雖然A股市場(chǎng)上周一因?yàn)樽?cè)制改革方案的新進(jìn)程消息導(dǎo)致了黑色星期一的走勢(shì)。但是，隨著新增資金不斷涌入，A股迅速恢復(fù)強(qiáng)勢(shì)，且在上周三形成突破性的長(zhǎng)陽(yáng)�？梢哉f(shuō)，短線A股市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)格局已經(jīng)確立。
改革賦予做多能量
對(duì)于A股近期的走勢(shì)，越來(lái)越多的分析人士認(rèn)為這主要緣于市場(chǎng)對(duì)改革的良好預(yù)期。炒股票就是炒信心，也就是說(shuō)，只要市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)信心不斷提升，那么，資金就會(huì)持續(xù)不斷涌入市場(chǎng)，從而使得二級(jí)市場(chǎng)成交量迅速放大，個(gè)股行情迅速活躍。
而當(dāng)前A股市場(chǎng)所背靠的宏觀政策層面、金融產(chǎn)業(yè)層面，改革信息漸趨增多。比如關(guān)于貨幣政策導(dǎo)向，央行[微博]在正通過(guò)回購(gòu)招標(biāo)，將回購(gòu)利率從3.7%降至3.5%，有意識(shí)地引導(dǎo)市場(chǎng)資金利率降低，從而達(dá)到了寬松貨幣的目的。再比如上周末傳出滬港通進(jìn)展的信息，有利于進(jìn)一步拓展境外資本涌入A股的通道。目前我國(guó)利率仍然在3%左右，但成熟資本市場(chǎng)的利率一般趨于零，資本充沛，所以，成熟資本市場(chǎng)的資金即便是考慮套利的因素，也很愿意進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地資本市場(chǎng)，因此，A股市場(chǎng)的資金來(lái)源相當(dāng)樂(lè)觀，有利于滬深兩市重心上移。這可能也是上周A股先抑后揚(yáng)的核心原因。
紅九月勝局已定
本周將進(jìn)入國(guó)慶長(zhǎng)假，A股將有5個(gè)交易日休市，但國(guó)際資本市場(chǎng)依然交易。在2008年的國(guó)慶長(zhǎng)假期間，海外市場(chǎng)大幅下跌，A股長(zhǎng)假過(guò)后也隨之急跌，所以，部分市場(chǎng)參與者擔(dān)心國(guó)慶長(zhǎng)假期間的諸多不確定性因素，而將選擇持幣過(guò)節(jié)，這意味著節(jié)前最后兩個(gè)交易日的拋壓會(huì)有所增強(qiáng)。
這個(gè)因素不容忽視，但也不用過(guò)于緊張，行情強(qiáng)勢(shì)還是可以期待的。因?yàn)槟壳癆股市場(chǎng)所依仗的全社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)認(rèn)識(shí)有所提升，資金利率下降趨勢(shì)已逐漸清晰。與此同時(shí)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的降溫，使得原先在房地產(chǎn)市場(chǎng)搏殺的龐大資金需要尋找新的投資渠道，套現(xiàn)能力強(qiáng)、已經(jīng)形成強(qiáng)勢(shì)格局的A股市場(chǎng)無(wú)疑具有較強(qiáng)的吸引力，因此，不排除節(jié)前、節(jié)后仍有龐大資金涌入A股的可能性。
也就是說(shuō)，紅九月的行情已確立，且在9月的最后兩個(gè)交易日里，A股強(qiáng)勢(shì)仍可樂(lè)觀期待，多頭在紅九月里勝利果實(shí)有望增厚。更何況，上周末全球資本市場(chǎng)一片反彈，本周初空頭進(jìn)一步打壓股指的借口又少了一個(gè)，本周一、周二A股市場(chǎng)可能繼續(xù)回升。
優(yōu)選三類個(gè)股過(guò)節(jié)
操作中，投資者可相對(duì)積極，甚至可以保持較高的倉(cāng)位，持股過(guò)節(jié)。隨著行情賺錢(qián)示范效應(yīng)的進(jìn)一步強(qiáng)化，節(jié)后行情仍有較大的漲升空間，2400點(diǎn)或可期待，持股過(guò)節(jié)可能會(huì)收獲更多的股市紅利。
我們認(rèn)為，三類個(gè)股可優(yōu)選持有過(guò)節(jié)。一是產(chǎn)業(yè)景氣度較為確定的品種，比如核電、特高壓、高鐵等國(guó)家投資力度正在增強(qiáng)的個(gè)股，如中國(guó)西電、東方電氣等大市值品種，還有特銳德、寶利來(lái)、永貴電器、鼎漢技術(shù)、經(jīng)緯電材、金利華電等個(gè)股反復(fù)活躍，可跟蹤。
二是后續(xù)題材充沛的品種，包括航天軍工股。因?yàn)檐姽た蒲性核母镱A(yù)期強(qiáng)烈，后續(xù)會(huì)有題材不斷涌現(xiàn)，故此類個(gè)股仍然值得重點(diǎn)跟蹤。再比如油氣改革、鹽業(yè)改革，后續(xù)改革動(dòng)作也將賦予這些板塊個(gè)股活躍的力量源泉。具體個(gè)股如云南鹽化、光正集團(tuán)、天富能源、廣匯能源等。
三是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型或改善、迎來(lái)新產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)契機(jī)的個(gè)股，比如互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)的騰信股份、利歐股份，再比如柔性電子的丹邦科技，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的騰邦國(guó)際等個(gè)股均可以跟蹤。另外，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)點(diǎn)預(yù)期明顯的藍(lán)豐生化、浙江龍盛等個(gè)股也可跟蹤。
