今年的A股行情已經(jīng)跑完了上半場，公募基金的投資收益也隨之亮相。股市積弱，使得上半年主動管理型偏股基金整體收益欠佳，華安等諸多老牌基金公司旗下權(quán)益類基金收益幾乎全軍覆沒。興業(yè)全球等新貴則憑借貨幣基金規(guī)模擴(kuò)大迅速躥升，滬上基金公司排名座次也隨之大洗牌。
老牌落寞 規(guī)模業(yè)績雙雙下降
作為擁有全國數(shù)量最多公募基金公司的國際金融中心，上海卻面臨著基金公司“小散化”的尷尬，Wind數(shù)據(jù)顯示，上海公募基金無一入圍“千億俱樂部”，排名最高的匯添富基金規(guī)模也僅為981.16億元，比去年末微漲178.28億元，排名上升4位；中銀基金勉強(qiáng)擠入前十，規(guī)模為917.37億元，大幅縮水近300億元。興業(yè)全球、上投摩根、華安三家緊跟中銀之后，其中華安基金大踏步縮水148.32億元，下降至第13位，而富國基金則掉到了第16位。
海通證券統(tǒng)計(jì)的基金公司業(yè)績排名中，華安上半年固收類基金凈值增長率3.3%，絕對收益在統(tǒng)計(jì)的69家公司中僅排名64位，倒數(shù)第一為華寶興業(yè)；權(quán)益類基金方面，半年來整體凈值增長率告負(fù)，為-2.06%。
華安旗下的11只股票型基金中僅有兩只今年以來實(shí)現(xiàn)了正收益。資深基金經(jīng)理陳俏宇掌舵的華安安信消費(fèi)服務(wù)今年以來大跌6.22%，其在一季報中承認(rèn)，由于重點(diǎn)持倉品種的黑天鵝事件，導(dǎo)致業(yè)績落后。不過她對醫(yī)藥相關(guān)行業(yè)依舊癡心不改，仍列為下一階段投資首選，選擇“且守且珍惜”。
好買數(shù)據(jù)顯示，投研力量方面，華安現(xiàn)有20位基金經(jīng)理。最近一年以來，已有8位基金經(jīng)理離職，變動率在92家基金公司中排名第二。
“不用看投資組合也知道基金經(jīng)理選了哪些股票�！币晃磺叭A安基金投研人士表示，華安的投研團(tuán)隊(duì)風(fēng)格整體保守，在A股結(jié)構(gòu)性行情下業(yè)績表現(xiàn)堪憂，“幾位老基金經(jīng)理在牛市中也是投這些股票，擇時能力未必經(jīng)得起考驗(yàn)�！�
“每年評選新財(cái)富最佳分析師，基金經(jīng)理理應(yīng)都有投票權(quán)，然而華安基金的選票卻都由首席投資官尚志民‘一把抓。’”上述人士透露，遭到排擠的投研人員近年紛紛去職也不難理解了。
屢遭質(zhì)疑的公司管理使得華安在創(chuàng)新方面連遭瓶頸，曾經(jīng)的創(chuàng)新短期理財(cái)產(chǎn)品月月鑫，首募規(guī)模高達(dá)182億份，使得華安基金在2012年一度規(guī)模突破千億關(guān)口，但在第一個運(yùn)作期結(jié)束即遭到大規(guī)模贖回，事后證明這只是華安的“千億梯隊(duì)”短暫游。而成立于去年8月的國內(nèi)首批黃金ETF“華安黃金易”首募規(guī)模4.11億元，如今最新規(guī)模僅剩下0.86億元，蒸發(fā)近8成，創(chuàng)新產(chǎn)品卻淪為了盆景擺設(shè)。
大牌公司中的上投摩根也成了上半年最為失意的滬上基金公司之一，不僅規(guī)�？s水25.31億元，排名也掉出前十榜單。旗下上投摩根成長先鋒以超過15%的跌幅位列主動管理型基金業(yè)績倒數(shù)第三。貨幣基金未能實(shí)現(xiàn)電商化的跨越式發(fā)展也使其成為大型公募中的異類，在同行們都大舉推進(jìn)貨幣基金、擴(kuò)充資管規(guī)模的今天，上投摩根的“淡定”略顯不合時宜�！�
彎道超車 新貴憑借貨幣基金崛起
盡管上海幾家老牌公司近年來的表現(xiàn)不盡如人意，但是新興公司正在飛快躥升，攪亂了滬上基金業(yè)的座次格局。
在剛剛結(jié)束的基金半年考中，興業(yè)全球“掌柜錢包”以超500億的規(guī)模再次刷新歷史，不到4個月的時間便穩(wěn)居國內(nèi)前十大貨基陣營，成為今年上半年貨基排名戰(zhàn)中的最大黑馬。公司整體規(guī)模隨之躍升至855億元，排名上升19位，離前十僅有一步之遙。
掌柜錢包是興全基金與興業(yè)銀行合作推出、對接興全添利寶的貨幣基金，在2月份上線后年化收益率幾乎雄霸寶系基金首位長達(dá)一個月，這也成為興全基金崛起的最關(guān)鍵因素。
此外興全輕資產(chǎn)在奪得一季度業(yè)績冠軍后，在上半年整體業(yè)績排名第三，收獲24.62%的收益率。興業(yè)全球旗下權(quán)益類基金全線收獲正收益。這也是吸引資金流入，公司資管規(guī)模得到擴(kuò)張的一大原因。
固收類產(chǎn)品方面，興全磐穩(wěn)增利今年以來凈值增長率為10.73%，業(yè)績表現(xiàn)搶眼。業(yè)內(nèi)人士表示，固定收益實(shí)力雄厚的基金公司，往往能為旗下債基提供強(qiáng)有力的業(yè)績支撐。興業(yè)全球基金憑借在固收領(lǐng)域的深耕細(xì)作，獲得了業(yè)內(nèi)多方權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。據(jù)銀河證券報告顯示，今年一季度，興業(yè)全球基金債券主動管理能力在69家基金公司中排名第9；同期海通證券報告顯示，興業(yè)全球基金的固收能力在68家基金公司中排名第8，彰顯出公司在此領(lǐng)域投資風(fēng)格的穩(wěn)健及風(fēng)控的嚴(yán)謹(jǐn)。
面對憑借貨幣基金電商化崛起的行業(yè)新貴，老牌基金公司心態(tài)顯得有些“酸葡萄”。華安基金總裁李勍在去年底接受記者專訪時承認(rèn)，“互聯(lián)網(wǎng)金融這塊我們叫電子商務(wù)，華安過去一直是非常領(lǐng)先的，但是對于互聯(lián)網(wǎng)最新的、更廣泛的入口帶來的機(jī)遇，我們這方面準(zhǔn)備工作不夠充分�！�
但是在李勍心中，互聯(lián)網(wǎng)金融只是老百姓玩玩“小錢”的新玩意兒，“我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的影響是有限度的，大家信任老牌金融機(jī)構(gòu)能夠保管住老百姓的‘大錢’，這還是需要老牌的百年老店來做�！�
然而正是大佬們看不上的百姓口袋里的“小錢”正在改變基金業(yè)的江湖，天弘基金憑借余額寶一舉逆襲，壓在了諸多老牌基金公司頭上，資管規(guī)模排名業(yè)界第一。
貨幣基金電商化的另外一個典型性代表就是總部位于上海陸家嘴的匯添富基金，這家以市場化為導(dǎo)向的公募近年來在電商業(yè)務(wù)方面高速發(fā)展，并在這一領(lǐng)域領(lǐng)跑全行業(yè)。該公司不久前與新浪合作，推出了新浪平臺上線的第一只產(chǎn)品，而此前，匯添富基金已對接蘇寧、微信理財(cái)通等電商渠道。業(yè)內(nèi)人士稱，電商領(lǐng)域的異軍突起，顯然與匯添富基金整個管理層對新事物開放性的積極態(tài)度有著直接的關(guān)系，加上穩(wěn)健的投資業(yè)績，該公司迅速成為海派公募新的領(lǐng)跑者。