日前，皖江物流發(fā)布公告說明了其全資子公司淮礦物流的債權和債務情況，淮礦物流遭遇重大信用風險問題，債務總額167.49億元，其中已到期債務20.69億。值得關注的是，金融類債務總額127.18億元，涉及19家銀行，已到期債務9.98
億元，未到期債務117.2億元。民生銀行上海分行已向淮礦物流提起訴訟。截至9月5日，淮礦物流在銀行等金融機構的20多個賬戶已經(jīng)被全部凍結，凍結金額共計1.5億元。
淮礦物流“債務黑洞”事出有因 19家銀行卷入
9月24日，皖江物流公告表示，經(jīng)內部初步查證、核實，以2014年9月12日為基準日，淮礦物流債務總額167.49億元，其中已到期債務20.69億元，未到期債務146.8億元。其中，金融類債務總額
127.18 億元，涉及 19 家銀行，其中已到期債務 9.98 億元，未到期債務 117.2億元。非金融類債務 40.31 億元，其中已到期債務 10.71
億元，未到期債務
29.6億元。
如此巨大的債務債權黑洞，是什么原因造成的呢？中國經(jīng)濟網(wǎng)記者發(fā)現(xiàn)，皖江物流指出主要原因包括：行業(yè)下滑因素、銀行過度授信、銀行收縮鋼貿行業(yè)的授信貸款等等。
外部原因方面，首先是行業(yè)下滑因素。淮礦物流經(jīng)營的貿易品種單一，主要是經(jīng)營鋼材產(chǎn)品，2013年約332億元營業(yè)收入中有90%以上源自于鋼材銷售。2012年以來，國內鋼鐵、鋼貿行業(yè)由于產(chǎn)能過剩、整體持續(xù)下滑，特別是2014年4月以來，與淮礦物流合作的鋼鐵、鋼貿客戶單位資金周轉出現(xiàn)嚴重困難，淮礦物流資金回籠緩慢，導致淮礦物流資金周轉困難。
其次是銀行過度授信。皖江物流的公告中指出，在淮礦物流資本金只有10億元的條件下，銀行給予的授信額度卻高達130億元，授信時未盡必要的審查義務。在業(yè)務開展過程中，銀行以金融創(chuàng)新名義，向企業(yè)推介所謂“商貿銀”業(yè)務，但由于其操作流程不規(guī)范，導致風險積聚、加大、放大。據(jù)初步統(tǒng)計，參與淮礦物流“商貿銀”業(yè)務的銀行共14家，淮礦物流所負擔的金融類債務中，絕大多數(shù)是由“商貿銀”業(yè)務形成。
再者是資金市場的變化。銀行等金融機構對鋼貿、鋼鐵行業(yè)信譽失去信心，將其列入風險警示范圍，并全面收縮鋼鐵、鋼貿行業(yè)的授信貸款。淮礦物流被銀行列入鋼貿企業(yè)后，授信額度不斷被收縮，導致淮礦物流授信額度使用率達100%，現(xiàn)金流難以為繼，出現(xiàn)到期債務違約。
至于內部原因，包括開展業(yè)務過于冒進；沒有采取有效的擔保、抵押、質押等措施，對應收款項進行風險全覆蓋；淮礦物流原董事長汪曉秀濫用職權，致使淮礦物流內部控制體系整體失效。
民生銀行已起訴 鋼貿貸款是銀行的“痛點”
不難發(fā)現(xiàn)，淮礦物流主要是經(jīng)營鋼材產(chǎn)品，營業(yè)收入中有90%以上是鋼材銷售。事實上，自2011年鋼貿信貸危機暴露至今，隨著鋼鐵行業(yè)全面產(chǎn)能過�？偙l(fā)，鋼材價格大幅下降，鋼材抵押融資的風險日益顯性化。銀行對鋼貿商進行集中的大規(guī)模的催貸、抽貸和收貸，鋼貿商和銀行間的博弈也日漸激烈。
證券時報報道稱，鋼貿企業(yè)都想短線，撈一筆是一筆。而貸款銀行監(jiān)管不力，企業(yè)越貸越虧，越虧越貸，雙方都被裹挾。此前披露的上市銀行半年報中顯示，鋼貿貸款仍然是銀行資產(chǎn)質量方面最嚴重的痛點。交行半年報表示，公司上半年新增不良中65%來自于鋼貿和小微企業(yè)，388億不良貸款余額中有97億是鋼貿貸款。
據(jù)第一財經(jīng)日報報道，
2012年11月16日，淮礦物流重組斯迪爾電子交易平臺，收購了后者50%的股權，并成為斯迪爾的控股股東，淮礦物流從此向大宗生產(chǎn)資料的現(xiàn)貨電子交易領域轉型。斯迪爾官網(wǎng)資料顯示，與淮礦物流斯迪爾鋼貿電子商務平臺合作的銀行有14家，它們分別是：興業(yè)銀行(601166,股吧)、平安銀行(000001,股吧)、華夏銀行(600015,股吧)、工商銀行、中國銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行、民生銀行、中信銀行(601998,股吧)、北京銀行(601169,股吧)、招商銀行(600036,股吧)、廣發(fā)銀行和光大銀行(601818,股吧)。
9月10日，皖江物流發(fā)布公告稱淮礦物流因無足額資金支付到期債務，作為第一被告被中國民生銀行上海分行起訴，截至2014年9月5日，淮礦物流在銀行等金融機構的20多個賬戶已經(jīng)被全部凍結，凍結金額共計1.5億元。
事件遠未結束，9月19日，皖江物流發(fā)布淮礦物流商業(yè)承兌匯票逾期的公告，公告稱光大銀行武漢分行向上交易反映淮礦物流商業(yè)承兌匯票逾期形成光大銀行武漢分行墊款事宜。且經(jīng)此排查發(fā)現(xiàn)，明年2月前還將有5.1億元商業(yè)承兌匯票到期。這對無法支付到期債務、20多個銀行賬戶已被全部凍結的淮礦物流來說，無疑是雪上加霜。
中國經(jīng)濟網(wǎng)記者獲悉，淮礦物流本次重大信用風險事項，已被定性為典型的系統(tǒng)性案件，不僅事關淮礦物流債權人的利益，而且事關皖江物流全體股東、債權人的利益，事關安徽省金融生態(tài)環(huán)境和投資發(fā)展環(huán)境，事關社會穩(wěn)定。皖江物流表示，如何處置，必須綜合考慮皖江物流、淮南礦業(yè)、本公司股東、債權銀行、其他債權人等各方面的情況，局面異常復雜，必須慎重研究，兼顧各方訴求。
