經(jīng)過十年來的高速發(fā)展，理財業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸可以與“存”、“貸”、“匯”這三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競相爭艷，理財業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)模式也隨著此項業(yè)務(wù)在銀行眾多業(yè)務(wù)中戰(zhàn)略地位的提升而逐步變遷，從最初為投資部門或銷售部門的附屬業(yè)務(wù)到后來組織起團隊成立理財部門的專營業(yè)務(wù)，從總行二級部門到一級部門，從人員隸屬于多個傳統(tǒng)部門進(jìn)行分散化運作到專業(yè)團隊化的集中運作。業(yè)內(nèi)專家預(yù)計，隨著銀行理財事業(yè)部制度與體系的不斷完善，目前的準(zhǔn)事業(yè)部有望向真正的事業(yè)部邁進(jìn)，并成為銀行的利潤中心。
多家銀行推進(jìn)理財事業(yè)部制改革
今年1月7日，銀監(jiān)會副主席周慕冰曾表示，理財業(yè)務(wù)改革的關(guān)鍵，從根本上講，是要按照國際通行原則，建立風(fēng)險防范隔離墻，實現(xiàn)理財業(yè)務(wù)機構(gòu)和運營、存貸款業(yè)務(wù)機構(gòu)和運營的徹底分離。作為過渡，當(dāng)前可在銀行內(nèi)部設(shè)立事業(yè)部，積累經(jīng)驗。具體講，要進(jìn)行條線事業(yè)部制改革，由總行設(shè)立事業(yè)部，統(tǒng)一設(shè)計產(chǎn)品、核算成本、控制風(fēng)險；其他部門和分支行只負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售，不能開發(fā)產(chǎn)品。
2014年7月11日，銀監(jiān)會發(fā)布了《中國銀監(jiān)會關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2014］35號，以下簡稱“35號文”），首次對銀行理財事業(yè)部制相關(guān)規(guī)范進(jìn)行了說明，明確理財業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革是要求銀行設(shè)立專門的理財業(yè)務(wù)經(jīng)營部門，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營管理全行理財業(yè)務(wù)。
“35號文”對理財事業(yè)部制改革的時間要求為2014年9月底前。在此大限前，包括工行、農(nóng)行、中行、交行、建行、興業(yè)、光大、民生、招行、中信、北京銀行、華夏等在內(nèi)的多數(shù)大中型銀行均已按照規(guī)定成立了資產(chǎn)管理部或理財業(yè)務(wù)部等名稱各異的理財專營部門，且多為總行一級部門或者準(zhǔn)事業(yè)部。
“之所以稱為準(zhǔn)事業(yè)部，是因為當(dāng)前理財業(yè)務(wù)還不能完全實現(xiàn)人、財、物的絕對獨立，即使是"35號文"也只是要求"有一定的"人、財、物資源的支配權(quán)，此提法留有回旋的余地。受限于籌備時間較短、歷史經(jīng)驗缺乏、牽涉到的內(nèi)部資源和利益調(diào)整相對復(fù)雜等因素，當(dāng)前要做到理財業(yè)務(wù)的完全獨立自主經(jīng)營還不太可能。”資深理財專家葉林峰表示。
分行利益問題是最大障礙
業(yè)內(nèi)專家指出，理財事業(yè)部的獨立性首先應(yīng)體現(xiàn)在人事權(quán)的獨立，可以自行行使人事聘用、調(diào)動、任免權(quán)；其次是財務(wù)權(quán)的獨立，能夠獨立核算成本、費用和利潤，自行進(jìn)行建立費用預(yù)算以及收入和利潤指標(biāo)；最后是薪酬體系的獨立，建立符合理財業(yè)務(wù)市場化發(fā)展需要的薪酬管理和激勵機制，按照獨立體系對理財事業(yè)部人員進(jìn)行考核。
記者了解到，以上這三個方面的獨立性在理財事業(yè)部的實際運行中還無法絕對實現(xiàn)，部分銀行對于“35號文”提出的“單獨核算、風(fēng)險隔離、行為規(guī)范、歸口管理”四項基本要求也未必能夠?qū)嵸|(zhì)性達(dá)到。
“例如，風(fēng)險隔離的首要任務(wù)就是理財事業(yè)部具備獨立的風(fēng)控團隊，目前多家銀行采用總行風(fēng)險管理部門派駐風(fēng)控人員進(jìn)入理財事業(yè)部的方式，對風(fēng)控人員實行理財業(yè)務(wù)條線和總行風(fēng)控條線的雙線匯報與雙線考核，但這種雙線考核還是以總行風(fēng)控條線為主。另外，風(fēng)控人員主要負(fù)責(zé)理財項目的授信審批以及理財產(chǎn)品運作的風(fēng)險監(jiān)控，但風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)尤其是信貸類項目的審批仍然采用以往方式，可見當(dāng)前理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制對總行風(fēng)控條線仍有依賴性。在歸口管理方面，理財產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計原則上應(yīng)由總行理財事業(yè)部來完成，原來分散在分行及總行其他部門的研發(fā)設(shè)計權(quán)限將全部收歸理財事業(yè)部，然而部分銀行因分行或總行其他部門具有項目主導(dǎo)地位而依然由其實施產(chǎn)品方案設(shè)計，完成后上報理財事業(yè)部，理財事業(yè)部只起到了匯總與整理的作用，名義上歸口產(chǎn)品設(shè)計職能，因此只能算是表面上完成了此項改革�！比~林峰告訴記者。
分行利益問題曾經(jīng)是理財事業(yè)部制改革最大的障礙。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，無論是資產(chǎn)端還是資金端，當(dāng)前部分銀行在核算上采取利潤雙重計算的模式，也就是分行層面的業(yè)務(wù)和利潤，名義上計入總行理財事業(yè)部的業(yè)績，但實際上歸分行所有。“這可能只是一種過渡手段，因為現(xiàn)有的利益格局很難觸動。目前同業(yè)中也有這樣做的，長期來看，最終還是要計入獨立的事業(yè)部制�！蹦炒笮豌y行資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人這樣認(rèn)為。
真正的理財事業(yè)部有望建立
采訪中多位理財專家表示，隨著銀行理財事業(yè)部的制度與體系的不斷完善，準(zhǔn)事業(yè)部向事業(yè)部邁進(jìn)的步伐將逐漸加快，當(dāng)前的組織型事業(yè)部將向利潤型事業(yè)部轉(zhuǎn)型，2015年，少數(shù)轉(zhuǎn)型速度較快的大中型銀行會建立起真正意義上的理財事業(yè)部，理財事業(yè)部有望成為銀行的利潤中心。
以光大銀行資產(chǎn)管理部為例，“下一步除了滿足監(jiān)管要求，會通過自身組織模式安排，使得理財業(yè)務(wù)發(fā)展平穩(wěn)而持續(xù)，主要是相對獨立的風(fēng)險管理機制、流動性管理機制、賬戶體系、人員管理體系等幾個方面�！惫獯筱y行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽介紹說。
他解釋說，以往銀行理財還是借用銀行自身的審批機制。但是，銀行理財業(yè)務(wù)不僅有信用風(fēng)險，還有市場風(fēng)險，跟銀行自營看風(fēng)險的視角可能就不太一樣，下一步將設(shè)立理財部門項下的風(fēng)險管理審批機制，配備相對更專業(yè)的風(fēng)控人員。此外，相對獨立的流動性管理機制，實質(zhì)上是使得銀行理財?shù)牧鲃有耘c銀行流動性管理更加獨立分開，不再出現(xiàn)2013年“錢荒”時理財流動性和銀行流動性混在一起的情況。理財流動性管理要獨立，通過控制理財?shù)馁Y產(chǎn)到期、流動性資產(chǎn)投資等，來實現(xiàn)流動性自我管理。
此外，還需建立相對獨立的賬戶體系和相對獨立的清算核算后臺�！澳壳斑�主要是將銀行自營資金和代客理財資金更加清晰分開。銀行理財事業(yè)部制只是逐漸實現(xiàn)理財和自營風(fēng)險隔離的一個過渡階段，并沒有完全和銀行隔離，下一步，要真正做到完全獨立，需要設(shè)立獨立的法人，也就是資管子公司�！睆埿耜柋硎�。
