《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（下稱《暫行辦法》）上海培訓班10月21日舉行。如何按照新規(guī)要求合規(guī)完成執(zhí)行操作成為眾機構關注重點。
中國證監(jiān)會私募基金監(jiān)管部監(jiān)管二處處長黃麗萍強調，《暫行辦法》出臺后的實際執(zhí)行操作，還需要由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“基金業(yè)協(xié)會”）未來陸續(xù)出臺的業(yè)務規(guī)范進行具體指導。
基金業(yè)協(xié)會私募會員部（籌）負責人董煜韜則透露稱，協(xié)會目前已初步搭建了私募基金行業(yè)自律規(guī)則體系，包括信批、銷售和投資運作等具體業(yè)務指引也將加快起草推進。
8月22日，證監(jiān)會正式發(fā)布《暫行辦法》，對全口徑登記備案制度、合格投資者標準、資金募集規(guī)則、投資運作的基本原則和規(guī)則、信息披露、行業(yè)自律、行政監(jiān)管、創(chuàng)投基金和相關處罰九項內容做了主要制度安排。
10月21日，黃麗萍在《暫行辦法》的解讀中介紹了此次立法的六大原則。她表示，《暫行辦法》將推行與監(jiān)管公募相區(qū)別的適度監(jiān)管，同時堅持原則監(jiān)管和規(guī)則監(jiān)管相結合、功能監(jiān)管和機構監(jiān)管相結合的原則，實行統(tǒng)一立法基礎上的分類監(jiān)管、全口徑登記備案基礎上的重點監(jiān)測。同時，《暫行辦法》還單獨立章，對創(chuàng)投基金進行特別扶持和監(jiān)管。
在昨日培訓班的互動答疑環(huán)節(jié)中，機構仍對實際執(zhí)行操作提出了諸多疑問。
如《暫行辦法》在第十一條、十二條和十三條分別對單只產品的投資者數(shù)量、投資者風險識別和承擔能力、認購規(guī)模、資產實力做了明確規(guī)定；同時對養(yǎng)老基金和社會公益基金、符合規(guī)定的投資管理計劃、投資于管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員予以合格投資者認定。
同時，針對資金募集,《暫行辦法》還規(guī)定，不得通過報刊等公眾傳媒或者講座和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。此外，《暫行辦法》還規(guī)定應當采取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；制作風險揭示書，由投資者簽字確認。
“通過公司微信公眾賬號的粉絲進行宣傳內容推送，怎么界定？”“針對投資者的評估是必須要求機構做盡職調查，還是只需要投資者提供承諾書就可以？”機構頻頻發(fā)問。
黃麗萍對此表示，未來會有針對投資者調查問卷的統(tǒng)一業(yè)務指引出臺，而從《暫行辦法》的立場是不強制要求機構做盡職調查，只要求實現(xiàn)投資者承諾，“但我們仍希望機構能有一套自己內部的合格投資者評估體系，從對公司及投資者均負責的角度�！睂τ谖⑿磐茝V的行為，她則表示行為界定仍會更趨嚴，需要確認微信公眾號的推送對象是合格投資者，符合相關的認購條件并已完成相應承諾。
對于培訓班上多次提及的具體業(yè)務規(guī)范，董煜韜透露，基金業(yè)協(xié)會目前初步搭建了私募基金行業(yè)自律規(guī)則體系,已起草了《自律處分實施辦法》、《投訴處理辦法》、《糾紛調解規(guī)則》、《自律檢查規(guī)則》四項自律規(guī)則。此外，協(xié)會旗下各相關專業(yè)委員會也已準備起草私募基金信息披露、銷售、投資運作、基金合同等業(yè)務指引，并加緊落地出臺。
