猜想一：大盤即將選擇方向？
實現(xiàn)概率：90％
具體理由：本周第二批新股發(fā)行，資金面面臨考驗。7月23日、24日，第二批11只新股集中發(fā)行。6月份飛天誠信等6只新股集中發(fā)行時，網(wǎng)上凍結(jié)資金3817億元，網(wǎng)下凍結(jié)資金1822億元，網(wǎng)上網(wǎng)下凍結(jié)資金合計5639億元。首批新股上市的“漲停秀”示范效應(yīng)，進一步刺激了市場資金“打新”熱情。第二批11只新股的網(wǎng)上網(wǎng)下凍結(jié)資金或?qū)⒊^6000億元。
消息面上，國資委公布央企“四項改革”試點內(nèi)容，中糧集團等首批6家試點央企亮相。央企改革成為上周市場最大亮點。中央及地方的國企改革或?qū)⒊蔀樨灤┫掳肽甑氖袌鰺狳c，值得持續(xù)關(guān)注。不過，航天軍工、新能源汽車、軟件服務(wù)、在線教育、文化傳媒等前期強勢股出現(xiàn)集體退潮，隨著中報業(yè)績披露大幕拉開，缺乏業(yè)績支撐的主題投資或?qū)⒏嬉欢温洹?BR> 從資金流向看，上周場內(nèi)存量資金持續(xù)大規(guī)模凈流出。全周滬市成交4629億元，日均成交925億元，反彈量能仍顯不足。國都證券分析師孔文方表示，此前由于缺乏增量資金支持，量能無法持續(xù)放大，上證指數(shù)挑戰(zhàn)年線失敗，隨后出現(xiàn)持續(xù)大幅調(diào)整。目前上證指數(shù)已走到收斂大三角形的頂端，即將選擇方向。若要成功突破上證指數(shù)2100點一帶成交密集區(qū)，滬市單日成交需要維持在1000億元以上。
應(yīng)對策略：大盤向上突破需要成交量的放大，投資者宜密切關(guān)注成交量，在操作上宜逢低吸納。
猜想二：熱點向主板轉(zhuǎn)移？
實現(xiàn)概率：80％
具體理由：從上周市場表現(xiàn)不難發(fā)現(xiàn)，市場熱點正在逐步向主板轉(zhuǎn)移。主板指數(shù)上周維持震蕩，而中小板指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大幅下跌。
五礦證券分析師符海問表示，創(chuàng)業(yè)板殺跌的根本原因在于過去一年多時間里該板塊大漲，多數(shù)創(chuàng)業(yè)板股票股價有被提前透支之嫌�？紤]到經(jīng)濟處于企穩(wěn)回升過程中，尚不樂觀，大的經(jīng)濟環(huán)境決定了很多創(chuàng)業(yè)板個股的股價缺乏基本面支撐，很多個股股價嚴重透支了成長性，未來會回歸到正常水平。
在創(chuàng)業(yè)板大調(diào)整時，大盤卻表現(xiàn)較為優(yōu)異，市場紛紛認為二八轉(zhuǎn)換可能即將到來。符海問認為，目前斷定二八轉(zhuǎn)換即將到來為時尚早。6月份新增貸款超萬億，超過市場預(yù)期，而央行一再強調(diào)實施穩(wěn)健的貨幣政策，保持流動性的適度寬松，這就決定了市場的流動性仍不大可能超寬松，從而導(dǎo)致沒有足夠的資金撬起權(quán)重股行情。不過，短期主板股票（非權(quán)重股）的活躍度可能會提升。當創(chuàng)業(yè)板行情短線被透支后，資金將尋找新的目標以達逐利之目的。自2006年開始，行情輪換的順序是主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板，依此規(guī)律，行情轉(zhuǎn)到主板的可能性較大。而上面提到的流動性問題，決定主板中的非權(quán)重股可能得到市場的青睞，近期國企改革股紛紛上漲就是一個重要信號。
應(yīng)對策略：估值低的周期股值得重點關(guān)注。改革是目前資本市場炒作的主線，投資者不妨圍繞改革相關(guān)受益股進行挖掘。
猜想三：國資改革受益股強勢？
實現(xiàn)概率：70％
具體理由：國資委選擇了6家中央企業(yè)作為改革試點企業(yè)：國家開發(fā)投資公司、中糧集團、中國醫(yī)藥集團總公司、中國建筑材料集團有限公司、中國節(jié)能環(huán)保集團公司、新興際華集團有限公司。此外，還要選擇2到3家開展派駐紀檢組試點。
央企的“四項改革”試點發(fā)布，市場對此做出了積極的回應(yīng)，央企國資改革概念是上周炒作最大的熱點題材。中糧地產(chǎn)因此連續(xù)拉出漲停板，成為上周漲幅最大的股票，瑞泰科技、中成股份等股均有連續(xù)漲停的表現(xiàn)。
分析認為，伴隨著本次國資委混合所有制試點的推出，有望產(chǎn)生以集團公司為群體基礎(chǔ)的局部熱點，比如中糧系、國藥系、建材系等。同時，由于試點的集團公司上市公司覆蓋了傳統(tǒng)行業(yè)和新興行業(yè)，可炒作的題材比較豐富，持續(xù)時間較長，在未來的市場發(fā)展中具有較好的上漲空間。隨著央企國資混合所有制試點的推出，各地方國資委將紛紛跟進，或形成一輪國企混合所有制炒地圖行情，特別是本身就比較積極的廣東、上海、江蘇等地，混合所有制的炒作有望形成板塊效應(yīng)，個股的機會不斷增加。
應(yīng)對策略：國資改革這個熱點才剛剛開始，很多個股只是小荷才露尖尖角，短期的反復(fù)還比較多，這是投資者選擇標的逐步建倉的機會。
