今年的A股行情已經(jīng)跑完了上半場(chǎng)，公募基金的投資收益也隨之亮相。股市積弱，使得上半年主動(dòng)管理型偏股基金整體收益欠佳，華安等諸多老牌基金公司旗下權(quán)益類(lèi)基金收益幾乎全軍覆沒(méi)。興業(yè)全球等新貴則憑借貨幣基金規(guī)模擴(kuò)大迅速躥升，滬上基金公司排名座次也隨之大洗牌。
老牌落寞 規(guī)模業(yè)績(jī)雙雙下降
作為擁有全國(guó)數(shù)量最多公募基金公司的國(guó)際金融中心，上海卻面臨著基金公司“小散化”的尷尬，Wind數(shù)據(jù)顯示，上海公募基金無(wú)一入圍“千億俱樂(lè)部”，排名最高的匯添富基金規(guī)模也僅為981.16億元，比去年末微漲178.28億元，排名上升4位；中銀基金勉強(qiáng)擠入前十，規(guī)模為917.37億元，大幅縮水近300億元。興業(yè)全球、上投摩根、華安三家緊跟中銀之后，其中華安基金大踏步縮水148.32億元，下降至第13位，而富國(guó)基金則掉到了第16位。
海通證券統(tǒng)計(jì)的基金公司業(yè)績(jī)排名中，華安上半年固收類(lèi)基金凈值增長(zhǎng)率3.3%，絕對(duì)收益在統(tǒng)計(jì)的69家公司中僅排名64位，倒數(shù)第一為華寶興業(yè)；權(quán)益類(lèi)基金方面，半年來(lái)整體凈值增長(zhǎng)率告負(fù)，為-2.06%。
華安旗下的11只股票型基金中僅有兩只今年以來(lái)實(shí)現(xiàn)了正收益。資深基金經(jīng)理陳俏宇掌舵的華安安信消費(fèi)服務(wù)今年以來(lái)大跌6.22%，其在一季報(bào)中承認(rèn)，由于重點(diǎn)持倉(cāng)品種的黑天鵝事件，導(dǎo)致業(yè)績(jī)落后。不過(guò)她對(duì)醫(yī)藥相關(guān)行業(yè)依舊癡心不改，仍列為下一階段投資首選，選擇“且守且珍惜”。
好買(mǎi)數(shù)據(jù)顯示，投研力量方面，華安現(xiàn)有20位基金經(jīng)理。最近一年以來(lái)，已有8位基金經(jīng)理離職，變動(dòng)率在92家基金公司中排名第二。
“不用看投資組合也知道基金經(jīng)理選了哪些股票�！币晃磺叭A安基金投研人士表示，華安的投研團(tuán)隊(duì)風(fēng)格整體保守，在A股結(jié)構(gòu)性行情下業(yè)績(jī)表現(xiàn)堪憂，“幾位老基金經(jīng)理在牛市中也是投這些股票，擇時(shí)能力未必經(jīng)得起考驗(yàn)�！�
“每年評(píng)選新財(cái)富最佳分析師，基金經(jīng)理理應(yīng)都有投票權(quán)，然而華安基金的選票卻都由首席投資官尚志民‘一把抓�！鄙鲜鋈耸客嘎�，遭到排擠的投研人員近年紛紛去職也不難理解了。
屢遭質(zhì)疑的公司管理使得華安在創(chuàng)新方面連遭瓶頸，曾經(jīng)的創(chuàng)新短期理財(cái)產(chǎn)品月月鑫，首募規(guī)模高達(dá)182億份，使得華安基金在2012年一度規(guī)模突破千億關(guān)口，但在第一個(gè)運(yùn)作期結(jié)束即遭到大規(guī)模贖回，事后證明這只是華安的“千億梯隊(duì)”短暫游。而成立于去年8月的國(guó)內(nèi)首批黃金ETF“華安黃金易”首募規(guī)模4.11億元，如今最新規(guī)模僅剩下0.86億元，蒸發(fā)近8成，創(chuàng)新產(chǎn)品卻淪為了盆景擺設(shè)。
大牌公司中的上投摩根也成了上半年最為失意的滬上基金公司之一，不僅規(guī)�？s水25.31億元，排名也掉出前十榜單。旗下上投摩根成長(zhǎng)先鋒以超過(guò)15%的跌幅位列主動(dòng)管理型基金業(yè)績(jī)倒數(shù)第三。貨幣基金未能實(shí)現(xiàn)電商化的跨越式發(fā)展也使其成為大型公募中的異類(lèi)，在同行們都大舉推進(jìn)貨幣基金、擴(kuò)充資管規(guī)模的今天，上投摩根的“淡定”略顯不合時(shí)宜�！�
彎道超車(chē) 新貴憑借貨幣基金崛起
盡管上海幾家老牌公司近年來(lái)的表現(xiàn)不盡如人意，但是新興公司正在飛快躥升，攪亂了滬上基金業(yè)的座次格局。
在剛剛結(jié)束的基金半年考中，興業(yè)全球“掌柜錢(qián)包”以超500億的規(guī)模再次刷新歷史，不到4個(gè)月的時(shí)間便穩(wěn)居國(guó)內(nèi)前十大貨基陣營(yíng)，成為今年上半年貨基排名戰(zhàn)中的最大黑馬。公司整體規(guī)模隨之躍升至855億元，排名上升19位，離前十僅有一步之遙。
掌柜錢(qián)包是興全基金與興業(yè)銀行合作推出、對(duì)接興全添利寶的貨幣基金，在2月份上線后年化收益率幾乎雄霸寶系基金首位長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月，這也成為興全基金崛起的最關(guān)鍵因素。
此外興全輕資產(chǎn)在奪得一季度業(yè)績(jī)冠軍后，在上半年整體業(yè)績(jī)排名第三，收獲24.62%的收益率。興業(yè)全球旗下權(quán)益類(lèi)基金全線收獲正收益。這也是吸引資金流入，公司資管規(guī)模得到擴(kuò)張的一大原因。
固收類(lèi)產(chǎn)品方面，興全磐穩(wěn)增利今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率為10.73%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)搶眼。業(yè)內(nèi)人士表示，固定收益實(shí)力雄厚的基金公司，往往能為旗下債基提供強(qiáng)有力的業(yè)績(jī)支撐。興業(yè)全球基金憑借在固收領(lǐng)域的深耕細(xì)作，獲得了業(yè)內(nèi)多方權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。據(jù)銀河證券報(bào)告顯示，今年一季度，興業(yè)全球基金債券主動(dòng)管理能力在69家基金公司中排名第9；同期海通證券報(bào)告顯示，興業(yè)全球基金的固收能力在68家基金公司中排名第8，彰顯出公司在此領(lǐng)域投資風(fēng)格的穩(wěn)健及風(fēng)控的嚴(yán)謹(jǐn)。
面對(duì)憑借貨幣基金電商化崛起的行業(yè)新貴，老牌基金公司心態(tài)顯得有些“酸葡萄”。華安基金總裁李勍在去年底接受記者專(zhuān)訪時(shí)承認(rèn)，“互聯(lián)網(wǎng)金融這塊我們叫電子商務(wù)，華安過(guò)去一直是非常領(lǐng)先的，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)最新的、更廣泛的入口帶來(lái)的機(jī)遇，我們這方面準(zhǔn)備工作不夠充分。”
但是在李勍心中，互聯(lián)網(wǎng)金融只是老百姓玩玩“小錢(qián)”的新玩意兒，“我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的影響是有限度的，大家信任老牌金融機(jī)構(gòu)能夠保管住老百姓的‘大錢(qián)’，這還是需要老牌的百年老店來(lái)做�！�
然而正是大佬們看不上的百姓口袋里的“小錢(qián)”正在改變基金業(yè)的江湖，天弘基金憑借余額寶一舉逆襲，壓在了諸多老牌基金公司頭上，資管規(guī)模排名業(yè)界第一。
貨幣基金電商化的另外一個(gè)典型性代表就是總部位于上海陸家嘴的匯添富基金，這家以市場(chǎng)化為導(dǎo)向的公募近年來(lái)在電商業(yè)務(wù)方面高速發(fā)展，并在這一領(lǐng)域領(lǐng)跑全行業(yè)。該公司不久前與新浪合作，推出了新浪平臺(tái)上線的第一只產(chǎn)品，而此前，匯添富基金已對(duì)接蘇寧、微信理財(cái)通等電商渠道。業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，電商領(lǐng)域的異軍突起，顯然與匯添富基金整個(gè)管理層對(duì)新事物開(kāi)放性的積極態(tài)度有著直接的關(guān)系，加上穩(wěn)健的投資業(yè)績(jī)，該公司迅速成為海派公募新的領(lǐng)跑者。