“想投資？錢太少？無(wú)需擔(dān)心，金橙養(yǎng)老輕松搞定！超低門檻，1萬(wàn)元起（含）�！逼桨层y行官網(wǎng)如此推薦一款“理財(cái)產(chǎn)品”。
“這是一款集合產(chǎn)品，既不是保險(xiǎn)產(chǎn)品也不是理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)是理財(cái)范疇類的一款中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品計(jì)劃吧，宏觀上來(lái)看還是一款理財(cái)，只不過(guò)這款理財(cái)?shù)陌l(fā)行機(jī)構(gòu)是平安養(yǎng)老保險(xiǎn)�！逼桨层y行濟(jì)南花園路支行對(duì)該產(chǎn)品的解釋更是讓人一頭霧水。
“金橙養(yǎng)老”到底是保險(xiǎn)還是理財(cái)？新晨報(bào)記者從平安銀行官方網(wǎng)站了解到，“金橙養(yǎng)老”第一期就高調(diào)打出了預(yù)期年化收益率最高5.7%的誘人宣傳，而且平安銀行還將其與貨幣基金、一年期定存、活期利率等做了直接對(duì)比，并對(duì)其做了收益演示。
新晨報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“金橙養(yǎng)老”公然放在平安銀行的營(yíng)業(yè)大廳里銷售，被業(yè)內(nèi)學(xué)者指為披著銀行理財(cái)?shù)鸟R甲誤導(dǎo)投資者，企圖借助銀行的信用“渾水摸魚”。
今年以來(lái)，銀行理財(cái)收益率普遍下滑，難覓破6產(chǎn)品，平安銀行卻憑借一款名為“金橙養(yǎng)老”的高收益“理財(cái)產(chǎn)品”賺足了眼球。
新晨報(bào)記者了解到，平安銀行該款產(chǎn)品全稱為“金橙養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品”，目前其第7號(hào)組合已發(fā)行了26期，預(yù)期收益率居高不下，均在5.7%—6.8%之間。而且，該系列產(chǎn)品起購(gòu)金額僅為1萬(wàn)元，這與銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的銀行理財(cái)產(chǎn)品5萬(wàn)元的“起步價(jià)”相差甚遠(yuǎn)。
新晨報(bào)記者研究發(fā)現(xiàn)，“金橙養(yǎng)老”管理人為平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司，而產(chǎn)品托管人和銷售機(jī)構(gòu)為平安銀行，而且公然放在平安銀行的營(yíng)業(yè)大廳里銷售。那么“金橙養(yǎng)老”究竟屬于保險(xiǎn)產(chǎn)品還是銀行理財(cái)產(chǎn)品呢？平安銀行是否涉嫌將保險(xiǎn)產(chǎn)品穿上理財(cái)?shù)摹榜R甲”進(jìn)行偽裝銷售？為此，新晨報(bào)記者于8月24日發(fā)函至平安銀行總行進(jìn)行求證�！斑@是一款銀行代銷的保險(xiǎn)產(chǎn)品，在銀行這是很正常的�！逼桨层y行總行相關(guān)負(fù)責(zé)人8月26日如此回復(fù)新晨報(bào)記者，當(dāng)新晨報(bào)記者提出這款產(chǎn)品與其他代銷產(chǎn)品的“待遇”不同后，該負(fù)責(zé)人則說(shuō)：“這是一款創(chuàng)新產(chǎn)品，是保監(jiān)會(huì)今年特批的保險(xiǎn)公司發(fā)行的資產(chǎn)托管計(jì)劃，跟其他的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品是不一樣的，有點(diǎn)類理財(cái)性質(zhì)�！�
山東財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究中心主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授陳華認(rèn)為“金橙養(yǎng)老”本質(zhì)上是一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，只是平安銀行為其披上了理財(cái)產(chǎn)品的“外衣”在銀行內(nèi)進(jìn)行銷售，這樣很容易讓投資者誤認(rèn)為這是一款理財(cái)產(chǎn)品。
“超低門檻，1萬(wàn)元起”
在貨幣基金去年底以來(lái)迅猛增長(zhǎng)勢(shì)頭之下，一些商業(yè)銀行也有針對(duì)性地創(chuàng)新以應(yīng)對(duì)，除了紛紛推出銀行系“寶寶”外，也有銀行創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品收益率超過(guò)5%來(lái)吸引投資者。平安銀行金橙養(yǎng)老產(chǎn)品，一方面門檻降低至1萬(wàn)元，另一方面因?yàn)橥顿Y范圍較大，收益率較高，以此吸引投資者，引起投資者質(zhì)疑。
8月24日下午，新晨報(bào)記者來(lái)到平安銀行濟(jì)南花園路支行咨詢理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)有兩位理財(cái)經(jīng)理在值班，其中一位叫李朋（化名）的經(jīng)理一直在大廳走動(dòng)，接待客戶，看到記者進(jìn)入，他熱情地請(qǐng)記者坐在了理財(cái)專柜前，自己則站在記者旁邊介紹產(chǎn)品。當(dāng)記者提出想了解高收益的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，李朋直接推薦了這款金橙養(yǎng)老產(chǎn)品。
新晨報(bào)記者從李朋提供的產(chǎn)品說(shuō)明書中看到，8月24日在售的該系列產(chǎn)品共6款，投資期限從270天至610天不等，預(yù)期收益率均在6.2%以上，該系列產(chǎn)品最引人注目的就是起購(gòu)金額僅1萬(wàn)元，且預(yù)期收益率明顯比平安銀行在售的其他系列理財(cái)產(chǎn)品高。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬(wàn)元，三級(jí)和四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)為10萬(wàn)，五級(jí)為20萬(wàn)元。目前大部分短期理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)都介于二級(jí)和三級(jí)之間，銀行理財(cái)說(shuō)明書中會(huì)標(biāo)明該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。很明顯，金橙養(yǎng)老產(chǎn)品違背了此項(xiàng)規(guī)定。
為進(jìn)一步了解情況，8月25日，新晨報(bào)記者致電平安銀行客服電話咨詢金橙養(yǎng)老產(chǎn)品，客服人員很肯定地告訴記者這是一款理財(cái)產(chǎn)品，并非保險(xiǎn)產(chǎn)品，至于1萬(wàn)元起售的疑問(wèn)，該客服人員則稱是合理的，沒有問(wèn)題。如此說(shuō)法不一，投資者根本了解不到這款產(chǎn)品的實(shí)情。
保險(xiǎn)偽裝成理財(cái)？
面對(duì)新晨報(bào)記者質(zhì)疑這是否是一款保險(xiǎn)產(chǎn)品。李朋回答：“這是一款集合產(chǎn)品，既不是保險(xiǎn)產(chǎn)品也不是理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)是理財(cái)范疇類的一款中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品計(jì)劃吧，宏觀上來(lái)還是一款理財(cái)，只不過(guò)這款理財(cái)?shù)陌l(fā)行機(jī)構(gòu)是平安養(yǎng)老保險(xiǎn)。”李朋也解釋不清楚，這款產(chǎn)品的具體定位是什么，只是模棱兩可地回答了記者的提問(wèn)。
接下來(lái)，李朋就催促記者今天直接在柜臺(tái)買下這款產(chǎn)品，否則明天很多產(chǎn)品就有可能限額售完，買不上了。這不禁讓記者納悶，在銀行柜臺(tái)與其他理財(cái)產(chǎn)品一起銷售、辦理，卻稱不是理財(cái)產(chǎn)品，也不是保險(xiǎn)產(chǎn)品，言辭模模糊糊，這不是混淆視聽嗎？
“由于資產(chǎn)管理者并非平安銀行，因此該系列理財(cái)產(chǎn)品不能被定義為銀行理財(cái)產(chǎn)品，它本質(zhì)上還是一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，只是披上了理財(cái)產(chǎn)品的‘外衣’，在銀行內(nèi)進(jìn)行銷售，很容易引起投資者誤解�！鄙綎|財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究中心主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授陳華認(rèn)為。
新晨報(bào)記者了解到，銀行賣保險(xiǎn)早有先例，但如果打著理財(cái)旗號(hào)，并沒有明說(shuō)是一款保險(xiǎn)，投資者很容易混淆將其當(dāng)成銀行理財(cái)產(chǎn)品來(lái)買。據(jù)了解，按照保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，為避免銷售誤導(dǎo)，保險(xiǎn)是不能和存款、理財(cái)產(chǎn)品收益率進(jìn)行對(duì)比的。然而，新晨報(bào)記者從平安銀行官方網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，金橙養(yǎng)老產(chǎn)品第一期就高調(diào)打出了預(yù)期年化收益率的宣傳口號(hào)，在平安銀行官網(wǎng)產(chǎn)品介紹中，還與貨幣基金、一年期定存、活期利率等作了對(duì)比，很明顯是在刻意包裝這款產(chǎn)品。
在官網(wǎng)中記者看到，金橙養(yǎng)老產(chǎn)品高調(diào)列出了收益大PK和收益演示，指出金橙養(yǎng)老第一期預(yù)期收益高達(dá)5.7%，貨幣基金3%-4%，一年定期約3.25%，活期0.35%，明顯凸顯這款產(chǎn)品的高收益率，從產(chǎn)品定義到收益對(duì)比，“金橙養(yǎng)老”把消費(fèi)者弄得云里霧里，真實(shí)情況卻不公布于眾，令不少不明真相的投資者稀里糊涂買了單。
“馬甲”理財(cái)避重就輕
一般來(lái)說(shuō)，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品參照保險(xiǎn)資金適用的投資范圍和對(duì)象，投資范圍較銀行理財(cái)產(chǎn)品更寬。平安養(yǎng)老金橙養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品的說(shuō)明書中顯示，該款產(chǎn)品其中一個(gè)組合資金投向包括：在國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行或上市的股票、股票基金、股票型保險(xiǎn)產(chǎn)品、權(quán)證、股指期貨、債券、債券回購(gòu)、債券基金、債券型保險(xiǎn)產(chǎn)品、銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)支持證券、信托公司集合資金信托計(jì)劃、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等，以及監(jiān)管部門規(guī)定的其他投資品種和范圍。不難看出，上述投向中有很多是銀行理財(cái)產(chǎn)品所禁投的。
正是因?yàn)橥顿Y范圍較銀行理財(cái)產(chǎn)品寬，此款產(chǎn)品可以大幅增厚其收益率水平，不過(guò)不少投資者質(zhì)疑這款產(chǎn)品無(wú)論怎樣包裝，從投向上來(lái)看，還是難掩其保險(xiǎn)的本質(zhì)，這是否也潛在增加了這類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)？李朋對(duì)此的解釋是：“您的擔(dān)憂也不無(wú)道理，很多人以為是保險(xiǎn)公司做的就不放心，其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)大不大主要應(yīng)該看錢投到什么地方。這款產(chǎn)品有些投向雖然不是理財(cái)產(chǎn)品的投資方向，但是投資的方向風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)都比較低�！�
李朋介紹，這是一款非保本、穩(wěn)健型理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定為二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，從2012年開始發(fā)行�！斑@款產(chǎn)品很受平安集團(tuán)的老客戶和集團(tuán)內(nèi)部員工歡迎，產(chǎn)品發(fā)行時(shí)，他們都會(huì)收到短信通知，產(chǎn)品很快就會(huì)賣光。截至目前，已有到期產(chǎn)品，以往從未虧損過(guò)�！毙鲁繄�(bào)記者提出想要查看已到期產(chǎn)品的實(shí)際收益率，李朋自己都找不到相關(guān)數(shù)據(jù)，查看平安銀行官網(wǎng)，這款金橙養(yǎng)老產(chǎn)品的相關(guān)信息均沒有披露，產(chǎn)品實(shí)情如何，全憑理財(cái)經(jīng)理怎樣說(shuō)。
“很多時(shí)候，投資者沒有了解清楚產(chǎn)品是否為銀行理財(cái)產(chǎn)品，也不了解產(chǎn)品的收益類型、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等情況。而一些銀行理財(cái)經(jīng)理為完成銷售業(yè)績(jī)，往往避重就輕，高調(diào)宣傳產(chǎn)品收益率高等優(yōu)勢(shì)而回避風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者購(gòu)買到與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的理財(cái)產(chǎn)品�！鄙綎|社會(huì)科學(xué)院財(cái)政金融研究所副所長(zhǎng)黃晉鴻提醒投資者。
