績(jī)優(yōu)基金牛市添煩惱 逾七成去年遭季內(nèi)凈贖回
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2015-01-23
作者:
來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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去年久違的牛市行情讓股基賺錢(qián)效應(yīng)凸顯,但是優(yōu)秀的基金業(yè)績(jī)卻沒(méi)能夠留下投資者離開(kāi)的腳步。統(tǒng)計(jì)顯示,去年單季度躋身同類(lèi)基金業(yè)績(jī)前1/3陣營(yíng)的股基共有305只,其中曾在季內(nèi)遭遇凈贖回的股基有235只,占比為77.05%。更有12只績(jī)優(yōu)基金去年曾有三個(gè)季度躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),但也有3個(gè)季度份額遭遇凈贖回。 業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為,前幾年的熊市思維一時(shí)難以改變,基民有嚴(yán)重的落袋為安情緒,由此出現(xiàn)業(yè)績(jī)靠前的股基遭遇贖回的現(xiàn)象。 去年,股基平均實(shí)現(xiàn)25.61%的收益率,賺得5年來(lái)最好收益率,最牛股基更是凈值翻倍。但是對(duì)于部分績(jī)優(yōu)基金而言,身處牛市也有不得不面對(duì)的煩惱:基金凈值的大面積上漲并未迎來(lái)投資者的青睞,份額反而遭遇凈贖回。 具體來(lái)看,去年一季度,有121只股基躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),其中有65只當(dāng)季度份額遭遇凈贖回,占比為53.72%。其中,廣發(fā)輪動(dòng)配置(去年一季度收益率為-0.5%,位居同類(lèi)基金第81名)季內(nèi)份額縮水10.97億份。 去年二季度,有125只股基躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),其中有90只當(dāng)季度份額遭遇凈贖回,占比為72%。其中,工銀核心價(jià)值(去年二季度收益率為4.53%,位居同類(lèi)基金第106名)和寶盈泛沿海(去年二季度收益率為5.77%,位居同類(lèi)基金第68名)兩只基金季內(nèi)份額縮水均超10億份。 去年三季度,有130只股基躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),其中有83只當(dāng)季度份額遭遇凈贖回,占比為63.85%。其中,諾安股票(去年三季度收益率為14.98%,位居同類(lèi)基金第123名)季內(nèi)份額縮水10.09億份。 去年四季度,有135只股基躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),其中有87只當(dāng)季度份額遭遇凈贖回,占比為64.44%。其中,工銀瑞信核心價(jià)值(去年四季度收益率為18.24%,位居同類(lèi)基金第109名)、鵬華價(jià)值(去年四季度收益率為35.50%,位居同類(lèi)基金第21名)和長(zhǎng)盛同德(去年四季度收益率為25.63%,位居同類(lèi)基金第48名)3只基金季內(nèi)份額縮水均超10億份。 綜上,去年每個(gè)季度均有逾五成的業(yè)績(jī)前1/3股基遭遇份額凈贖回,還有部分股基凈贖回份額逾10億份。 此外,還有11只基金去年曾有三個(gè)季度躋身同類(lèi)基金前1/3陣營(yíng),但也有三個(gè)季度份額遭遇凈贖回。這11只基金分別是:中歐價(jià)值、長(zhǎng)信金利趨勢(shì)、長(zhǎng)安宏觀策略、銀華領(lǐng)先策略、信達(dá)澳銀產(chǎn)業(yè)升級(jí)、泰信發(fā)展主題、諾德成長(zhǎng)、諾安中小盤(pán)精選、南方盛元、添富民營(yíng)和華安行業(yè)輪動(dòng)。 (摘自《證券日?qǐng)?bào)》)
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