海外市場(chǎng)喜報(bào)頻傳，“出�！碧越鸬腝DII基金的投資回報(bào)價(jià)值也不斷凸顯。據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至9月2日，納入統(tǒng)計(jì)的111只QDII基金總規(guī)模達(dá)到568億元，近一年來(lái)的平均回報(bào)率為4.76%，其中，以海外房地產(chǎn)行業(yè)為主要投資標(biāo)的的QDII業(yè)績(jī)不俗，今年以來(lái)平均回報(bào)率達(dá)5.625%。業(yè)內(nèi)人士表示，投資海外房地產(chǎn)的QDII基金今年以來(lái)表現(xiàn)不凡，主要受益于海外市場(chǎng)強(qiáng)勁，尤其是美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)。
房地產(chǎn)QDII業(yè)績(jī)靚麗
今年以來(lái)，共有9只QDII基金成立，“出海淘金”。東方財(cái)富網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月2日，出海QDII基金總規(guī)模達(dá)到568億元。從收益率來(lái)看，近一年以來(lái)，納入統(tǒng)計(jì)的111只QDII基金平均回報(bào)率為4.76%。
投資標(biāo)的為海外房地產(chǎn)、新興市場(chǎng)、油氣、黃金等的QDII基金表現(xiàn)搶眼。例如，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)起云涌，變數(shù)頗多，但投資海外房地產(chǎn)的QDII基金卻獲得良好的收益。東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，主要投資標(biāo)的為海外房地產(chǎn)行業(yè)股票的QDII年初至今回報(bào)漲幅較大，截至9月1日，鵬華美國(guó)房地產(chǎn)今年以來(lái)以21.54%回報(bào)率領(lǐng)跑QDII基金，諾安全球不動(dòng)產(chǎn)以20.68%回報(bào)率位列第二，廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)以19.84%回報(bào)率位居第三。
諾安全球不動(dòng)產(chǎn)QDII基金經(jīng)理趙磊認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，雖然有QE退出以及一季度嚴(yán)寒天氣的負(fù)面影響，但并未對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面帶來(lái)?yè)p害。隨著二季度勞動(dòng)力市場(chǎng)逐步改善，消費(fèi)者信心穩(wěn)步提升，房地產(chǎn)市場(chǎng)也維持復(fù)蘇勢(shì)頭，這為投資獲得正回報(bào)起到利好效應(yīng)。
規(guī)模仍在低位徘徊
基金人士分析，雖然出海淘金的QDII基金今年以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)靚麗，但從歷年來(lái)QDII基金發(fā)行數(shù)量看，業(yè)績(jī)不凡的表現(xiàn)未必能帶來(lái)QDII基金規(guī)模的大幅擴(kuò)容。
據(jù)了解，從首只QDII揚(yáng)帆出海至現(xiàn)在已近7年時(shí)間，QDII基金歷經(jīng)一波又一波的發(fā)行潮，但其資產(chǎn)管理規(guī)模仍在低位徘徊。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年雖僅有4只QDII基金，但其資產(chǎn)管理規(guī)模卻達(dá)到1082億元，占基金業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模的3.3%；但第二年，QDII基金數(shù)量達(dá)9只，資產(chǎn)管理規(guī)模卻跌落至516億元；此外，從2010年起，QDII基金的發(fā)行步入快車道，至2014年6月，已成立的QDII基金數(shù)量達(dá)到85只，是2008年的9倍多，但資產(chǎn)管理規(guī)模為517億元，等同于“原地踏步”。
對(duì)于QDII基金出現(xiàn)的“叫好不叫座”現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士分析存在三方面原因：第一，2007年第一批入市的QDII成立時(shí)規(guī)模均過(guò)百億，大量投資者熱情參與，但經(jīng)歷2008年以后的深度調(diào)整，他們被深套其中，積累了不好的投資體驗(yàn)。第二，從投資盈利的角度來(lái)看，投資者投資海外需要承擔(dān)相關(guān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，以及較高的基金管理費(fèi)用，QDII基金中絕大部分是開(kāi)放式品種，其申贖成本高一般在1.5%—3%之間，贖回后資金到賬也需要幾天的時(shí)間，效率較低。最后，與剛問(wèn)世時(shí)相比，現(xiàn)在的QDII已到百花齊放、品類繁多的成熟階段。
