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7月18日，證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會將召開2014年第37次并購重組委工作會議，審核湖北華昌達智能裝備股份有限公司、山東勝利股份有限公司、方正證券股份有限公司和北京萬邦達環(huán)保技術股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請。
方正證券2月份公告，通過向民族證券全體股東非公開發(fā)行股份的方式收購民族證券100%的股權。根據(jù)中企華出具的資產(chǎn)評估報告(中企華評報字[2013]第1238號)，采用市場法評估后的中國民族證券有限責任公司股東全部權益價值為1298449.75萬元，評估增值614903.74萬元，增值率為89.96%。評估基準日為2013年8月31日。
華昌達的重大資產(chǎn)重組以10倍的評估增值率被市場和媒體所詬病。華昌達4月份公布的草案顯示，擬向標的公司上海德梅柯的全體股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其共同持有的上海德梅柯100%的股權，并向上市公司實際控制人顏華以及九派創(chuàng)投發(fā)行股份募集配套資金。
在評估基準日2013年12月31日，在中企華出具的《評估報告》所列假設和限定條件下，上海德梅柯的凈資產(chǎn)賬面為5680.80萬元，采用收益法評估，評估后上海德梅柯股東全部權益價值為63010.60萬元，評估增值57329.81萬元，增值率1009.19%。
此前，有媒體刊文《德梅柯經(jīng)營數(shù)據(jù)嚴重沖突 華昌達溢價10倍收購代價不菲》，指出華昌達發(fā)布的收購上海德梅柯資產(chǎn)收購報告書，以及德梅柯審計報告兩份公告中，針對主要客戶銷售數(shù)據(jù)存在金額高達數(shù)千萬元的差異。隨后華昌達停牌半日并發(fā)布了相關澄清公告，在澄清公告中該公司修改了資產(chǎn)報告書數(shù)據(jù)和德梅柯審計報告數(shù)據(jù)。
勝利股份4月份公告，擬以發(fā)行股份的方式購買勝利投資、張德鋼及陳正裕合法持有青島潤昊合計100%的股權、勝利投資合法持有昆侖利用49%的股權以及閆長勇、劉賓、孫長峰合法持有東泰燃氣100%的股權和東泰壓縮100%的股權并募集配套資金。
勝利股份收購標的的評估增值率也很高。根據(jù)中企華出具的《資產(chǎn)評估報告》，以2013年12月31日為評估基準日，東泰燃氣100%股權的評估價值為23647.76萬元，增值率為931.39%；東泰壓縮100%股權的評估價值為5916.04萬元，增值率為243.21%。青島潤昊100%股權的評估價值為11043.36萬元，增值率為305.27%；昆侖利用49%股權的評估價值為12041.31萬元，增值率為166.75%。
萬邦達5月份公布的草案顯示，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買張建興、孫宏英、于淑靖、肖杰和河北創(chuàng)智等5名交易對方合計持有的昊天節(jié)能100%的股權。根據(jù)天健興業(yè)出具的《資產(chǎn)評估報告》，于評估基準日2013年12月31日，昊天節(jié)能100%股權的評估值為72972.14萬元，較賬面凈資產(chǎn)增值額為45649.54萬元，增值率為167.08%。參考評估值，扣除評估基準日后標的資產(chǎn)原股東享有的4867.20萬元現(xiàn)金分紅后，經(jīng)交易雙方協(xié)商，標的資產(chǎn)作價為68100萬元。
但市場對萬邦達的收購并不買賬。5月15日，停牌兩個月之久的萬邦達宣布“收購昊天節(jié)能進軍環(huán)保節(jié)能領域”，股價開盤后低開低走，收盤被打至跌停，當日有4000萬元資金凈流出，機構席位更是出現(xiàn)在大甩賣的行列。
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