面對著爆發(fā)式增長的基金產(chǎn)品，相信很多投資者都會有這樣的困惑，到底該買哪家公司的產(chǎn)品？多數(shù)時候，投資者最終選擇的是大公司的產(chǎn)品或者是銀行大堂經(jīng)理推銷的產(chǎn)品。
事實上，恰如武俠小說中的武林高手們個個身懷絕技一樣，在長時間的探索和努力下，一些基金公司也逐漸磨煉出了自己的獨門兵器。本期基金周刊，就將帶大家領(lǐng)略一下目前哪家基金公司已經(jīng)有了管理效果較好的基金類型，以便基民們在投資的時候能夠真正有的放矢。
獨門兵器之“刀”
傳統(tǒng)股基快刀客：興全、華商、中郵
刀是我國最早出現(xiàn)的兵器之一，“刀，到也。以斬伐其所乃擊之也”。其以雄渾、豪邁、揮如猛虎的風(fēng)格而馳名的兵器，在古代冷兵器中排名第一。清朝詩人鄭世元曾描寫道：“聲馳驚白帝，光亂失青春。殺氣騰幽朔，寒芒泣鬼神。舞余回紫袖，蕭颯滿蒼旻。”
作為公募基金最主流的產(chǎn)品—股票型基金，其業(yè)績是判斷一家基金公司投研實力的核心指標(biāo)。股票基金的表現(xiàn)正如基金公司的刀一般，其鋒利程度是其威力的體現(xiàn)。雖然包括華夏基金在內(nèi)的大公司都曾經(jīng)涌現(xiàn)過排名靠前的產(chǎn)品，但從綜合能力來看，近年來真正值得投資者青睞的反而并非老牌大公司。這其中，興業(yè)全球、中郵和華商等公司現(xiàn)下正憑借穩(wěn)定的業(yè)績異軍突起。
來自上半年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，可比67家基金公司中，僅8家公司旗下股基全部實現(xiàn)正收益，這其中，興業(yè)全球旗下6只股基全部實現(xiàn)正收益，是旗下實現(xiàn)正收益股基數(shù)量最多的基金公司，同時，該公司旗下股基年內(nèi)業(yè)績均位居同業(yè)前1/4陣營。來自晨星的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近兩年來，興全的股票基金僅一只指數(shù)基金出現(xiàn)過-2.53%的收益，其余均為正收益；中郵基金和華商基金在晨星近一年和近兩年的股票基金中收益全部為正；中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股基還在繼2013年成為股基一哥后，今年上半年繼續(xù)蟬聯(lián)這一寶座。
獨門兵器之“劍”
債基獨步武林：新華、金鷹劍最亮
劍，古代兵器之一，屬于“短兵”，素有“百兵之君”的美稱。攜之輕便，佩之神采，用之迅捷。唐代最盛，被文人墨客視為飾物，抒以凌云壯志或表現(xiàn)尚武英姿。后劍與道教結(jié)下不解之緣，成了道士們手中的法器之一。
作為曾經(jīng)固定收益類產(chǎn)品的絕對老大，債券型基金也曾在股市低迷時期成為投資者的不二選擇。不過，在風(fēng)頭被貨幣基金搶走之后，其規(guī)模也出現(xiàn)了滯漲甚至萎縮，不過，隨著貨幣基金收益的下滑以及自身收益的回暖，債基迎來了新亮劍時刻。
今年以來，債券市場整體回暖，債券基金也取得亮眼的收益。這其中，又是兩家中小型基金公司新華基金和金鷹基金，在債基半程賽當(dāng)中大出風(fēng)頭。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，統(tǒng)計內(nèi)的595只債基平均凈值回報4.51%。排名靠前的分別是新華、金鷹和信誠，尤其是新華基本包攬前十中的六席。此外，除今年新成立的新華惠鑫分級外，新華基金所有債基在其各自分類中均進(jìn)入前四名。
金鷹基金的情況頗為類似，也是2012年才發(fā)行首款債券型基金，其旗下共有3只債券型基金（分級基金合算）金鷹持久回報分級半年度收益率12.5%，在同類基金排名第二。其他如金鷹元盛分級、金鷹元泰精選等，收益率也均達(dá)到10%以上。
獨門兵器之“锏”
貨幣基金新玩主：華寶興業(yè)和中加
锏，也為“短兵”之一，方形有四棱，連把約長四尺，因形似簡故名。锏無刃，可隨身防護(hù)，無單用，多雙锏合用方能成武器，利于步戰(zhàn)。锏的分量重，非力大之人不能運用自如，殺傷力十分可觀，即使隔著盔甲也能將人活活砸死。
作為去年以來大火的基金品種，貨幣基金雖然無刃卻在公司規(guī)模戰(zhàn)中戰(zhàn)斗力極強(qiáng)，更是讓天弘基金麻雀變鳳凰。伴隨著萬家基金昔日貨基領(lǐng)跑者落伍而來的是華寶興業(yè)和中加基金的異軍突起。
數(shù)據(jù)顯示，截止到7月11日，中加貨幣基金AC類今年以來累計收益率分別達(dá)3.17%和3.3%，也是目前惟一一只收益率站上3%的貨基。據(jù)悉，中加基金去年3月才獲批成立。中加貨基自2013年10月成立以來，收益率一直位居前列。
作為首只上市交易的貨基，被稱為股市版余額寶的華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場基金2012年12月27日正式成立，目前規(guī)模已經(jīng)超過340億元，相比去年底55.35億元的規(guī)模，規(guī)模暴漲數(shù)倍。其規(guī)模快速擴(kuò)張，主要由于在收益和流動性上表現(xiàn)出了較大優(yōu)勢。其也得到了包括QFII在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者的持續(xù)青睞。
值得注意的是，雖然目前最大貨幣基金依然是余額寶，但隨著余額寶收益的掉隊，目前其增速已到瓶頸。正如雙锏成器，如果沒有收益只有便利，即使余額寶也會出現(xiàn)滯漲甚至規(guī)模減少的可能。
獨門兵器之“雙節(jié)棍”
分級基金運作高手：銀華基金
雙節(jié)棍又名二節(jié)棍、雙截棍，是中國古代流傳下來的一件奇門武器，因李小龍在他的影片里使用而風(fēng)靡。雙節(jié)棍全長不過70厘米左右，但威力巨大，普通人也可以打出160斤以上的力，使用起來運動如飛，乃是突破重圍的好兵器。
在公募基金領(lǐng)域，有杠桿的分級基金便是名副其實的雙節(jié)棍。在股市反彈或下跌中，杠桿基金“股市放大器效應(yīng)”都會被發(fā)揮得淋漓盡致。作為2007年才出現(xiàn)的創(chuàng)新產(chǎn)品，具有套利功能的場內(nèi)分級是機(jī)構(gòu)鐘愛的品種，這其中，銀華基金因在產(chǎn)品設(shè)計以及運作中的突出表現(xiàn)而成為佼佼者。
雖并非最早進(jìn)入分級基金領(lǐng)域的公司，銀華基金卻在分級基金領(lǐng)域做得風(fēng)生水起，其2010年推出的首只分級基金—銀華深證100明確AB份額風(fēng)險收益特征，并引入配對轉(zhuǎn)換機(jī)制，此后這種模式也被大多數(shù)同類產(chǎn)品沿用。雖然該基金首募僅22.04億元，但目前規(guī)模已超160億元，銀華基金2013年底的總規(guī)模為707億元，其對該公司規(guī)模貢獻(xiàn)可見一斑。此外，銀華基金2011年發(fā)行的銀華中證等權(quán)90指數(shù)分級，期間也曾為銀華規(guī)模貢獻(xiàn)有百億元資產(chǎn)。
這也讓銀華基金成為機(jī)構(gòu)青睞的對象。以銀華穩(wěn)進(jìn)為例，截止到2013年12月31日，前十大持有人中，有八家是保險（放心保）資金，合計持有份額高達(dá)40.5億份，因此，銀華旗下分級基金交易活躍程度尤其凸顯。
獨門兵器之“弓箭”
QDII基金：廣發(fā)出海最能淘金
弓箭，古代以弓發(fā)射的具有鋒刃的一種遠(yuǎn)射兵器。是中國古代軍隊使用的重要武器之一。在冷兵器時代，弓箭是最可怕的致命武器。后羿射九曜的傳說，流傳至今，這也是關(guān)于弓箭威力的最有效的廣告。
作為2007年牛市瘋狂時出生的QDII基金，由于成立不久便遭遇席卷全球的金融危機(jī)，背上沉重的“歷史包袱”并一度被雪藏，不過，隨著近兩年以來的強(qiáng)勁走勢，以及A股市場表現(xiàn)疲弱，QDII基金再度回歸大眾視野，成為近期投資者關(guān)注的焦點。
基金公司中，熱衷海外投資的廣發(fā)基金上半年出海淘金成效明顯，旗下9只QDII基金均取得正收益。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截止到6月30日，廣發(fā)美國房地產(chǎn)人民幣、廣發(fā)美國房地產(chǎn)兩只基金上半年分別以16.6%和15.56%的凈值增長率，業(yè)績排名同類基金第2、3位。廣發(fā)全球醫(yī)療保健、廣發(fā)全球醫(yī)療保健美元分別以9.81%、8.82%的凈值增長率，躋身QDII基金第一梯隊。
除了產(chǎn)品種類布局的創(chuàng)新，廣發(fā)基金日前還為包括QDII在內(nèi)的投資者推出了優(yōu)惠政策C計劃—針對旗下偏股類基金實行C類收費模式。今年來，廣發(fā)基金通過和托管行溝通，雙方改進(jìn)各自的QDII基金結(jié)算流程，廣發(fā)基金采用自己墊資等形式，將QDII基金贖回到賬時間由原來的T+8個工作日變?yōu)門+4，成為業(yè)內(nèi)首創(chuàng)，該項創(chuàng)新將于近期實施。如果打算選擇QDII作為風(fēng)險平衡器，廣發(fā)基金旗下產(chǎn)品還是值得關(guān)注的。
獨門兵器之“槍”
專戶突圍：財通樹了個好榜樣
槍，在現(xiàn)代一般指火器槍。槍在古代稱做矛，為刺兵器，殺傷力很大，其長而鋒利，使用靈便，取勝之法，精微獨到，其他兵器難與匹敵，故稱為“百兵之王”。三國演義中，趙子龍左手青釭劍，右手亮銀槍，跨下白龍馬，一身白盔白甲，長坂坡單騎救主，于百萬曹軍中往返折殺，所向披靡。
行業(yè)競爭加劇，能突出重圍的小基金公司少之又少，而財通基金則憑借專戶業(yè)務(wù)殺出了一條血路。
作為一家2010年成立的次新基金公司，財通基金成立以來就堅持差異化、特色型發(fā)展，最終憑借“專戶先鋒”逆市突圍。截至今年6月末，公司產(chǎn)品數(shù)量突破240只。旗下
“業(yè)績招牌”富春系權(quán)益類專戶迎來年度開放，僅限三天，一時間成為高端理財市場的矚目焦點。在過去的兩年中，財通基金富春系權(quán)益類一對多專戶全部實現(xiàn)100%正回報，成立至今整體累計收益皆超30%。值得注意的是，由明星專戶投資經(jīng)理袁世平管理的最牛富春系權(quán)益類專戶兩年累計收益超50%，跑贏同期大盤61個百分點。
Wind的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，財通基金旗下主動管理型公募產(chǎn)品今年以來全部實現(xiàn)正回報。其中，財通可持續(xù)發(fā)展主題股票基金今年上半年漲幅逾16%，排名同類前5；財通保本基金也以6.69%的總回報，躋身同期可比72只產(chǎn)品前10。
