上證綜指自1991點(diǎn)的反彈已持續(xù)了一個(gè)多月，反彈高度不到100點(diǎn)。而市場(chǎng)的活躍更多體現(xiàn)在圍繞新股的炒作以及軍工概念這樣的主題投資。
業(yè)內(nèi)逐漸形成一種觀點(diǎn)，即當(dāng)前的A股猶如一個(gè)割裂的市場(chǎng)，“藍(lán)籌”與“成長(zhǎng)”似乎形成了對(duì)立，一部分投資者堅(jiān)守在二線藍(lán)籌之中，而另一部分投資者則在快速輪動(dòng)的題材及概念中尋找中小市值股票進(jìn)行反復(fù)炒作。
綜合近期的機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)來(lái)看，大家都認(rèn)為這種分化現(xiàn)象仍將延續(xù)，直到市場(chǎng)完成方向性選擇。但近期活躍的新股及軍工主題炒作，都隨著昨日大盤(pán)不期而至的一根大陰線戛然而止，后市熱點(diǎn)如何演繹？無(wú)疑是投資者最為關(guān)心的話題。
破局仍看藍(lán)籌 軍工高鐵受青睞
雖然老藍(lán)籌們現(xiàn)在多已淪為“僵尸股”，但在政策護(hù)航下快速崛起的新興藍(lán)籌已然成為生力軍，軍工、高鐵、新能源汽車(chē)等板塊均在近期滬指2000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)中發(fā)揮了中流砥柱的作用，而機(jī)構(gòu)們也普遍寄望藍(lán)籌們能夠帶領(lǐng)大盤(pán)破局。
巨豐投顧指出，有兩類(lèi)藍(lán)籌股有望在未來(lái)引領(lǐng)行情：其一，受益于微刺激的高鐵、核電、特高壓、環(huán)保等板塊；其二，低于凈資產(chǎn)的低價(jià)低估值藍(lán)籌股，特別是具備國(guó)資改革題材的鋼鐵、煤炭、有色等。
與市場(chǎng)主流觀點(diǎn)不同的是，財(cái)通證券認(rèn)為，行業(yè)政策和房貸政策偏寬松的趨勢(shì)已經(jīng)形成，有望帶動(dòng)地產(chǎn)股展開(kāi)反彈。另外，短期建議投資者繼續(xù)關(guān)注軍工、機(jī)器人、醫(yī)藥等板塊；中期維持對(duì)“大安全”主題的推薦，如信息安全（硬軟件國(guó)產(chǎn)替代、大數(shù)據(jù)）、能源安全（核電、風(fēng)能等新能源）、糧食安全（農(nóng)機(jī)、種業(yè)糖業(yè)）等相關(guān)標(biāo)的。
資金回流權(quán)重 保險(xiǎn)地產(chǎn)脫穎而出
機(jī)構(gòu)對(duì)藍(lán)籌的期待，從資金近期回流保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等權(quán)重板塊也可看出端倪。
據(jù)證券時(shí)報(bào)數(shù)據(jù)部統(tǒng)計(jì)，在本月的7個(gè)交易日當(dāng)中，保險(xiǎn)行業(yè)以3.76億元的累計(jì)資金流量成為唯一獲得資金凈流入的板塊。而資金凈流出相對(duì)較少的板塊主要集中在房地產(chǎn)、黑色金屬、農(nóng)林牧漁、采掘等權(quán)重板塊。值得注意的是，在7月3日至7月7日期間，保險(xiǎn)及房地產(chǎn)板塊曾連續(xù)出現(xiàn)大額資金流入。結(jié)合當(dāng)時(shí)萬(wàn)科A、中國(guó)平安等代表股走勢(shì)來(lái)看，已有資金先知先覺(jué)。
反觀前期活躍的電子、信息服務(wù)等板塊，基本都淪為資金撤離的重災(zāi)區(qū)，資金布局重心已悄然發(fā)生轉(zhuǎn)變。數(shù)據(jù)顯示，同期信息服務(wù)板塊以超過(guò)百億元的凈流出資金排在行業(yè)流出資金榜首，電子元器件及機(jī)械設(shè)備分別凈流出48.69億元及47.34億元，緊隨其后。