信托兌付風(fēng)險(xiǎn)目前正向縱深發(fā)展。因所投項(xiàng)目違規(guī)停工，華宸未來(lái)基金子公司深圳華宸未來(lái)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱華宸未來(lái)資產(chǎn))此前成立的一款資管計(jì)劃正遭受違約的煎熬。截至8月21日，卷入其中的華宸未來(lái)資產(chǎn)公司、湖南信托和國(guó)元信托相繼發(fā)表“解釋說(shuō)明”，聲稱自己僅為通道方。而波及的100多位投資人正聯(lián)名“上書(shū)”維權(quán)。
項(xiàng)目土地違規(guī) 兩信托產(chǎn)品違約
8月11日，華宸未來(lái)資產(chǎn)發(fā)布臨時(shí)公告稱，本公司運(yùn)作管理的“華宸未來(lái)-湖南信托志高集團(tuán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”和“華宸未來(lái)-志高集團(tuán)二期專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”于7月就已經(jīng)到了付息時(shí)間，但因淮南志高項(xiàng)目土地使用違規(guī)，導(dǎo)致項(xiàng)目停工。目前，淮南志高已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)重組，并表示無(wú)法按期支付中期利息及進(jìn)一步兌付投資本金及收益。
自此，投資者才如夢(mèng)方醒。此前購(gòu)買的華宸未來(lái)-湖南信托志高集團(tuán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，中途又引入一國(guó)元信托，且該產(chǎn)品目前不能如期兌付利息。
8月18日，華宸未來(lái)在其官方網(wǎng)站發(fā)布關(guān)于“華宸未來(lái)-志高集團(tuán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”的第六次臨時(shí)公告——有關(guān)投資者電話溝通會(huì)主要內(nèi)容的公告。整個(gè)事件逐漸“浮出水面”。
2013年6月6日，湖南信托與華宸未來(lái)簽署了《單一資金信托合同》，約定委托人(華宸未來(lái))利用受托人(湖南信托)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，由受托人根據(jù)委托人的指令將信托資金用于向指定借款人淮南志高動(dòng)漫文化科技發(fā)展有限公司名下的淮南志高動(dòng)漫文化產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目建設(shè)發(fā)放貸款，受托人以管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)形成的收入作為信托利益的來(lái)源。
按計(jì)劃，華宸未來(lái)在2013年6月25日開(kāi)始募集第一期資金。但在7月15日，因湖南信托不希望單一信托在法律關(guān)系上直接與資管計(jì)劃對(duì)接，其提出將華宸未來(lái)從直接委托人角色上替換。經(jīng)雙方商討，最終決定將原投資路徑及交易結(jié)構(gòu)調(diào)整為：由華宸未來(lái)資管計(jì)劃委托國(guó)元信托設(shè)立單一資金信托計(jì)劃，再由國(guó)元信托作為單一委托人委托湖南信托設(shè)立單一資金信托計(jì)劃。
南方某信托人士表示，如果華宸未來(lái)的公告和所提供的材料真實(shí)的話，湖南信托是此次事件的主導(dǎo)方。從項(xiàng)目管理到資金監(jiān)管，湖南信托都存在不可推卸的責(zé)任。但華宸未來(lái)同樣存在未盡職調(diào)查和增加通道隱瞞投資者的問(wèn)題。
各方互打口水戰(zhàn) 風(fēng)控形同虛設(shè)
對(duì)于違約事件，湖南信托公告稱，在整體交易過(guò)程中，國(guó)元信托是淮南志高單一信托項(xiàng)目的唯一委托人和受益人，與湖南信托之間建立了信托法律關(guān)系。湖南信托沒(méi)有參與華宸未來(lái)資管計(jì)劃的設(shè)計(jì)與發(fā)行過(guò)程，沒(méi)有授權(quán)華宸未來(lái)在資管計(jì)劃的設(shè)計(jì)與發(fā)行過(guò)程中使用“湖南信托”名稱，也并不知曉華宸未來(lái)資管計(jì)劃的設(shè)計(jì)與發(fā)行情況。
對(duì)此，華宸未來(lái)資產(chǎn)18日公告，從尋求投資者利益最大化的角度出發(fā)，本公司現(xiàn)正與相關(guān)信托公司積極交涉，就資金用款環(huán)節(jié)的劃款過(guò)錯(cuò)責(zé)任，協(xié)商尋求積極救濟(jì)方法；如果協(xié)商無(wú)果，本公司將于兩周內(nèi)提起訴訟，屆時(shí)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)是否盡職盡責(zé)及是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，由司法機(jī)構(gòu)裁決。
國(guó)元信托更是針?shù)h相對(duì)地稱，國(guó)元信托與湖南信托簽訂的信托合同中對(duì)雙方權(quán)利義務(wù)進(jìn)行了明確約定，湖南信托單方理解其承擔(dān)通道責(zé)任并無(wú)合同依據(jù)。國(guó)元信托是在華宸未來(lái)與湖南信托對(duì)淮南志高貸款項(xiàng)目達(dá)成一致的前提下接受委托人的委托，以信托資金投資湖南信托發(fā)起設(shè)立的單一資金信托項(xiàng)目，僅承擔(dān)通道職責(zé)，并按0.2%的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。
對(duì)此，普益財(cái)富研究員范杰表示，兩家信托公司都聲稱自己從事的是“通道業(yè)務(wù)”，但都在刻意回避一個(gè)問(wèn)題：即便在事務(wù)管理類信托中，受托人也應(yīng)該遵守謹(jǐn)慎原則。更何況，湖南信托在標(biāo)榜自己是“通道”的同時(shí)，收取的信托報(bào)酬高達(dá)1.60%。
對(duì)于三方互打口水戰(zhàn)，相互推責(zé)，投資者并不買賬。在8月15日華宸未來(lái)與投資者舉行的投資者電話會(huì)議上，有投資者提出，為什么不可以把抵押物變現(xiàn)，支付投資者的3億元資金。對(duì)此，華宸未來(lái)公告顯示，無(wú)法將抵押物變現(xiàn)。
“實(shí)際情況是抵押物按照龍巖地價(jià)計(jì)算，最多僅值2.5億元，湖南信托的盡職調(diào)查存在嚴(yán)重失職�！蓖顿Y者王先生告訴記者。
兩地監(jiān)管部門(mén)已介入調(diào)查
“目前湖南銀監(jiān)局已開(kāi)始介入調(diào)查，并約談了湖南信托，華宸未來(lái)資產(chǎn)的主管部門(mén)上海證監(jiān)局也接到投資者的舉報(bào)材料，并已受理該事件�！�21日，沈陽(yáng)投資者張先生在接受記者采訪時(shí)透露。他希望，自己的正當(dāng)要求能夠得到主管部門(mén)的明示，進(jìn)而責(zé)成湖南信托牽頭相關(guān)各方迅速解決問(wèn)題。
3億元的產(chǎn)品如何兌付，是監(jiān)管部門(mén)和項(xiàng)目管理方當(dāng)前最迫切解決的問(wèn)題。據(jù)湖南銀監(jiān)局非銀處一位不愿具名的負(fù)責(zé)人表示，“事件發(fā)生后，相關(guān)部門(mén)已介入調(diào)查此事，并且約談了湖南信托相關(guān)負(fù)責(zé)人了解情況�！�
作為涉事最“前沿”產(chǎn)品發(fā)起人華宸未來(lái)資產(chǎn)表現(xiàn)得更焦急。其公告稱，公司正協(xié)商尋求積極救濟(jì)方法。在投資者看來(lái)，華宸未來(lái)資產(chǎn)的注冊(cè)資金僅2000萬(wàn)元，沒(méi)有能力兌付，作為項(xiàng)目的最終管理方和資金監(jiān)管方，湖南信托存在嚴(yán)重失職，應(yīng)共同承擔(dān)損失。
對(duì)此，投資者雨女士表示，“剛給湖南信托去了電話，目前只是開(kāi)始啟動(dòng)抵押物的處置，起訴志高集團(tuán)，至于剛性兌付，現(xiàn)在沒(méi)接到上級(jí)部門(mén)的通知。”
