重慶農(nóng)村商業(yè)銀行6月16日發(fā)布公告稱(chēng)，擬于6月19日招標(biāo)發(fā)行不超過(guò)50億元二級(jí)資本債券。事實(shí)上，據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者了解，面對(duì)不良上升和日益加重的資本補(bǔ)充壓力，除了優(yōu)先股之外，多家銀行已經(jīng)掀起發(fā)行二級(jí)資本債的高潮。
與去年僅一家銀行發(fā)行15億元規(guī)模的二級(jí)資本債相比，今年3月初至今，12家商業(yè)銀行在不足4個(gè)月時(shí)間里，累計(jì)發(fā)行二級(jí)資本債近1000億元，再加上此前四家銀行的優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在短短3個(gè)月左右的時(shí)間里，計(jì)劃“補(bǔ)血”近3400億元。
3個(gè)月計(jì)劃補(bǔ)血3400億
中國(guó)貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，包括重慶農(nóng)村商業(yè)銀行在內(nèi)，今年以來(lái)，共有12家商業(yè)銀行已發(fā)或?qū)l(fā)二級(jí)資本債，其余11家分別是興業(yè)銀行、盛京銀行、杭州銀行、招商銀行、天津農(nóng)商銀行、平安銀行、廈門(mén)國(guó)際銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、民生銀行、廈門(mén)農(nóng)村商業(yè)銀行以及錦州銀行。
上述12家銀行將一共發(fā)行998億元二級(jí)資本債，除了錦州銀行是在1月份發(fā)行之外，其余均在3月之后發(fā)行，其中，數(shù)額較大的興業(yè)銀行、民生銀行和光大銀行分別發(fā)行200億元、200億元和162億元。而在去年，僅有天津?yàn)I海農(nóng)村商業(yè)銀行一家發(fā)行了15億元10年期二級(jí)資本債。
銀監(jiān)會(huì)國(guó)際部副主任王勝邦近日發(fā)表署名文章稱(chēng)，預(yù)計(jì)未來(lái)五年商業(yè)銀行優(yōu)先股和二級(jí)資本工具發(fā)行量將超過(guò)2萬(wàn)億元，其中優(yōu)先股6000億元，二級(jí)資本工具約1.7萬(wàn)億元。
“銀行二級(jí)資本債發(fā)行加速主要還是在于資本充足率的壓力凸顯。國(guó)內(nèi)銀行為保利潤(rùn)增速，資本消耗過(guò)快，導(dǎo)致資本充足率下滑。”一位銀行業(yè)分析人士稱(chēng)。
按照2013年1月1日起實(shí)行的資本管理新規(guī)，我國(guó)大型銀行和中小銀行的資本充足率監(jiān)管要求分別為11.5%和10.5%，且商業(yè)銀行應(yīng)在2018年底前全面達(dá)到規(guī)定的監(jiān)管要求，而2013年12家上市銀行資本充足率同比均出現(xiàn)不同程度的下降。
不過(guò)，二級(jí)資本債券的發(fā)行，僅能補(bǔ)充二級(jí)資本，部分銀行核心資本也急需補(bǔ)充。與二級(jí)資本債不同，銀行發(fā)行優(yōu)先股則可以補(bǔ)充核心資本。
此前，浦發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和興業(yè)銀行已分別宣布300億元、800億元、1000億元和300億元的優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃，這四家銀行將累計(jì)通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股籌集2400億元補(bǔ)充一級(jí)資本充足率。
哪家銀行最缺錢(qián)
今年3月末，16家上市銀行中，寧波銀行和興業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債比重超過(guò)三分之一。其中，興業(yè)銀行這一比重達(dá)到37.3%，超過(guò)了“127號(hào)文”規(guī)定的監(jiān)管紅線。同時(shí)，興業(yè)銀行2013年的資本充足率也較2012年和2011年分別下滑1.23個(gè)和0.21個(gè)百分點(diǎn)。
在此前“127號(hào)文”擠水分的效應(yīng)下，興業(yè)銀行不僅是今年發(fā)行同業(yè)存單最積極的一家銀行，也是今年發(fā)行二級(jí)資本債額度最大的兩家銀行之一，另外一家則是民生銀行，兩家均發(fā)行200億元，而興業(yè)銀行也是今年唯一一家優(yōu)先股、二級(jí)資本債和同業(yè)存單均發(fā)行的商業(yè)銀行。
中國(guó)貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月17日，今年興業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)行了17期同業(yè)存單，累計(jì)額度達(dá)到291億元，占17家銀行已發(fā)行同業(yè)存單超過(guò)50%，但興業(yè)銀行已發(fā)行的291億元同業(yè)存單依然不足其年度計(jì)劃發(fā)行額度1000億元的30%。
事實(shí)上，與2011年和2012年相比，2013年興業(yè)銀行的多項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)下滑。其中，興業(yè)銀行過(guò)去三年資本充足率分別為11.04%、12.06%、10.83%，而今年一季度，按照新口徑計(jì)算的并表前資本充足率為10.64%，一級(jí)資本充足率為8.56%，核心一級(jí)資本充足率為8.56%。
而根據(jù)興業(yè)銀行6月初發(fā)布的《中期資本管理規(guī)劃》（下稱(chēng)《規(guī)劃》），其2014~2016年間公司總資本充足率不低于10.8%，一級(jí)資本充足率不低于8.8%。
“通過(guò)發(fā)行二級(jí)資本債券等方式補(bǔ)充二級(jí)資本，以形成多元化的資本補(bǔ)充機(jī)制，在進(jìn)一步提高資本充足水平的同時(shí)降低資本補(bǔ)充的融資成本，完善融資結(jié)構(gòu)。”興業(yè)銀行在《規(guī)劃》中表示。
有分析人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，幾乎整個(gè)銀行業(yè)的不良貸款余額都在上升，而不良余額的激增也不利于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資本充足率的提高。
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，商業(yè)銀行不良貸款余額6461億元，較年初增加541億元，不良貸款率1.04%，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款率已經(jīng)連續(xù)9個(gè)季度上升，并首次突破1%。
而此前“127號(hào)文”也指出，金融機(jī)構(gòu)在規(guī)范發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)加快推進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)常規(guī)發(fā)展，積極參與銀行間市場(chǎng)的同業(yè)存單業(yè)務(wù)試點(diǎn)。
瑞銀證券分析認(rèn)為，資產(chǎn)證券化將部分緩解非標(biāo)資產(chǎn)“回表”帶來(lái)的資本及存貸比壓力，而進(jìn)一步發(fā)展債券市場(chǎng)、同業(yè)及居民大額存單、優(yōu)先股等亦將有助于銀行在這一過(guò)程中資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)調(diào)整。