6月18日，一場(chǎng)由打新引發(fā)的基金公司“錢荒”正在上演。
按照新規(guī)，網(wǎng)下投資者申購(gòu)新股需要全額繳納申購(gòu)款，4只新股要求在6月18日下午3點(diǎn)前完成申購(gòu)款的劃出。由于此前預(yù)估不足，沒有足夠閑置資金的股票基金不得不賣股票變現(xiàn)，籌集申購(gòu)款；而部分以機(jī)構(gòu)投資者為主的貨幣基金，也遭遇了較大贖回。
基金賣股變現(xiàn)
應(yīng)對(duì)新股申購(gòu)
過(guò)去，機(jī)構(gòu)打新只需要繳納保證金，而新規(guī)落實(shí)后，機(jī)構(gòu)需要全額繳納申購(gòu)款，等中簽結(jié)果出來(lái)后如不中簽才會(huì)退回。打新規(guī)則的另一個(gè)變化是，此前基金報(bào)價(jià)區(qū)間比較大，統(tǒng)一報(bào)價(jià)后，一家基金公司出現(xiàn)集中入圍，由此帶來(lái)的申購(gòu)款空當(dāng)令機(jī)構(gòu)措手不及。
“大家都沒想到，這兩個(gè)因素的合力作用這么大，缺錢這么厲害。”上海一家基金公司的投研人士對(duì)中國(guó)基金報(bào)記者表示。
根據(jù)各家新股的公告，長(zhǎng)城、嘉實(shí)、上投摩根、招商、諾安等多家基金公司入圍第一批全部4只新股的有效報(bào)價(jià)區(qū)間，另外還有多家基金公司入圍2只或3只新股的有效報(bào)價(jià)區(qū)間。
按照新股發(fā)行時(shí)間表，聯(lián)明股份、龍大肉食、雪浪環(huán)境、飛天誠(chéng)信4只新股要求網(wǎng)下申購(gòu)?fù)顿Y者必須在6月18日15:00之前完成申購(gòu)款的劃出。
基金“錢荒”之烈，從6月18日一早交易所回購(gòu)利率的飆升幅度可見一斑。往常，回購(gòu)利率在臨近月末才會(huì)飆升，而6月18日情況異常，上交所隔夜回購(gòu)利率從4.5%飆升到30%，深交所隔夜回購(gòu)利率也飆升到8%。
缺錢也牽連到了股票市場(chǎng)。入圍新股報(bào)價(jià)的基金多為股票及保本基金，有基金經(jīng)理對(duì)記者稱，由于其本身閑置的現(xiàn)金并不多，申購(gòu)量大的股票基金被迫賣出部分股票變現(xiàn)，造成股票市場(chǎng)的砸盤假象。6月17日至6月19日，上證指數(shù)在3個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)下跌2.70%，其中基金此前重倉(cāng)的軟件、藍(lán)寶石、網(wǎng)絡(luò)彩票概念股下跌慘重。
6月19日，找錢行動(dòng)持續(xù)發(fā)酵。上交所隔夜回購(gòu)利率繼續(xù)高攀至17%，深交所隔夜回購(gòu)利率飆升至16%。但在收盤前半小時(shí)，也正是4只新股申購(gòu)款劃出最后時(shí)限的前半個(gè)小時(shí)，隔夜回購(gòu)利率明顯回落。
“如果錢實(shí)在不夠，那就交不起，大不了申購(gòu)不成功�！鄙虾Ｒ晃煌堆腥耸空f(shuō)。
事實(shí)上，最終確實(shí)有多只基金和社保組合因申購(gòu)資金不足而被剔除出新股申購(gòu)。4只新股的配售結(jié)果顯示，嘉實(shí)成長(zhǎng)、嘉實(shí)穩(wěn)健開放、嘉實(shí)增長(zhǎng)開放被剔除出雪浪環(huán)境、龍大肉食的申購(gòu)，諾安匯鑫保本、上投摩根成長(zhǎng)動(dòng)力，以及泰達(dá)宏利、華泰柏瑞基金公司旗下幾只基金被剔除出龍大肉食、飛天誠(chéng)信的申購(gòu)。
貨基遭近期最大贖回
記者從上海一家大型基金公司人士處獲悉，該公司旗下貨幣基金近兩日遭遇數(shù)十億贖回�！爸饕谴蛐碌挠绊懀瑱C(jī)構(gòu)把錢贖回去交納申購(gòu)款了�！�
幾乎同一時(shí)期，上海另一家以固定收益見長(zhǎng)的基金公司人士也向記者透露，6月18日當(dāng)天，旗下貨幣基金出現(xiàn)數(shù)億元的贖回。
深圳一家基金公司貨幣基金經(jīng)理告訴記者：“從這幾天情況看，貨幣基金的贖回確實(shí)挺大，但具體的數(shù)據(jù)現(xiàn)在還不清楚。我們已經(jīng)要借錢來(lái)應(yīng)對(duì)贖回了，其他公司的情況我不知道，但是感覺市場(chǎng)上都在借錢應(yīng)付贖回，壓力都挺大的，回購(gòu)利率飆得很高，但是也沒有辦法，只能高息借錢�！�
該基金經(jīng)理同時(shí)表示，打新以及季末臨近是缺錢的主要原因�！摆H回以機(jī)構(gòu)為主，可能是機(jī)構(gòu)自己也想拿錢去參與資金市場(chǎng)套利�！�
不過(guò)，也有個(gè)別贖回量不大的貨幣基金在6月18日及19日兩天獲取了更高的收益，其中，以散戶持有人為主的貨幣基金如東方金賬簿貨幣基金、華夏貨幣A、諾安天天寶在6月19日的萬(wàn)份收益都飆升到2.4841元甚至3.9546元。
“后續(xù)應(yīng)該還會(huì)缺錢，但不會(huì)這么嚴(yán)重。”上海一家基金公司投研人士說(shuō)，“一方面，這批新股發(fā)行的股數(shù)不多，所以中簽率不高，新股收益相比之前有所回落，大家的打新熱情會(huì)有所下降。另一方面，現(xiàn)在基金缺錢吃盡苦頭，后面就知道要提前多準(zhǔn)備一些現(xiàn)金了�！�
按照新股申購(gòu)時(shí)間表，依頓電子要求網(wǎng)下申購(gòu)?fù)顿Y者在6月19日15:00之前劃出申購(gòu)款項(xiàng)，莎普愛思要求在6月20日15:00之前劃出申購(gòu)款項(xiàng)。而6月20日開始，第一批4只新股的申購(gòu)余款開始陸續(xù)退回，上述人士稱，短期內(nèi)資金壓力將有所緩解。