截止本周五，已有包括華夏、嘉實(shí)、南方、建信等在內(nèi)的29家基金公司公布了三季度報(bào)告。受股市和債市雙雙走牛影響，股基和債基普遍在三季度利潤(rùn)收正。從主動(dòng)管理的偏股基金來(lái)看，三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀的基金均為重配制造業(yè)，配置的重倉(cāng)股則可謂多點(diǎn)開(kāi)花，各有絕招，這與此前依靠創(chuàng)業(yè)板、信息技術(shù)領(lǐng)跑的情況有所不同。
此外值得注意的是，規(guī)模第一大基金余額寶三季度規(guī)模首現(xiàn)回落，降幅近7%。
余額寶規(guī)模首次下降
三季報(bào)顯示，得益于三季度股債雙雙出現(xiàn)的牛氣，股債基金均實(shí)現(xiàn)正收益，其中規(guī)模第一的基金余額寶三季度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)超過(guò)56億元，不過(guò)余額寶規(guī)模在今年三季度出現(xiàn)下滑。
對(duì)接余額寶的貨幣基金天弘增利寶三季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)56.68億元，由于體量的原因，仍然在當(dāng)前已公布季報(bào)的單只基金中排名第一，不過(guò)相比一季度末和二季度末均有所下降，這與其收益率及規(guī)模的變動(dòng)情況有關(guān)。今年一季度末，余額寶規(guī)模突破
5000億大關(guān)，至5412.75億元，二季度末進(jìn)一步增至5741.6億元。而三季度，在股市賺錢(qián)效應(yīng)顯現(xiàn)及貨幣基金收益率回落的背景下，余額寶規(guī)模首次出現(xiàn)下降，為5348.93億元，環(huán)比下降約6.84%。
除余額寶外，得益于A股指數(shù)的上行，規(guī)模龐大的滬深300指數(shù)基金也成為三季度賺錢(qián)最多的基金之一。華夏滬深300ETF、華夏上證50ETF、嘉實(shí)滬深300ETF及其聯(lián)接、等基金在三季度分別實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)約27.9億、22.86、37.99億及30億元。
而QDII基金則成為虧損最多的基金，尤其是主投大宗商品的基金虧損較多，包括諾安全球黃金、諾安油氣等。
整體來(lái)看，三季度權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品和固定收益類(lèi)產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)正收益，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品收益居前，大宗商品Q(chēng)DII基金賠本。
股基大幅加倉(cāng)
從主動(dòng)股票基金來(lái)看，三季度基金整體加倉(cāng)明顯，272只主動(dòng)偏股基金三季度倉(cāng)位的算術(shù)平均值為80.65%，相較二季度末提升近7個(gè)百分點(diǎn)。其中72只基金倉(cāng)位在9成以上，占比超過(guò)26%。
單只基金中，鵬華價(jià)值、景順長(zhǎng)城資源壟斷的倉(cāng)位最高，分別為64.53%和94.21%，大摩資源、金元惠理新經(jīng)濟(jì)主題、華富成長(zhǎng)趨勢(shì)、華安中小盤(pán)、華安安信消費(fèi)等10只基金倉(cāng)位在93%以上。部分靈活配置型基金的倉(cāng)位也接近上限，如匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略已達(dá)93.2%，離上限95%僅有一步之遙，為當(dāng)前倉(cāng)位最高的靈活配置型基金。
另有部分基金則進(jìn)行了大幅度的加倉(cāng)（不考慮建倉(cāng)期的基金），其中以靈活配置型基金最為明顯。以景順長(zhǎng)城策略為例，該基金股票上限為95%，二季度末其倉(cāng)位僅有10.57%，而到了三季度末，在市場(chǎng)猛漲的情況下，該基金倉(cāng)位驟然提升至88.73%，增加了近8成。此外，民生加銀旗下多只靈活配置型基金也進(jìn)行了大幅加倉(cāng)，包括民生加銀城鎮(zhèn)化、民生加銀紅利、民生加銀積極成長(zhǎng)等。
績(jī)優(yōu)基金各有偏愛(ài)
對(duì)投資者而言，基金在三季度末的配置更有借鑒意義，尤其是業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金。三季度共有3只主動(dòng)股票基金收益率超過(guò)3成，而其中兩只已經(jīng)公布三季報(bào)，即大摩多因子策略和華商大盤(pán)量化精選。
大摩多因子策略在三季度凈值漲幅為31.28%，在主動(dòng)偏股基金中排名第二。其三季報(bào)顯示，三季度末該基金倉(cāng)們?yōu)?4.03%，并不算太高，相比二季度末92.72%的倉(cāng)位還略有下降。其重配的行業(yè)為制造業(yè)，占基金凈值比為68.4%，其余行業(yè)配置的占比都在5%以下。從前十大重倉(cāng)股來(lái)看，其主要配置了林海股份、通潤(rùn)裝備、豐東股份、華伍股份、威爾泰、福晶科技、紅陽(yáng)能源、同德化工、中科電氣、大通燃?xì)�，主要分布于制造業(yè)中的專(zhuān)用設(shè)備制造、儀器儀表制造、計(jì)算機(jī)、化學(xué)等板塊。而大摩多因子策略相中的這十只個(gè)股在三季度末表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，同德化工、林海股份、福晶科技三只個(gè)股的季度漲幅均接近7成，最低的紅陽(yáng)能源也上漲30%以上。
華商大盤(pán)量化精選三季度的凈值漲幅也超過(guò)3成。與大摩多因子類(lèi)似，其倉(cāng)位也不太高，為84.19%，相比二季度末下降近5個(gè)百分點(diǎn)。其重配的行業(yè)為制造業(yè)、公用事業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，占凈值比分別為36.32%、10.38%和10.1%。其前十大重倉(cāng)股為洪都航空、大眾公用、新農(nóng)開(kāi)發(fā)、順鑫農(nóng)業(yè)、農(nóng)發(fā)種業(yè)、茂化實(shí)華、象嶼股份、皖能電力、健康元、曲江文旅，其中象嶼股份、茂化實(shí)華三季度漲幅超過(guò)6成。
除此之外，其余表現(xiàn)較好的基金如華商主題精選、大摩主題優(yōu)選、銀河消費(fèi)等均為重配制造業(yè)。如華商主題精選重配的個(gè)股包括長(zhǎng)春高新、七星電子、隆基股份、雷柏科技等，銀河消費(fèi)驅(qū)動(dòng)則重配牧原股份、報(bào)喜鳥(niǎo)、棒杰股份、洲明科技、高新興等。這與前幾個(gè)季度重配創(chuàng)業(yè)板、信息技術(shù)的基金領(lǐng)跑的情況有所不同，三季度市場(chǎng)普漲，績(jī)優(yōu)基金也各有獨(dú)門(mén)重倉(cāng)股。
