繼上海證監(jiān)局披露匯豐晉信原基金經(jīng)理鐘小婧一案后，“老鼠倉(cāng)”就成為基金業(yè)五、六月份最引人關(guān)注的熱門(mén)話題之一。最新消息稱，海富通六基金經(jīng)理涉“老鼠倉(cāng)”集中被查。不過(guò)這一消息尚未得到海富通回應(yīng)，也未在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)上獲得證實(shí)。
那么，“鼠患”真的如傳言般猛烈嗎？中國(guó)的基金公司真的不值得廣大投資人信任嗎？《投資者報(bào)》記者了解到的情況并沒(méi)有如此悲觀。截至目前，不光所有的基金公司都依據(jù)監(jiān)管層要求，制定了各項(xiàng)風(fēng)控流程及規(guī)章制度，并嚴(yán)格執(zhí)行；而且自2007年披露老鼠倉(cāng)第一人唐建至今的7年時(shí)間里，被監(jiān)管層官方證實(shí)的基金業(yè)老鼠倉(cāng)案件為18起，平均一年不到2.6起，余者均無(wú)下文。
監(jiān)管層7年證實(shí)18起“老鼠倉(cāng)”
5月30日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人張曉軍稱，去年下半年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)改進(jìn)了線索發(fā)現(xiàn)機(jī)制，加大了對(duì)利用未公開(kāi)信息交易股票案件的打擊力度。并于此前的5月9日發(fā)布了自2013年9月份以來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)一批涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票案件進(jìn)行查處的相關(guān)情況，還對(duì)其中3起案件進(jìn)行了通報(bào)。“證監(jiān)會(huì)將根據(jù)案件調(diào)查進(jìn)展情況，及時(shí)披露相關(guān)案件信息�！睆垥攒娙缡钦f(shuō)。
據(jù)了解，2013年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)已受理“老鼠倉(cāng)”線索38件，卷入的公司并不只是單一個(gè)體，而擴(kuò)大到了十余家資管公司，涉案金額也從一兩千萬(wàn)元到十多億元不等。但從目前被監(jiān)管層基本證實(shí)的老鼠倉(cāng)案件數(shù)量占比來(lái)看，仍不足8%。
《投資者報(bào)》記者查閱公開(kāi)資料后還發(fā)現(xiàn)，自2007年唐建成為第一只落網(wǎng)的“碩鼠”，到2009年老鼠倉(cāng)行為被列入刑法，韓剛成為了中國(guó)基金從業(yè)人員因老鼠倉(cāng)而被追究刑事責(zé)任的第一人，再到2014年5月9日證監(jiān)會(huì)正式對(duì)外通報(bào)3起基金業(yè)老鼠倉(cāng)案件，在這長(zhǎng)達(dá)7年之久時(shí)間里，盡管有著數(shù)百條“老鼠倉(cāng)”線索，但最終被官方證實(shí)和處罰的基金業(yè)老鼠倉(cāng)案件僅僅18起，仍然屬于小概率事件。
值得一提的是，去年底以來(lái)，監(jiān)管手段最大的變化是監(jiān)管技術(shù)手段的升級(jí)。公開(kāi)資料顯示，上交所和深交所各有一套證券交易監(jiān)控系統(tǒng)，系統(tǒng)集成了交易、登記、結(jié)算數(shù)據(jù)和上市公司、證券公司等相關(guān)信息。上交所異動(dòng)指標(biāo)分為4大類72項(xiàng)，敏感信息分為3級(jí)，共11大類154項(xiàng)；深交所則建立了9大報(bào)警指標(biāo)體系，合計(jì)204個(gè)具體項(xiàng)目，其中包括典型內(nèi)幕交易指標(biāo)7個(gè)，市場(chǎng)操縱指標(biāo)17個(gè)，價(jià)量異常指標(biāo)15個(gè)。交易所針對(duì)老鼠倉(cāng)等交易行為還建立了專項(xiàng)核查和定期報(bào)告制度�！巴ㄟ^(guò)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)的應(yīng)用掌握證據(jù)，現(xiàn)在查老鼠倉(cāng)更加高效�！币晃毁Y深基金業(yè)內(nèi)人士告訴《投資者報(bào)》記者，在強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)下，去年以來(lái)也僅僅發(fā)現(xiàn)3起涉嫌老鼠倉(cāng)，應(yīng)該說(shuō)，這些年基金業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和隔離墻制度還是相當(dāng)有效的。
基金公司內(nèi)控“戒備森嚴(yán)”
為了預(yù)防老鼠倉(cāng)，不少基金公司的內(nèi)控可以說(shuō)做到了極致。
“現(xiàn)在所有員工的投資行為都要向公司報(bào)備。不僅炒股要，買(mǎi)基金做期貨也得報(bào)備。并且涉及的部門(mén)不光是投研體系，子公司的相關(guān)人員也得報(bào)備�！北本┮患抑行突鸸镜氖袌�(chǎng)總監(jiān)告訴《投資者報(bào)》記者，不光是公司員工要報(bào)備，員工家屬有類似行為也都被要求進(jìn)行報(bào)備。
“我們的一舉一動(dòng)都在陽(yáng)光下，甚至連一天上了幾次廁所都有案可查。”北京一家小型基金公司投資總監(jiān)指著布滿辦公區(qū)域的攝像頭告訴《投資者報(bào)》記者，風(fēng)控部要求基金經(jīng)理不準(zhǔn)將個(gè)人電腦帶入公司，一律只能使用公司配置的辦公電腦。
“公司配備的辦公電腦都裝有對(duì)移動(dòng)上網(wǎng)模塊實(shí)時(shí)監(jiān)控的程序。只要有移動(dòng)上網(wǎng)設(shè)備被連接上你的電腦，后臺(tái)風(fēng)控部門(mén)就會(huì)過(guò)來(lái)詢問(wèn)你使用移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的理由�！鄙虾Ｒ患液腺Y基金公司的一位投資總監(jiān)告訴《投資者報(bào)》記者，在交易時(shí)間，基金經(jīng)理包括投研人員的所有手機(jī)必須上繳，由風(fēng)控人員進(jìn)行集中保管；禁止無(wú)線上網(wǎng)、禁止使用無(wú)法監(jiān)控留痕的即時(shí)通訊軟件；屏蔽券商交易網(wǎng)站、基金經(jīng)理投資決策和交易信息嚴(yán)密隔離等。
據(jù)深圳一家基金公司的風(fēng)控人員介紹，除了上述常規(guī)手段，為求萬(wàn)全，他們?cè)谕堆泄芾矸矫孢�設(shè)計(jì)了許多個(gè)性化手段。例如對(duì)員工電腦每45秒鐘截屏一次，“連上開(kāi)心網(wǎng)偷下菜也會(huì)被記錄在案。”這位風(fēng)控人員告訴《投資者報(bào)》記者，所有基金經(jīng)理和研究員的護(hù)照和港澳通行證都由公司代為保管，并且在離職三年后才會(huì)返還。