)樗械幕久娑继幱诹己玫膽B(tài)勢。
美國PCE物價(jià)指數(shù)是美聯(lián)儲較為關(guān)注的數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲將PCE物價(jià)指數(shù)視為衡量一國通脹最好的指標(biāo)。分析師表示，雖然美國4月份PCE物價(jià)指數(shù)不及預(yù)期，并且消費(fèi)者支出減少，但是這次數(shù)據(jù)并不乏亮點(diǎn)。美國個(gè)人收入有所增加而消費(fèi)減少，這表明美國的儲蓄率在增加。一般而言，儲蓄的增加將為投資提供更多的資本，有利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
此次美國消費(fèi)者支出數(shù)據(jù)并非毫無前兆，此前公布的美國一季度GDP修正值不及市場預(yù)期，暗示美國經(jīng)濟(jì)逐步回暖仍然需要較長時(shí)間。但是，市場和部分美聯(lián)儲官員對于美國經(jīng)濟(jì)仍然抱有信心，并且預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將會(huì)在年內(nèi)晚些時(shí)候加息。
周一除了美國PMI數(shù)據(jù)之外，歐洲方面PMI數(shù)據(jù)也紛紛出爐。結(jié)果顯示，在歐元區(qū)的主要經(jīng)濟(jì)體中，法國、意大利和西班牙5月制造業(yè)活動(dòng)呈現(xiàn)全面復(fù)蘇的跡象，反倒是歐元區(qū)最大經(jīng)濟(jì)體德國意外趨緩，增速創(chuàng)先三個(gè)月最慢。
澳洲聯(lián)儲會(huì)再次口頭打壓澳元嗎？
北京時(shí)間周二(6月2日)12:30澳洲聯(lián)儲將公布基準(zhǔn)利率，市場預(yù)期澳洲聯(lián)儲將維持利率不變，但投資者仍需警惕澳洲聯(lián)儲在利率決議聲明中可能再次口頭打壓澳元匯率風(fēng)險(xiǎn)。各大投行和結(jié)構(gòu)紛紛給出了他們對于澳洲聯(lián)儲貨幣政策的預(yù)期，市場大多數(shù)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲將維持貨幣政策不變，同時(shí)將保持寬松的傾向以試圖打壓澳元匯價(jià)。
預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲貨幣政策聲明將使用5月聲明中類似措施“再度拉低澳元”。澳元料似乎進(jìn)一步貶值，且是必要的，特別是考慮到當(dāng)前核心商品價(jià)格的大跌。另一種情況是，澳洲聯(lián)儲使用4月聲明中措施，即“較低匯率料是必要的，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長平衡”。
美銀美林(Bank
of America Merrill Lynch)駐澳大利亞的澳大利亞經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬伊納(Alex
Joiner)表示，預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲在周二的會(huì)議決議中將維持利率不變，其與公眾就政策前景加以溝通的措辭也不會(huì)有實(shí)質(zhì)性改變。但這并不代表本周即將發(fā)布的投資意向數(shù)據(jù)不會(huì)使澳洲聯(lián)儲感到失望。
美銀美林預(yù)計(jì)，澳洲聯(lián)儲將保持一段時(shí)間的溫和寬松傾向。但這將可能是宏觀層面的，而不是對于利率政策的前瞻指引。預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲很可能會(huì)持保留意見，拒絕對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)作出過多評論，并著眼于更廣泛的投資前景。
德意志銀行(Deutsche
Bank)表示，預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲將在周二的貨幣政策上維穩(wěn)利率。
澳新銀行(ANZ)表示，雖然近期數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞商業(yè)資本支出預(yù)期惡化，且第一季度國民生產(chǎn)總值(GDP)增長料放緩，但澳洲聯(lián)儲在周二的會(huì)議上仍料將按兵不動(dòng)。但即使如此，澳元/美元匯價(jià)也仍有下行空間。
巴克萊資本(Barclays
Capital)稱，澳洲聯(lián)儲的寬松立場及強(qiáng)勁的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將在本周拉低澳元/美元。雖然在5月降息至記錄低位2%后，預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲將在6月維穩(wěn)利率，但其對經(jīng)濟(jì)的負(fù)面評述和對未來更多寬松措施的預(yù)期仍在不斷令利率承壓。
野村證券（Nomura）技術(shù)分析師指出，澳元/美元在觸及第5浪新的低點(diǎn)之前，預(yù)計(jì)將先有一波小幅的4浪修正。野村分析師繼續(xù)表示，“上周我們突出強(qiáng)調(diào)澳元/美元在0.7863上方的小型看跌旗形態(tài)勢。結(jié)果匯價(jià)如預(yù)期走低。因匯價(jià)漲勢是自低點(diǎn)以來的低7浪修正，接下來料進(jìn)一步刷新低位�！�
該行分析師繼續(xù)指出，短期來看，澳元/美元第3浪已經(jīng)和第1浪形成對稱，預(yù)計(jì)接下來在觸及第5浪新的低點(diǎn)之前，將先有一波小幅的4浪修正，這也是對近期跌勢的整理，上方阻力位于0.7692/0.7761。
