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一則1月19日關(guān)于國企改革總體方案將爭取在春節(jié)前對外公布的消息，再度讓國企改革“頂層設(shè)計”推出的預期升溫，國企改革主題有望成為資本市場2015年重大風口。而眾多基金也瞄上這一機遇，在近期密集發(fā)行國企改革相關(guān)主題基金。正在發(fā)行中的泰達宏利改革動力量化策略混合基金經(jīng)理劉欣在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時，建議投資者要注意把握建倉良機，捕捉國企改革中的確定性機會。
業(yè)內(nèi)人士分析，按照以往的規(guī)律，春節(jié)前市場走勢都不會太差，再加上兩會期間可能有進一步的改革方案出臺，國企改革、金融改革等主題更容易受到資金青睞�！耙蕴┻_宏利改革動力量化策略為例，其中投資于具有改革動力主題的上市公司證券不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，我們所關(guān)注的改革領(lǐng)域主要包括但不限于國企改革、金融改革、土地流轉(zhuǎn)改革、企業(yè)兼并重組等�！眲⑿澜榻B。
劉欣認為，當前的市場是又一輪在利率下降、政策寬松的背景下，以改革為核心驅(qū)動力的牛市�！敖�(jīng)驗表明，利率下降，社會資金需要尋找以股票為代表的更高收益投資品種。政策寬松，積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，將進一步烘托牛市氛圍。而改革驅(qū)動，則為優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)展掃清障礙，降低成本，培育出市場的強勢板塊�！薄⑿乐赋�，本輪牛市的核心驅(qū)動力有三點，分別是利率下行、政策寬松和改革驅(qū)動，目前來看，這三點均沒有發(fā)生根本性的變化，因此，市場中期牛市邏輯并未發(fā)生改變。而且，經(jīng)過短期調(diào)整修復，市場風險有望進一步釋放，也為該基金提供了較好的建倉良機。
投資方向上，國企改革、金融改革、土地流轉(zhuǎn)改革、企業(yè)兼并重組這些領(lǐng)域的改革，都將成為未來數(shù)年內(nèi)市場的持續(xù)性投資主題，引領(lǐng)市場的投資方向，而這些機會中又尤為看好國企改革的投資機會�！爸袊蟛糠值馁Y產(chǎn)都在國有企業(yè)，因此要拉動經(jīng)濟增長，就必須盤活國有企業(yè)的存量資產(chǎn)，”劉欣表示，“國企改革的投資機會分為兩個階段，其中第一個階段就是公告期，比如一些國企實行股權(quán)激勵，對國有股做一些處理，這個時候股價會迅速拉升，甚至會持續(xù)漲停，這個階段投資進去是會帶來確定性收益的。第二個階段，在經(jīng)歷一個時期的經(jīng)營之后，企業(yè)的贏利預期兌現(xiàn)之后，會迎來股價的第二波上漲�！�
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