2014年還剩下半個月時間，基金年末排名戰(zhàn)正在上演。
記者注意到，截至12月15日，工銀信息產(chǎn)業(yè)以81.71%的收益率穩(wěn)居股基榜首，工銀金融地產(chǎn)股票以80.20%的收益率位居第二，工銀瑞信占居冠、亞軍位置，獲得“雙保險”。而今年以來業(yè)績一直領(lǐng)先的中郵新興產(chǎn)業(yè)股票，則是以76.55%的收益率屈居第三。從現(xiàn)在到年底收官，還有10多個交易日，工銀瑞信的兩只基金能否守住冠、亞軍座位？讓我們拭目以待。
基金多處于觀望狀態(tài)
從目前的業(yè)績來看，工銀瑞信的兩只產(chǎn)品業(yè)績遙遙領(lǐng)先。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，工銀信息產(chǎn)業(yè)以81.71%的收益率穩(wěn)居股基榜首，工銀金融地產(chǎn)股票以80.20%的收益率位居第二，而今年以來業(yè)績一直領(lǐng)先的中郵新興產(chǎn)業(yè)，則是以76.55%的收益率屈居第三。
記者注意到，截至三季度末，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)前十大重倉股全是中小板或創(chuàng)業(yè)板個股。同樣，工銀信息產(chǎn)業(yè)前十大重倉股中除了西昌電力，其余九只均為中小板或創(chuàng)業(yè)板個股，由此看來，工銀信息產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理進(jìn)入四季度以來踏準(zhǔn)了大小盤風(fēng)格轉(zhuǎn)換的節(jié)奏，成功超車中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。
值得注意的是，目前市場的指數(shù)行情已經(jīng)演繹得非常充分了，多家公司都已經(jīng)提示了風(fēng)險，如果未來半個月市場出現(xiàn)大幅調(diào)整，基金的年底收官戰(zhàn)將面臨很大變數(shù)。
上周市場上漲節(jié)奏放緩，上證綜指突破3000點后在上周二大幅下跌5.43%。上證綜指單周上漲0.02%，深成指與創(chuàng)業(yè)板指則分別上漲3.92%、2.63%，市場風(fēng)格發(fā)生變化，建筑、交運、鋼鐵及成長股板塊表現(xiàn)較好，前兩周漲幅較大的券商、銀行表現(xiàn)一般。
面對股指放量波動，基金的態(tài)度也開始分化，主要處于觀望狀態(tài)，持倉基本持平。
眾祿基金研究中心倉位測算結(jié)果顯示，上周(12月8日~12日)樣本內(nèi)開放式偏股型基金(包括股票型基金和混合型基金，剔除QDII和指數(shù)型基金)平均倉位自上一期的86.74%上升0.24個百分點至86.98%。股票型基金平均倉位91.25%，較前期下降0.1個百分點；混合型基金平均倉位79.26%，較前期上升0.81個百分點。
眾祿基金研究中心監(jiān)測的537只偏股型基金中，271只基金倉位基本保持不變，有136只基金選擇加倉，有130只基金選擇減倉。加減倉基本持平，觀望氣氛較濃。
從具體產(chǎn)品來看，上周加倉幅度居前的基金有：博時價值增長2號、融通行業(yè)景氣、諾德價值優(yōu)勢、信誠四季紅、金鷹紅利價值。減倉幅度居前的基金有：泰達(dá)宏利穩(wěn)定、海富通強(qiáng)化回報、博時行業(yè)輪動、益民紅利成長、東吳進(jìn)取策略等。
分基金公司來看，上周加倉幅度居前的是諾德基金、廣發(fā)基金、金鷹基金、華夏基金、興業(yè)全球基金等；減倉幅度居前的是益民基金、方正富邦基金、海富通基金、東吳基金、泰達(dá)宏利基金等。
基金經(jīng)理分歧加大
上周統(tǒng)計局發(fā)布了一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，總體顯示當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)下行的壓力依然較大。
數(shù)據(jù)顯示，11月工業(yè)增加值同比增速從上月的7.7%回落至7.2%，低于市場預(yù)期的7.5%。實體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中僅社會消費品零售總額增長達(dá)到預(yù)期，同比增長11.7%。固定資產(chǎn)投資和出口均下滑。11月實體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中最值得關(guān)注的是投資資金來源增長的大幅跳水，實體經(jīng)濟(jì)的“融資難”問題在當(dāng)月明顯加劇。
事實上，監(jiān)管層對前幾周市場的瘋狂上漲持謹(jǐn)慎態(tài)度，比如在近期較為敏感的融資融券問題上，證監(jiān)會表示將
“對部分券商的融資類業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查”，并已經(jīng)開展融資融券業(yè)務(wù)的修訂工作。管理層更希望市場理性上漲，以帶動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。本周將發(fā)行7只新股，會對市場流動性產(chǎn)生影響。另外，記者了解到，12月11日~14日，有29家公司發(fā)布退市風(fēng)險警告。
摩根士丹利華鑫基金表示，投資者情緒可能受到上述信息的影響，并對市場形成壓力，預(yù)計本周市場可能小幅調(diào)整。板塊方面，預(yù)計交運、地產(chǎn)、機(jī)械等低估值藍(lán)籌表現(xiàn)會相對較好。大盤企穩(wěn)、市場平淡的情況下，以自貿(mào)區(qū)、國企改革為代表的主題投資，及成長股板塊也有投資機(jī)會。
針對市場的小幅回落，廣發(fā)基金投資總監(jiān)陳仕德表示，未來A股的風(fēng)險主要來自于：房地產(chǎn)下行幅度超預(yù)期，以及信用違約事件爆發(fā)引起的風(fēng)險偏好下降；小盤成長風(fēng)格持續(xù)受抑制，可能由注冊制方案出臺等因素觸發(fā)；國企改革(混合所有制)等實質(zhì)性改革節(jié)奏放緩；年末資金面出現(xiàn)階段性擾動，利率超預(yù)期回升。
近期某機(jī)構(gòu)人士也對記者表示，在市場前期漲幅較大的背景下，市場百花齊放，各種投資方式均得到了充分的體現(xiàn)。與此同時，基金經(jīng)理的操作分歧也在加大，而未來伴隨著市場上很多大盤股的估值沖高，投資價值降低，選股的難度系數(shù)也在不斷加大。
