3只藍(lán)籌基金十大重倉股占凈值比情況
【博時主題】
基金經(jīng)理鄧曉峰，2011年以來收益率19.66%，排名15/238。
【鵬華價值】
基金經(jīng)理程世杰，2011年以來收益率5.08%，排名37/238。
【匯添富價值】
基金經(jīng)理陳曉翔，2011年以來收益率9.89%，排名24/238。
近期在滬港通、宏觀數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)、短期經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)等多重利好刺激下，低估值藍(lán)籌板塊迎來快速上漲行情。從上周藍(lán)籌股集體上攻的表現(xiàn)看，股市風(fēng)格轉(zhuǎn)換呈現(xiàn)愈演愈烈之勢，不少堅(jiān)守藍(lán)籌的基金近期凈值大漲，大有超越成長風(fēng)格基金之勢。一些基金公司和研究機(jī)構(gòu)建議投資者關(guān)注藍(lán)籌股估值修復(fù)行情，增配藍(lán)籌風(fēng)格基金。
在眾多偏股基金中，不少基金是典型的深藍(lán)一族，雖然過去一年半成長股大幅上漲，但這些基金依然不為所動持續(xù)重倉藍(lán)籌股，今天我們就為大家細(xì)說一下基金中的藍(lán)籌股投資高手。
藍(lán)籌基金揚(yáng)眉吐氣
機(jī)構(gòu)建議增持
藍(lán)籌股的雄起是火熱的七月最受市場關(guān)注的焦點(diǎn)，從前一周的食品飲料、房地產(chǎn)等少數(shù)藍(lán)籌板塊的上攻到上周金融、采掘、有色、房地產(chǎn)、汽車、鋼鐵、家電等傳統(tǒng)周期板塊板塊的集中爆發(fā)，藍(lán)籌股估值修復(fù)行情如火如荼展開中。
伴隨近期藍(lán)籌股的大幅上漲，被成長風(fēng)格基金壓制了一年半的藍(lán)籌風(fēng)格基金終于揚(yáng)眉吐氣，根據(jù)天相投顧統(tǒng)計顯示，7月以來截至上周五，偏股基金業(yè)績出現(xiàn)了大分化格局，有基金漲幅超過10%同時也有基金虧損近10%，重倉藍(lán)籌股的基金沒有懸念地沖到了排行榜的前列。其中收益率超過5%的基金達(dá)到43只，去年以來持續(xù)重倉有色金屬和金融股的長信金利7月以來凈值大漲10.68%，典型的價值派基金鵬華價值優(yōu)勢以8.92%的漲幅緊隨其后，二季末大舉重倉地產(chǎn)和金融股的華安行業(yè)輪動7月以來漲幅達(dá)8.78%，廣發(fā)新動力、天弘永定、博時主題、華寶資源和申萬量化等基金漲幅均超過8%。
此外，工銀藍(lán)籌、招商大盤藍(lán)籌、南方成份、工銀金融地產(chǎn)等典型的藍(lán)籌風(fēng)格基金7月以來漲幅明顯。
值得注意的是，一些藍(lán)籌風(fēng)格基金經(jīng)過本輪上漲，今年以來排名大幅提升，像以金融地產(chǎn)為主要投資對象的工銀金融地產(chǎn)基金年內(nèi)收益率已達(dá)17.59%，排名股票基金第四名，博時主題和長信金利分別以10.19%和9.5%的收益率排名升至第25和第27名，招商大盤藍(lán)籌、鵬華價值等基金的排名也大幅上升。
對于這一輪藍(lán)籌股行情，機(jī)構(gòu)建議關(guān)注藍(lán)籌股，增持藍(lán)籌基金。
匯豐晉信基金認(rèn)為，近期市場格局已十分清晰，藍(lán)籌股目前估值修復(fù)的行情基本達(dá)成市場共識，進(jìn)一步提升了對資金的吸引力。后市藍(lán)籌股仍有持續(xù)上漲的動力，當(dāng)前布局具有估值優(yōu)勢的藍(lán)籌股則是投資的主旋律。
眾祿基金研究中心也認(rèn)為，預(yù)期市場風(fēng)格分化仍將繼續(xù)，建議投資者適當(dāng)增配重倉低估值藍(lán)籌股的偏股型基金，適當(dāng)減配跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的指數(shù)型基金產(chǎn)品。
重點(diǎn)推薦3只
風(fēng)格穩(wěn)定績優(yōu)藍(lán)籌基金
當(dāng)藍(lán)籌行情來臨之時，投資者可能也會迷茫，市場上存在太多名不副實(shí)的基金了，他們契約中規(guī)定一套，實(shí)際投資中是另一套。中國基金報記者根據(jù)近年來基礎(chǔ)市場行情特點(diǎn)、基金持倉情況以及綜合表現(xiàn)，為投資者篩選出風(fēng)格穩(wěn)定的績優(yōu)藍(lán)籌基金。
記者選取2011年以來依靠投資藍(lán)籌股取得正收益、總回報排名靠前、基金經(jīng)理未發(fā)生變更的績優(yōu)藍(lán)籌基金，他們分別是博時主題行業(yè)、匯添富價值、鵬華價值優(yōu)勢等典型的藍(lán)籌基金。
鄧曉峰管理的博時主題行業(yè)基金是藍(lán)籌基金的佼佼者和旗艦，依靠持續(xù)重倉藍(lán)籌股，該基金自2011年以來取得了19.66的收益率，在238只股票型基金中排名第15位，同期滬深300指數(shù)下跌27.74%，在表現(xiàn)不好的基礎(chǔ)市場環(huán)境中，博時主題展現(xiàn)出對藍(lán)籌股投資的能力。實(shí)際上，自2011年以來，博時主題行業(yè)基金除了在去年因藍(lán)籌股下跌而大幅落后于同類基金之外，其余年份均保持領(lǐng)先，其中在2011年以9.63%的跌幅排名股票基金抗跌榜第一名，2012年取得17.16%的漲幅，排名股票基金第18名，2013年成長股牛市，重倉藍(lán)籌股的博時主題僅取得2.56%的漲幅，大幅落后同類基金平均，但今年以來，該基金凈值再度上漲10.19%，排在眾多股票基金第25名。
歷年季度報告顯示，博時主題行業(yè)基金一直以藍(lán)籌股為重倉品種，中國平安、國投電力、上汽集團(tuán)、中國太保、萬科A、招商銀行等傳統(tǒng)大藍(lán)籌連續(xù)多年持續(xù)位列該股前十大重倉股，金融股和電力股是該基金重點(diǎn)配置的兩大行業(yè)，其股票倉位也多穩(wěn)定在90%的較高水平，基本不進(jìn)行擇時，主要通過對藍(lán)籌股機(jī)會的把握獲得了媲美成長基金的超額收益。
程世杰管理的鵬華價值優(yōu)勢在投資風(fēng)格上和博時主題行業(yè)具有極高的相似度，只是相比博時主題而言，持股更為分散。鵬華價值優(yōu)勢2011年以9.93%的跌幅僅次于博時主題排名抗跌榜第二位，2012年取得9.37%的漲幅，排名前1/4。2013年取得1.96%的漲幅，大幅落后。今年以來凈值上漲4.62%，排名前1/5。自2011年以來，鵬華價值優(yōu)勢取得5.08%的漲幅，在股票基金中排名第37名。
作為一只價值風(fēng)格突出的股票基金，鵬華價值優(yōu)勢堅(jiān)持了對藍(lán)籌股的長期重倉持有，近年來，該基金持續(xù)重倉了美的集團(tuán)、中國建筑、青島海爾、招商銀行、大秦鐵路等大盤藍(lán)籌股，在股票倉位接近滿倉的情況下，通過行業(yè)的均衡配置和精選個股分散風(fēng)險，體現(xiàn)出一貫的投資風(fēng)格。
陳曉翔掌舵的匯添富價值同樣是一只具有典型價值風(fēng)格的股票基金，但相比博時主題和鵬華價值優(yōu)勢的絕對深藍(lán)不同，該基金在選股的范圍上更廣，2011年匯添富價值單位凈值下跌21.69%，居于股票基金前30%的位置，表現(xiàn)較為抗跌，2012年該基金取得18.79%的漲幅，排名股票基金第12名，2013年凈值上漲13.51%，落后于同類基金平均，今年以來單位凈值上漲4.06%，處于前30%位置。自2011年以來3年多時間，匯添富價值取得9.89%的漲幅，排在股票基金第24名。
一直以來，雖然金融和地產(chǎn)股遭到眾多基金零配置，但匯添富價值基金都保持了對這兩大板塊的基礎(chǔ)配置，重倉股中較長時期重倉持有浦發(fā)銀行、萬科A、興業(yè)銀行、歐亞集團(tuán)等個股，但相比博時主題行業(yè)和鵬華價值優(yōu)勢而言，該基金在重倉股選擇上更加靈活多變，核心衛(wèi)星策略運(yùn)用較為明顯。去年四季度以來，該基金顯著降低了股票倉位，從過去的九成降至八成左右。
上述3只基金均長期被同一位基金經(jīng)理管理，在實(shí)際投資中展現(xiàn)出較為穩(wěn)定的價值投資風(fēng)格，對于看好藍(lán)籌股的投資者，可以重點(diǎn)選擇。
激進(jìn)投資者可關(guān)注
藍(lán)籌風(fēng)格杠桿基金
上述3只基金是一種基于較長時間運(yùn)作的藍(lán)籌基金的佼佼者，對于追求短平快的場內(nèi)投資者來說，藍(lán)籌風(fēng)格的杠桿基金則是一種較好選擇，一方面可以快速跟蹤標(biāo)的指數(shù)，另一方面可以通過杠桿基金的杠桿系數(shù)放大收益。
就藍(lán)籌風(fēng)格來說，目前有多只跟蹤滬深300指數(shù)的杠桿基金，如信誠300B、銀華滬深300B、華安滬深300B和國金通用滬深300B等，從流動性和凈值杠桿倍數(shù)等指標(biāo)看，以信誠300B最佳，該基金長期位列杠桿基金成交榜前十位，目前凈值杠桿達(dá)到2.6倍，在跟蹤滬深300指數(shù)的杠桿基金中最高。
除滬深300指數(shù)外，跟蹤中證100指數(shù)的杠桿基金雙禧B也可以重點(diǎn)關(guān)注，該基金流動性較高，但凈值杠桿只有1.919倍，不如信誠300B高。
對于行業(yè)機(jī)會把握能力更強(qiáng)的投資者，不如關(guān)注行業(yè)分級杠桿基金，如跟蹤中證大宗商品指數(shù)的招商商品B，目前凈值杠桿達(dá)到3.463倍，在杠桿基金中處于較高水平，看好非銀行板塊的投資者可以重點(diǎn)跟蹤鵬華非銀行B，該基金目前凈值杠桿為1.902倍，看好房地產(chǎn)板塊的投資者可以重點(diǎn)選擇國泰房地產(chǎn)B，目前該基金凈值杠桿為2.068倍。
